Rapporto tra note di tesoreria e tassi ipotecari

I tassi di interesse sono al loro livello più basso negli anni. Questo perché il rendimento dei titoli di Tesoro di 10 anni è sceso a 1. 46 per cento il 1 ° luglio 2016. Gli investitori sono fuggiti dagli investimenti europei dopo che la Gran Bretagna ha votato per lasciare l'Unione Europea.

La resa è rimbalzata dopo che Donald Trump ha vinto le elezioni presidenziali del 2016. Gli investitori avvertono che i loro tagli fiscali creerebbero posti di lavoro e spingere l'economia. Quello è quando gli investitori passano agli stock e agli investimenti immobiliari.

Entro il 16 dicembre 2016, il tasso è salito al 2,6%. Questo è più alto del suo tasso del 24 per cento all'inizio del 2016.

Le tariffe sono aumentate anche perché la Federal Reserve ha aumentato il tasso di fondi alimentati il ​​14 dicembre 2016. La Fed prevede di aumentare il tasso di fondi fed a più volte nel 2017. Per dettagli, vedi Quando le tasse d'interesse saliranno?

U. S. Le bollette del Tesoro, le obbligazioni e le note influiscono direttamente sui tassi di interesse sui mutui a tasso fisso. Come? Quando i rendimenti del Tesoro aumentano, così fanno i tassi di interesse. Questo perché gli investitori che vogliono un rendimento sicuro e sicuro confrontano i tassi di interesse di tutti i prodotti a reddito fisso. Questi includono Treasurys, certificati di deposito e fondi del mercato monetario. Includono anche prestiti a casa e obbligazioni societarie. Tutti i rendimenti obbligazionari sono influenzati dai rendimenti del Tesoro poiché competono per lo stesso tipo di investitore.

Le banconote del tesoro sono le più sicure da quando il governo U. li garantisce. I CD ei fondi del mercato monetario sono leggermente più rischiosi poiché non sono garantiti.

Per compensare il rischio più elevato, offrono un tasso di interesse più elevato. Per saperne di più, si veda il giorno in cui un fondo monetario quasi è andato in frantumi.

I mutui offrono un rendimento superiore per un maggior rischio. Gli investitori acquistano titoli sostenuti dal valore dei prestiti a domicilio. Questi sono detti titoli garantiti da mutui. Quando i rendimenti del Tesoro aumentano, le banche caricano tassi di interesse più elevati per i mutui.

Gli investitori in titoli garantiti da ipoteca richiedono quindi tassi più elevati. Vogliono compensare il rischio maggiore.

Coloro che vogliono rendimenti ancora più alti acquistano obbligazioni societarie. Agenzie di rating come le società di rating Standard and Poor's e le loro obbligazioni a livello di rischio. Per ulteriori informazioni, vedere Come i prezzi dell'obbligazione influenzano le tasse d'interesse ipotecario.

I rendimenti del Tesoro influenzano solo i prestiti a tasso fisso

È importante sapere che i rendimenti del Tesoro influiscono solo sui mutui a tasso fisso. La nota di dieci anni interviene sui prestiti convenzionali di 15 anni, mentre il prestito di 30 anni interviene sui prestiti a 30 anni.

Il tasso di fondi alimentati influisce sui mutui a tasso variabile. La riserva federale stabilisce un obiettivo per il tasso di fondi alimentati. È il tasso delle banche che si addebitano a vicenda per i prestiti durante la notte necessari per mantenere i propri obblighi di riserva. Il tasso di fondi alimentati influenza LIBOR.Quella è la tariffa che le banche si addebono a vicenda per un prestito di 1, 3 e 6 mesi. Colpisce anche il tasso primario. Quello è il tasso di banche caricare i loro migliori clienti. Per questi motivi, il tasso di fondi alimentati influisce sui prestiti a tasso variabile. Queste vengono ripristinate regolarmente. Ecco la storica Fed Funds Rate.

Come funzionano le note di tesoreria?

