Il declino del dollaro USA contro il crollo

Definizione: Il dollaro USA diminuisce quando il valore del dollaro è più basso rispetto ad altre valute sul mercato dei cambi. Significa che l'indice del dollaro cade. Significa anche che l'euro a conversione del dollaro è più elevata perché gli euro diventano più forti e possono acquistare più dollari quando la valuta U. indebolisce. Potrebbe anche minacciare che lo yen porta il commercio, perché un dollaro più debole spesso significa un yen più forte.

Un dollaro in declino può significare anche un calo del valore di U.S. Treasurys.

Ciò aumenta i rendimenti del Tesoro e quindi i tassi di interesse. Per ulteriori informazioni, vedere che cosa è la relazione tra note di tesoreria e tassi ipotecari?

Può significare che anche le banche centrali straniere ei fondi sovrani hanno meno dollari. Ciò riduce la domanda di dollari. Per ulteriori informazioni, vedere 3 modi per misurare il valore del dollaro.

Effetti

Un dollaro più debole compra meno in beni stranieri. Ciò aumenta il prezzo delle importazioni, contribuendo all'inflazione. Mentre il dollaro si indebolisce, gli investitori del Tesoro di 10 anni di riferimento e di altri titoli vendono le loro partecipazioni denominate in dollari. L'olio ed altri contratti stranieri sono denominati in dollari. Un dollaro più debole aumenta i prezzi perché i paesi esportatori hanno bisogno di mantenere i loro margini di profitto. Per ulteriori informazioni, vedere 3 fattori che determinano i prezzi del petrolio.

Sul lato positivo, un dollaro indebolimento aiuta le esportazioni U. S. Le loro merci sembrano più economiche agli stranieri. Ciò aumenta la crescita economica degli Stati Uniti, che attrae investitori stranieri alle scorte U. S.

Ma, se abbastanza investitori lasciano il dollaro per altre valute, potrebbe causare un crollo di dollari. Per ulteriori informazioni, vedere Dollaro collasso: cause, impatto e quando avrebbe luogo.

Cause

Il 1 ° luglio 2014, il Foreign Account Tax Compliance Act ha richiesto alle banche estere e alle altre istituzioni finanziarie di divulgare informazioni relative ai redditi e alle attività detenute dai clienti U. S.

. Il suo obiettivo è quello di sradicare i taxpayers ricchi di U. S. che nascondono i soldi in modo offshore. Vuole anche impedire alle banche straniere di utilizzare l'evasione fiscale come una linea redditizia vantaggiosa. Molti erano preoccupati che le banche straniere abbasseranno i clienti U. S., per evitare la conformità, spingendoli così da asset in dollari.

Il 16 ottobre 2013, la Cina ha permesso agli investitori britannici di versare 13 dollari. 1 miliardo nei suoi mercati dei capitali strettamente limitati. Questo ha reso Londra il primo centro commerciale per il yuan al di fuori dell'Asia. Questo è un modo in cui la Cina sta cercando di incoraggiare le banche centrali ad aumentare le proprie quote del yuan cinese. È la più grande minaccia potenziale per il valore del dollaro. Per saperne di più, è il Yuan che sostituisce il dollaro come valuta di riserva del mondo.

Da allora, la Cina ha svalutato il yuan contro il dollaro. Lo fa perché la terza economia più grande del mondo è preoccupata che la crescita economica sia troppo lenta. Ma il problema è che la Cina rafforzi e non indebolisce il dollaro perché la banca centrale cinese acquista dollari per mantenerla forte e il debole yuan. Per ulteriori informazioni, vedere come influenza la Cina sul dollaro USA?

La resa sulla nota del Tesoro di dieci anni ha colpito il suo punto più basso in 200 anni il 7 giugno 2012.

Ha indicato la forza del dollaro misurata da Treasurys. La valuta cinese, il yuan, è salita a 6. 4167 contro il dollaro, alto 17 anni, il 10 agosto 2011. Ha mostrato un'ulteriore debolezza del dollaro a seguito della crisi del soffitto del debito.

Background

Il dollaro è sceso del 40 per cento tra il 2002 e il 2008. Ciò è dovuto in parte a causa del deficit di conto corrente di $ 700 miliardi di U. S. all'epoca. Oltre la metà del deficit di conto corrente è dovuto a paesi esteri e hedge funds. (Fonte: U. S. Treasury Dept.)

Il dollaro si è rafforzato durante la recessione, in quanto gli investitori hanno cercato un rifugio sicuro rispetto ad altre valute. Nel marzo 2009, il dollaro ha ripreso il suo declino grazie al debito U. S. di $ 19 trilioni di dollari USA. Le nazioni creditori, come la Cina e il Giappone, temono che il governo U. non sosterrà il valore di un dollaro. Perchè no?

Un dollaro più debole significa che il deficit non costerà tanto il governo per pagare. I creditori hanno cambiato le loro attività ad altre valute nel tempo per evitare le loro perdite. Molti temono che questo potrebbe trasformarsi in una corsa sul dollaro. Ciò potrebbe erodere velocemente il valore degli investimenti U. S. e stimolare l'inflazione.

Sette passi che ti proteggono da un dollaro declassante

Ci sono sette passi che puoi prendere per proteggervi dall'inflazione e da un declino del dollaro. In primo luogo, aumenta il tuo potenziale di guadagno attraverso l'istruzione e la formazione. Se guadagni di più ogni anno, puoi superare un declino del dollaro.

