Il caso per il ritiro del portafoglio di pensione di 3 per cento

Quanti soldi puoi tranquillamente ritirare dal tuo portafoglio di pensionamento?

Fino a poco tempo fa, la regola comunemente accettata ha dichiarato di ritirare il 4 per cento ogni anno.

Tuttavia, ora gli esperti stanno affermando che il 3 per cento potrebbe essere migliore.

Quindi cos'è?

Perché la regola del 4 per cento è così popolare?

Tornato ad uno studio del 1994 da un consulente finanziario Bill Bengen. Questo studio ha mostrato che l'investimento principale dei pensionati che hanno ritirato ogni anno il 4% del proprio portafoglio è rimasto per lo più intatto.

Essi hanno raggiunto questo obiettivo mantenendo un portafoglio conservativo che ha prodotto abbastanza rendimenti annuali per rispettare l'inflazione.

Sì, il capo diminuirà nel tempo. Tuttavia, succederà a un ritmo così lento che il pensionato è statisticamente in grado di mantenere il proprio portafoglio per tutta la vita.

Per decenni, il 4 per cento è stato il protocollo standard per determinare quanto hai bisogno di risparmiare per la pensione.

Un portafoglio di pensione di 1 milione di dollari vi porterà un reddito da 40 000 dollari all'anno ($ 1 000 000 volte 0. 04 equivale a $ 40.000).

Un portafoglio di $ 700.000 ti porterà un reddito da pensione di $ 28.000 all'anno ($ 700.000 volte 0. 04 equivale a $ 28.000).

Tuttavia, i rendimenti di mercato del 2012 stanno facendo gli investitori a mettere in discussione la regola del 4 per cento. Alcuni consiglieri finanziari si preoccupano che il 4 per cento sia troppo aggressivo di un tasso di ritiro. Hanno cambiato la loro raccomandazione ad un tasso di ritiro del 3 per cento.

Perché? Due ragioni: inflazione e valori di portafoglio inferiori.

Cosa fa l'inflazione con esso?

Quando Bengen ha eseguito il benchmark del 4 per cento nel 1994, il ritorno che potreste ottenere da investimenti conservativi come le obbligazioni, i CD e le bollette del Tesoro era decente. Poi, nell'aprile 2012, il ritorno su questi investimenti conservatori era vicino a niente.

Allo stesso tempo, l'inflazione era anche vicino a niente.

È opportuno che i "rendimenti sicuri" siano allineati con l'inflazione. In altre parole, i rendimenti relativi all'inflazione sono simili, anche se i numeri grezzi sono cambiati.

Ma il 2012 non è stato normale, e gli ultimi anni hanno continuato con questa tendenza. Tuttavia, i tassi di interesse non possono rimanere per sempre. C'è una possibilità - non una garanzia - che l'inflazione potrebbe aumentare entro i prossimi anni a causa di tali bassi tassi di interesse.

Se succede, c'è anche la possibilità che i rendimenti sugli investimenti sicuri / conservatori non rispettino l'inflazione. In questo caso, il 4% potrebbe essere troppo aggressivo di un tasso di ritiro.

Che cosa su valori inferiori del portafoglio?

Il valore del tuo portafoglio è volatile. Dipende da quanto il mercato sta facendo. Se aderisci alla regola del 4 per cento, regoli il tuo stile di vita in base alla volatilità del mercato.

Ad esempio, durante un periodo di esecuzione del toro, il portafoglio potrebbe essere pari a 1 milione di dollari. Ciò significa che vivrai a $ 40.000 all'anno. Durante un tumble del mercato, il tuo portafoglio potrebbe scendere a $ 850.000. Se aderisci alla regola del 4 per cento, avrai solo 34.000 dollari per vivere in quell'anno.

Cosa succede se non puoi vivere meno? Se hai bisogno di $ 40.000 per pagare le tue bollette, finirete per vendere più del tuo portafoglio quando il mercato è in discesa.

È il momento peggiore di vendere.

È in parte perché i consiglieri finanziari di oggi stanno dicendo alle persone di pianificare un tasso di ritiro del 3 per cento. Questo consiglio segue l'idea di "speranza per il meglio, piano per il peggio". Pianificare le spese necessarie al 3%. Se le scorte cadono e sei costretto a ritirare il 4 per cento per coprire le tue fatture, sarai ancora al sicuro.

Cosa significa?

Ciò significa che lo stesso portafoglio da 1 milione di dollari genererà un reddito di $ 30.000 all'anno piuttosto che $ 40.000.

Non preoccupatevi se stai vicino alla pensione e il tuo portafoglio non è vicino a un milione o più. Questo è solo per scopi di pianificazione. Altri fattori come la tua pensione, la previdenza sociale, le royalties e le proprietà di noleggio cambieranno i tuoi calcoli.

Le tue spese in pensione potrebbero anche essere inferiori a quanto pensi. Una volta che la tua ipoteca viene pagata e i tuoi figli stanno guadagnando soldi, le tue fatture saranno molto più piccole.

La tassa d'imposta durante il pensionamento potrebbe anche diminuire.

La linea di fondo? Priorità al risparmio per la pensione. Risparmia in modo aggressivo attraverso piani 401 (k), Roth IRA e altri investimenti a lungo termine come proprietà di noleggio. Ti ringrazierai quando sarai più anziano, poiché potrai godere di pensione con più pace della mente.