Obbligazioni - come costruire il proprio portafoglio obbligazionario

I giorni migliori dei fondi comuni di obbligazione possono essere dietro gli investitori per lungo tempo. Gli investitori di fondi comuni sono saggi per imparare a scegliere e acquistare obbligazioni per creare un proprio portafoglio diversificato di reddito fisso, che includerà obbligazioni individuali. Ma come può un investitore di fondi comuni d'investimento creare un proprio portafoglio? Sei arrivato all'articolo giusto.

Dagli anni '80 e nel 2010 i fondi comuni di investimento hanno beneficiato di un ambiente generalmente favorevole di aumenti dei prezzi.

Anche l'investitore iniziale può notare come i tassi di interesse sono stati incredibilmente alti negli anni '80 e sono stati a livelli minimi in tutti gli anni successivi alla Grande Recessione del 2007 e del 2008. Dal momento che i prezzi delle obbligazioni si muovono nell'opposto la direzione dei rendimenti obbligazionari (e i tassi di interesse prevalenti), è la matematica elementare e la logica di vedere che i prezzi delle obbligazioni sono aumentati negli ultimi tre decenni.

Il moderno investitore di fondi comuni è saggio imparare le basi dei legami e come fare la propria ricerca. Ecco come farlo:

Imparare le basi su obbligazioni e fondi obbligazionari

Se hai ricevuto primariamente l'esposizione obbligazionaria con fondi comuni di prestito obbligazionario, approfitterai imparando le nozioni fondamentali sul funzionamento delle obbligazioni. Un legame è essenzialmente una promessa di pagare - è un prestito. Il mutuatario è un'entità, ad esempio una società, un governo statunitense o una società pubblica di servizi pubblici, che rilascia obbligazioni per raccogliere capitali (denaro) per finanziare progetti o per finanziare le operazioni interne e in corso dell'entità.

Gli acquirenti di obbligazioni sono gli investitori che prestano denaro all'entità, acquistando obbligazioni, in cambio di pagamenti periodici con interessi.

Ad esempio, un prestito individuale pagherà un interesse, denominato

coupon

, al titolare del prestito obbligazionario (investitore) ad una tariffa dichiarata per un determinato periodo di tempo (termine). Se detenuta fino alla scadenza e l'emittente obbligazionario non è in default, il titolare dei bonifici riceverà tutti i pagamenti di interessi e il 100% del loro capitale entro la fine del termine. In parole diverse, la maggior parte degli investitori di obbligazioni non perde il capitale come può accadere con i fondi comuni di prestito obbligazionario - non esiste un reale rischio di mercato o un rischio di perdita di valore ei pagamenti di interessi sono fisse, per questo motivo le obbligazioni sono chiamate investimenti a reddito fisso. I fondi comuni di obbligazione non condividono questo aspetto importante. Capire la differenza in obbligazioni e fondi obbligazionari obbligazionari

I fondi obbligazionari sono fondi comuni che investono in obbligazioni. In un altro modo, un fondo obbligazionario può essere considerato un cesto di decine o centinaia di titoli sottostanti (titoli) all'interno di un portafoglio obbligazionario. La maggior parte dei fondi obbligazionari è costituita da un certo tipo di obbligazioni, ad esempio corporate o governo, e più definiti da un periodo di tempo alla scadenza, quali quelli a breve termine (meno di 3 anni), quelli a medio termine (da 3 a 10 anni) e lunghi -term (10 anni o più).

Le obbligazioni individuali possono essere detenute dall'investitore obbligazionario fino alla scadenza. Il prezzo del titolo può oscillare mentre l'investitore detiene il debito, ma l'investitore può ricevere il 100% del suo investimento iniziale (il principale) al momento della scadenza. Pertanto non può esserci alcuna "perdita" di capitale finché l'investitore detiene il titolo fino alla scadenza (e l'entità emittente non è in default a causa di circostanze estreme, come il fallimento).

Questo non è lo stesso di come funzionano i fondi comuni di obbligazione. Con fondi comuni di obbligazione, l'investitore non tiene direttamente le obbligazioni. Di conseguenza, i fondi obbligazionari hanno un maggior rischio di mercato rispetto alle obbligazioni, poiché l'investitore di fondi obbligazionari è esposto in pieno alla possibilità di abbassare i prezzi, mentre l'investitore obbligazionario può mantenere la sua obbligazione alla scadenza, ricevere interesse e ricevere il suo pieno fondo alla scadenza. entità emittente non è l'impostazione predefinita.

