Come le banche stabiliscono tassi d'interesse sui prestiti aziendali

Quando le banche citano un tasso di interesse per i proprietari di piccole imprese su un prestito bancario proposto, utilizzano tipicamente un benchmark per calcolare tale tasso di interesse. La maggior parte del tempo, quel benchmark è il tasso di interesse primario. Il tasso primario è il tasso di interesse che una banca carica i propri clienti più creditizi. È il tasso di base sui prestiti aziendali inviati da almeno il 75% delle 30 maggiori banche della nazione. In alcuni casi, a seconda del business e del prestatore, i proprietari di imprese possono essere offerti una tariffa basata su un benchmark simile, il London Interbank Offered Rate o LIBOR.

Il tasso di interesse primario è rilevante per le piccole imprese, in quanto le banche lo utilizzano generalmente come il tasso di interesse iniziale da cui calcolare il tasso di interesse da addebitare sui prestiti bancari. Il cliente medio di piccole imprese può contare di solito sulla banca aggiungendo alcuni punti percentuali all'attuale tasso primario. In un periodo di denaro stretto, una piccola impresa può dover pagare anche una tariffa più elevata. È quasi inesistente che per una piccola impresa sia offerto un prestito al primo posto.

Fixed vs. Variable

Il tasso principale varia molto di quanto si possa pensare. Nel febbraio del 1972, ad esempio, l'U. S. Prime Rate era pari al 4, 5%. Poi ha iniziato un aumento di ondata, generalmente cambiando un quarto punto o un mezzo punto mensile. C'erano periodi in cui caddero di nuovo, ma solo a un certo punto. Nel dicembre del 1980 il primo si trovava in un sorprendente 21.5 per cento - il suo alto livello.

Questo tipo di gamma e la volatilità del tasso di interesse che rappresenta può essere rovinoso per una piccola impresa, specialmente perché i prestatori che fanno prestiti a breve termine per le imprese spesso negano alle piccole imprese un prestito a tasso fisso, sottoponendolo quindi a spese di interesse insostenibile come primo tasso aumenta.

Come regola generale, se un proprietario di piccole imprese può ottenere un tasso fisso in un ambiente a basso interesse, come il periodo di "riduzione quantitativa" che ha seguito la fusione finanziaria 2007, vede prudenziali fare così. Mentre è generalmente vero che i tassi di interesse offerti su prestiti a tasso fisso sono un punto o due più alto di un prestito simile a tasso variabile, accettando il prodotto leggermente più alto del tasso fisso fornisce la certezza e protegge il proprietario dell'impresa dal caotico premium rate situazione che ha prevalso nell'andamento dei tassi di interesse che culminò nel 1980. 21 prime.

Tenete a mente che i proprietari di piccole imprese non pagavano il 21,5% - generalmente pagavano da 1 a 5 punti di più.

Il LIBOR

Un altro importante tasso di interesse è il London Interbank Offered Rate o LIBOR. Se la tua piccola impresa è un'impresa di importazione / esportazione o un'altra attività con una presenza internazionale, allora questo tasso di interesse può essere importante per voi.Il tasso LIBOR è il tasso di interesse overnight per il mercato Eurodollar di Londra per i prestiti. Generalmente si muove correttamente insieme al tasso principale, anche se storicamente è stato leggermente inferiore a quello dell'U. prime, ma anche più volatile.