Come sbarazzarsi di Private Mortgage Insurance (PMI)

Se non hai abbassato il 20% quando hai acquistato la tua casa, probabilmente stai pagando per un'assicurazione privata di mutui. È un tipo di assicurazione progettato per proteggere la banca, se mai dovesse essere in default sul prestito. E non è esattamente economico. Si può aspettare di pagare $ 1 000 ogni anno per ogni 100.000 dollari che hai preso in prestito. Che esce a $ 83 al mese! Se si desidera sbarazzarsi della vostra assicurazione mutuo privata per bene, ci sono diversi modi per farlo.

In base alla legge di tutela del proprietario di casa del 1998, gli istituti di credito sono tenuti a risolvere automaticamente l'assicurazione mutuo privata (PMI) alla data in cui il prestatore principale il saldo è previsto per raggiungere il 78% del valore iniziale della casa (definito come il minore del prezzo di vendita o del valore apprezzato della tua casa al momento in cui l'hai acquistato). Consultare la tabella di ammortamento originale o la carta PMI per la tua data del 78%, oppure chiamare la banca per richiederla.

Se vuoi sbarazzare prima del tuo PMI (e stavo scommettendo), puoi effettivamente chiedere che sia annullata quando hai pagato la tua ipoteca fino all'80% della valore originale della casa. Per fare questo, devi essere attuale sui tuoi pagamenti ipotecari e avere una buona storia di pagamento (nessun pagamento di 30 giorni o più scaduti nell'ultimo anno o 60 giorni o più pagamenti scaduti negli ultimi due anni) e tu deve presentare per iscritto la tua richiesta di cancellazione (una telefonata non lo farà).

Il creditore probabilmente ti chiede di presentare la prova che non vi sono altri vantaggi in casa e richiedere una valutazione (a tua spese) per dimostrare che la tua casa non ha perso il valore. Una volta verificato di aver soddisfatto tutte le loro esigenze, l'assicurazione mutui privata verrà annullata.

Aumenta il valore della tua casa

Se hai fatto notevoli miglioramenti alla tua casa o sentite i valori della tua casa nella tua zona sono aumentati abbastanza per darvi il 20% di equità nella tua casa, puoi anche richiedere che PMI essere annullata, ma il vostro prestatore non ha alcun obbligo legale per concedere la tua richiesta. È comunque ancora valsa la pena di perseguire. Sappiate che dovrai pagare una valutazione per dimostrare di avere il patrimonio che dici tu.

Metti a metà attraverso la tua ipoteca

Il vostro prestatore è anche tenuto a risolvere l'assicurazione mutuo privata quando lo fai a metà del tuo piano di ammortamento (anche se il saldo principale non è sceso al 78%). Quindi, se si dispone di un mutuo di 30 anni, questo avverrà quando si raggiunge l'anno 15. Questa regola è definita come terminazione finale.

Refinance

Pensando al rifinanziamento della tua casa per bloccare un tasso di interesse più basso, un termine di prestito più breve o entrambi? Allora, hai ancora un'altra opportunità per sbarazzarsi della tua assicurazione mutuo privata.Se la valutazione per la tua rifinanziazione dimostra di avere il 20% o più patrimonio in casa tua, non sarà tenuto a pagare un'assicurazione privata sul mutuo nuovo. Punto!

Eccezioni alla regola

Le norme qui indicate si applicano ai prestiti ipotecari che sono stati effettuati in data o dopo il 29 luglio 1999 e riguardano solo le case che fungono da residenza primaria.

Alcuni Stati hanno leggi sui libri per aiutare l'annullamento del PMI di casa proprietaria in una seconda casa, quindi controlla con il tuo stato, se questo ti riguarda.

Inoltre sappiamo che queste regole non si applicano ai prestiti che sono stati classificati come ad alto rischio quando sono stati fatti (si applicano le regole di risoluzione finale) o qualsiasi prestito garantito dall'FHA o dal Dipartimento per gli Affari dei Veterani. Fare riferimento alla Legge nazionale sull'edilizia per i tuoi diritti relativi a tali prestiti.