Conoscere le tipologie di obbligazioni di base (Corporate, Municipal, Treasury, Junk)

Esistono diversi tipi di obbligazioni, ma i tipi di base includono obbligazioni corporate, obbligazioni municipali, tesori e junk (high yield): > I titoli del Tesoro americano, noti anche come tesoreria, sono obbligazioni di debito emesse dal Dipartimento degli Stati Uniti del Tesoro. Quando comprate i Tesori, finanzierai l'operazione del governo federale degli Stati Uniti. In parole diverse, tu stai prestando denaro al governo federale. Esistono quattro tipi di tesoreria: 1) bollette del Tesoro, che maturano in 1 anno o meno, 2) note di tesoreria (T-Notes), maturate in 2 o 10 anni, 3) titoli di tesoreria (T- Obbligazioni), che maturano in 20-30 anni e 4) Titoli di Inflazione Finanziaria del Tesoro (TIPS), che sono obbligazioni inflazionistiche.

Le obbligazioni societarie sono obbligazioni di debito emesse da società per la raccolta di capitali per progetti aziendali e altri mezzi per espandere la società emittente. Quando acquisti un prestito aziendale, stai prestando denaro ad una società che a sua volta promette di pagare un importo specifico fino alla data di scadenza dichiarata, al momento in cui viene restituita l'importo originario del prestito acquistato (il principale) a voi, l'investitore.

Le obbligazioni comunali sono obbligazioni emesse dai comuni governativi o dalle loro agenzie. Esempi includono città, stati e utilità pubbliche. Gli obblighi di debito vengono utilizzati per raccogliere fondi per finanziare la costruzione di scuole, parchi, autostrade e altri progetti per uso pubblico.

• Le obbligazioni spazzole, conosciute anche come rendimenti elevati, sono obbligazioni che hanno valutazioni di qualità sotto il grado di investimento (rating inferiore a BBB da Standard & Poor's o Baa di sotto dalle agenzie di rating di Moody's. Un obbligato può ricevere un rating di rating inferiore a causa del rischio di inadempienza da parte dell'entità che rilascia il debito. Pertanto, a causa di questo più alto rischio relativo, le entità che emettono queste obbligazioni pagheranno tassi di interesse più elevati per compensare gli investitori per prendere il rischio di acquistare le obbligazioni, quindi il nome
• rendimento elevato
• .
• Imparare a ricercare e acquistare obbligazioni Non devi essere un esperto per fare la tua ricerca di bond. Tutte le conoscenze, la terminologia e la complessità dei mercati obbligazionari possono essere accessibili e resi semplici con una manciata di semplici strategie e alcuni siti web utili. Ci sono analisti di bond e agenzie di credito che fanno la maggior parte del lavoro per te. Pertanto l'investitore obbligazionario deve solo sapere da dove guardare e come interpretare le informazioni già esistenti. È possibile utilizzare siti di ricerca sui fondi comuni per vedere quali sono i migliori gestori di fondi comuni in portafogli per alcune idee. Poi si può spostare per fare la propria ricerca guardando siti, come investimenti in obbligazioni. com.

Evitare sovrapposizioni e diversificare

Come con i fondi comuni, si possono verificare sovrapposizioni con l'acquisto di titoli obbligazionari individuali. Se hai diversi titoli diversi nel portafoglio obbligazionario, potrebbe non essere diversificato in modo appropriato. Cercare di avere differenze di scadenza (tipi di obbligazioni differenziate (es. Tesoreria, Comunale, Corporate, High Yield) e industrie diverse tra obbligazioni societarie (finanziarie, sanitarie, produzione, vendita al dettaglio).

Considerare una struttura del portafoglio Core e Satellite

Anche se senti che il rischio di prezzo dei fondi comuni di investimento sarà prevalente per un bel po 'di tempo, non c'è ragione di abbandonare completamente i fondi comuni di obbligazioni. A causa della diversità, gli investitori saranno saggi di prendere in considerazione la possibilità di possedere almeno un fondo obbligazionario obbligazionario come una partecipazione a fissa "core" del reddito fisso e costruirlo attorno. Si tratta di un tipo di "struttura nucleare e satellitare" comune con un portafoglio completo di fondi comuni, che includerebbe anche i fondi comuni di azioni oltre ai vostri fondi obbligazionari.

Disclaimer:

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