In secondo luogo, investite parte del portafoglio nel mercato azionario. Anche se è rischioso, i rendimenti adattati al rischio spesso superano l'inflazione. In terzo luogo, acquistare titoli protetti a rischio di tesoreria e titoli di serie I dall'U.S. Treasury. Per maggiori informazioni su come si può proteggere dall'inflazione?

In quarto luogo, acquistare euro, yen o altre valute che aumentano di valore se il dollaro perde il suo potere. È possibile acquistare direttamente in una banca o acquistare un fondo scambiato in borsa che tiene traccia dei loro valori.

Se il dollaro scende più velocemente, provocando l'iperinflazione, allora avresti beneficiato di un quinto passo. Ciò comporta l'acquisto di oro, metalli preziosi e azioni in società minerarie d'oro. Alcuni esperti consigliano di vendere a breve i titoli di società che saranno danneggiati da un dollaro in calo. Ma non è una buona idea perché non sapete quali aziende saranno più male. Inoltre, non sai quanto velocemente il dollaro scenderà. Se lo faresti, sarebbe meglio acquistare contratti futures in valuta estera. Potresti usare la leva per premiarti meglio per la conoscenza.

Se il dollaro si crolla, la devastazione sull'economia mondiale è difficile da immaginare. Nessuno sa cosa succederà, quindi devi essere pronto a muoverti in un attimo. Se ti preoccupi, prendi questo sesto passo. Mantenere i liquidi liquidi in modo da poter acquistare e vendere come necessario. Ciò significa il più piccolo possibile in immobili, grandi volumi di oro fisico, o altri prodotti difficili da vendere. Assicurarsi di avere competenze necessarie ovunque, come cucinare, coltivare o riparare. Prendi un passaporto, nel caso tu debba passare in un altro paese.

Il settimo passo è assicurarsi di avere un portafoglio ben diversificato. Riequilibrare la tua allocazione degli asset se sembra che il ciclo economico si sposterà. Si può dire che seguendo i principali indicatori economici economici.

Perché il dollaro potrebbe collassare

L'euro potrebbe sostituire il dollaro come valuta internazionale. Tra il primo trimestre 2008 e il secondo trimestre (rapporto più recente), il valore degli euro detenuti nelle riserve del governo straniero è quasi triplicato, passando da 393 a 1 dollari. 45.000 miliardi. Allo stesso tempo, le partecipazioni in dollari sono aumentate del 36%, da $ 2. 77 miliardi di dollari a 3 dollari. 76 trilioni. Le banche del dollaro sono il 63% dei 6 miliardi di dollari delle riserve totali misurabili, in calo rispetto al 67% nel Q3 2008.

Questo calo significa che i governi stranieri stanno lentamente spostando le loro riserve valutarie di dollari. (Fonte: IMF, COFER Table)

La Cina è l'investitore più grande in dollari. A dicembre 2012, ha tenuto $ 1. 2 trilioni di dollari in U.S. Treasury Securities. Spetta periodicamente che ridurrà le proprie partecipazioni se l'U. non riduce il suo debito. Ecco un esempio - la Cina può ridurre il debito U. S. Al contrario, le sue partecipazioni continuano ad aumentare. Per gli aggiornamenti, vedere Che cosa è il debito U. Cina in Cina?

Il Giappone è il secondo investitore più grande, con $ 1. 2 trilioni di aziende. Compra Tesori per mantenere basso il valore dello yen, in modo da poter esportare più a buon mercato. Tuttavia, il suo debito è ora più del 200% del suo PIL.

I paesi esportatori di petrolio (ei centri bancari dei Caraibi che spesso servono come frontali) detengono 512 miliardi di dollari. Se decidono di vendere olio in euro invece di dollari, avrebbero meno bisogno di tenere dollari per mantenere il proprio valore relativamente più elevato.

Ad esempio, l'Iran e il Venezuela hanno proposto entrambi i mercati petroliferi denominati in euro invece di dollari.

Perché il dollaro non crolla

Molti dicono che il dollaro non crollerà perché

1. È sostenuto dal governo U. S., rendendolo la valuta sicura del porto del mondo.
2. È il mezzo universale di scambio, grazie ai nostri mercati finanziari (ancora relativamente) sofisticati.
3. I grandi contratti di petrolio sono ancora in dollari.

Molti nel Congresso vuole che il dollaro declini perché crede che aiuterà l'economia U. S. Un dollaro debole riduce il prezzo delle esportazioni U. relative a beni stranieri, rendendo i nostri prodotti più competitivi. Infatti, la diminuzione del dollaro ha contribuito a migliorare il deficit commerciale dell'U. nel 2012.

Risultato

Anche se il dollaro è diminuito drasticamente negli ultimi dieci anni, non ha ancora creato un crollo.Non è nel migliore interesse della maggior parte dei paesi di permettere che ciò accada, in quanto diminuisce il valore delle loro partecipazioni in dollari.

Indipendentemente dal risultato, preparatevi. La maggior parte degli esperti concorda sul fatto che la migliore copertura contro il rischio è con un portafoglio di investimenti ben diversificato.

Chiedete al vostro pianificatore finanziario di includere fondi d'oltremare. Questi sono denominati in valuta estera aumentano quando il dollaro scende. Focus sulle economie con forti mercati nazionali. Inoltre, chiedere di fondi di merci, come l'oro, l'argento e l'olio, che aumentano quando il dollaro declina. Articolo aggiornato il 3 dicembre 2013