Il Dipartimento del Tesoro U.S. vende bollette, banconote e obbligazioni da pagare per il debito U. S.

emette note in termini di due, tre, cinque e dieci anni. Le obbligazioni sono emesse in termini di 30 anni. Le fatture sono emesse in termini di un anno o meno. Le persone si riferiscono anche a qualsiasi protezione del Tesoro come obbligazioni, prodotti di tesoreria o Treasurys. La nota di dieci anni è il prodotto più popolare.

Il Tesoro vende obbligazioni all'asta. Imposta un valore nominale fisso e un tasso di interesse per ogni bond. Se c'è molta richiesta per i Treasurys, andranno al miglior offerente ad un prezzo superiore a il valore nominale. Ciò diminuisce il rendimento o il rendimento totale dell'investimento. Questo perché l'offerente deve pagare di più per ricevere il tasso di interesse dichiarato. Se non c'è molta richiesta, gli offerenti pagheranno meno del valore nominale. Questo aumenta la resa. L'offerente paga meno per ricevere il tasso di interesse dichiarato. Ecco perché i rendimenti cambiano sempre nella direzione opposta dei prezzi del Tesoro.

Per ulteriori informazioni, vedere Perché i prezzi delle obbligazioni e gli rendimenti obbligazionari si spostano nelle direzioni opposte?

I rendimenti delle note del tesoro cambiano ogni giorno. Questo perché gli investitori li rivendono sul mercato secondario. Quando non c'è molta domanda, i prezzi delle obbligazioni scendono. I rendimenti aumentano per compensare. Ciò rende più costoso acquistare una casa perché i tassi di interesse dei mutui aumentano. Gli acquirenti devono pagare di più per la loro ipoteca, quindi sono costretti a comprare una casa meno costosa. Ciò consente ai costruttori di abbassare i prezzi delle case. Poiché la costruzione della casa è una componente del prodotto interno lordo, allora i prezzi delle case a basso prezzo sono lenti crescita economica.

I bassi rendimenti su Treasurys significano bassi tassi sui mutui. Homebuyers può permettersi una casa più grande. L'aumento della domanda stimola il mercato immobiliare. Questo aumenta l'economia. I tassi più bassi permettono anche ai proprietari di abitazione di permettersi una seconda ipoteca. Utilizzeranno quei soldi per migliorare la casa o per acquistare più prodotti di consumo. Entrambe stimolano l'economia.

Quando le tariffe sono state inferiori a un livello basso di 200 anni

Il 1 ° giugno 2012 il rendimento della nota del Tesoro di 10 anni è sceso brevemente durante il trading intraday al 1. 442 per cento, il più basso in 200 anni. Alla fine della giornata, la velocità si è chiusa solo un po 'più in alto, a 1. 47 per cento.

Perché la resa era così bassa? Gli investitori sono spaventati quando il rapporto di lavoro viene inferiore a quello previsto. Hanno anche preoccupato per la crisi del debito della zona euro. Hanno venduto azioni, guidando il Dow 275 punti. Mettono i loro soldi nell'unico rifugio sicuro, le note di U. S. Treasury. L'oro, il rifugio sicuro nel 2011, è sceso grazie alla minore crescita economica in Cina e negli altri paesi del mercato emergente.

Gli investitori non hanno ancora recuperato la propria fiducia dal crollo del mercato azionario del 2008.Inoltre, erano a disagio che il governo federale consentisse all'economia di scendere dalla scogliera fiscale. Aggiungete l'incertezza intorno ad un anno elettorale presidenziale, e hai avuto una situazione che potrebbe non accadere per altri 200 anni.

Il rendimento è aumentato di oltre il 75 per cento, fino al 2.98 per cento tra maggio e settembre 2013. Il rendimento ha cominciato a salire dopo che la Fed ha annunciato che avrebbe congelato gli acquisti di Treasurys e di altri titoli. La Fed aveva acquistato 85 miliardi di dollari al mese da settembre 2011. Scopri di più sulla riduzione quantitativa.