Come e quando riequilibrare un portafoglio di fondi comuni

Riabilitare un portafoglio di investimenti di fondi comuni è il modo migliore per acquistare basso e vendere alti. 'Ma cosa significa riequilibrare un portafoglio? Quante volte è necessario riequilibrare e quali sono le migliori strategie e tempi per farlo?

Ecco cosa sapere di riequilibrare con fondi comuni.

Il portafoglio del fondo comune: Definizione del riassetto

Quando finalmente finisci di costruire il tuo portafoglio di fondi comuni, dovrai ancora fare una manutenzione periodica, anche se sei un investitore di buy-hold.

La rivalorizzazione di un portafoglio di fondi comuni è semplicemente l'atto di restituire gli stanziamenti di investimento attuali agli investimenti originali. Quindi il riequilibrio richiederà l'acquisto e / o la vendita di quote di alcuni o tutti i fondi comuni per riportare le percentuali di allocazione in saldo . In altre parole, il riequilibrio è un importante aspetto della manutenzione della creazione di un portafoglio di fondi comuni, proprio come un cambiamento o una modifica del petrolio è il mantenimento costante della vostra auto.

L'idea del riequilibrio è abbastanza semplice, ma il timing e la frequenza del riequilibrio possono aggiungere qualche strategia nel processo. Infatti, molti investitori fanno il riequilibrio più complesso di quello che deve essere. I pianificatori finanziari e i gestori di denaro spesso discutono sul modo in cui un investitore dovrebbe riequilibrare. Dovrebbe essere mensile, trimestrale, annuale o qualcosa di diverso? Prima di rispondere a questa domanda, consideriamo le basi del riequilibrio.

Assegnazione di risorse - Una legge di equilibrio

Prima di pensare al riequilibrio, puoi rivedere

bilanciamento . Il saldo di un portafoglio di investimenti consiste nella ripartizione degli attivi e nei tipi di investimento sottostanti. Ad esempio, un investitore può iniziare con un'assegnazione di attivi di azioni di 80% e titoli del 20%. All'interno di tale allocazione, l'investitore può avere 5 fondi comuni di investimento - 4 fondi azionari a 20% ciascuno e un fondo obbligazionario del 20%. Questa allocazione di attivi o di equilibrio è basata sulla tolleranza del rischio dell'investitore e sull'obiettivo di investimento (ossia motivazione degli investimenti, tempi di investimento).

Perché dovresti riequilibrare il tuo Porftolio?

La ragione per cui gli investitori ricalcolano in primo luogo i loro portafogli è importante da capire. Spesso determinati fondi comuni di investimento o tipi di fondi comuni d'investimento faranno meglio di altri in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, nel corso di un anno i vostri fondi azionari possono fare molto bene, ma i vostri fondi obbligazionari potrebbero eseguire male. Se l'assegnazione originale è stata di 80% di azioni e di 20% di obbligazioni, la tua allocazione di fine anno può ora essere titoli del 90% e obbligazioni del 10%. Questo può esporre a un rischio indesiderato. Viceversa, se le scorte si portano male e le obbligazioni fanno bene, l'anno successivo si può assumere un livello più basso di rischio e può perdere i guadagni sul mercato azionario.

Come e quando: il momento migliore per riequilibrare i fondi comuni

Per riequilibrare, fai semplicemente i mestieri appropriati per restituire i tuoi fondi comuni verso le loro destinazioni di destinazione. Ad esempio, tornando all'esempio del nostro portafoglio di fondi 5, si comprerebbe e vendere azioni dei fondi appropriati per tornare all'originale allocazione del 20% per ciascun fondo.

Naturalmente, venderai le azioni dei fondi migliori durante l'anno per riportarli al 20% e comprare azioni dei fondi che hanno fatto poco, in modo da poterli tornare fino al 20%. Lei ha poi venduto con successo i vincitori e ha acquistato i perdenti - una strategia di investimento sana.

Ma quanto spesso un investitore deve riequilibrare il suo portafoglio? È raro che le grandi oscillazioni nei mercati finanziari causeranno il vostro portafoglio di fondi comuni a modificare drasticamente le percentuali di allocazione originali. Se assegni il 20% a un determinato fondo, spesso non oscilla più di 3 o 4 punti percentuali oltre l'allocazione entro un determinato anno. Inoltre, ci possono essere costi di negoziazione associati all'acquisto e alla vendita di fondi. Quindi il riequilibrio troppo spesso può diminuire i potenziali effetti positivi di farlo.

Una volta all'anno è una frequenza sufficiente per riequilibrare il portafoglio di fondi comuni. Molte persone lo fanno alla fine dell'anno, quando altre strategie di fine anno, come la raccolta di perdite fiscali, sono saggi da considerare. Puoi anche scegliere una data memorabile, ad esempio un anniversario o un compleanno. Inoltre, prima di riequilibrare, accertati che la tua prospettiva finanziaria e gli obiettivi d'investimento non siano cambiati in modo tale da modificare l'allocazione degli asset.