Descrizione di un commodity Broker

Il termine broker di merci comprende molti diversi soggetti di mercato da un punto di vista regolatore in questi giorni. La definizione classica è una ditta o un individuo che esegue gli ordini di acquistare o vendere contratti futures a termine, opzioni o derivati simili per conto dei clienti. I mediatori di commissione pagano una commissione per i loro servizi. I clienti di un broker di merce sono o hedgers che utilizzano contratti di commodity per gestire il rischio finanziario o investitori, commercianti o speculatori che assumono il rischio di prezzo da altri in speranza di profitti.

Se una ditta o un singolo commerci per il proprio conto li classifica come un operatore anziché un broker.

In generale, i broker di merci sollecitano ed eseguono ordini per acquistare o vendere per conto dei clienti. Tuttavia, l'attuale ambiente normativo negli Stati Uniti definisce diversi partecipanti al mercato come broker di merci. I seguenti individui e / o imprese rientrano in un ombrello generale di broker di merci:

Broker Commodity Fisico

Questi broker sono stati intorno per il più lungo tempo nei mercati delle materie prime. Essi agiscono come intermediari tra acquirenti e venditori di materie prime fisiche reali. I compratori ei venditori utilizzano questo tipo di broker per preservare l'anonimato quando si trattano nei mercati fisici.

Broker OTC

Questi broker operano nei mercati over-the-counter per riunire compratori e venditori di contratti OTC. Molti mediatori OTC operavano su una base non regolamentata prima della legge di Reforma e protezione dei consumatori di Dodd Frank Wall Street del 2010.

Oggi i mercati OTC negli Stati Uniti sono sotto la supervisione del CFTC che regola questi mercati allo stesso modo dei futures, opzioni su futures e altri mercati finanziari derivati.

Floor Broker or Trader

Questi individui scambiano contratti di futures e opzioni su commodity sul piano di uno scambio di materie prime.

Quando questi individui eseguono l'acquisto o la vendita di ordini per i clienti agiscono come broker. Tuttavia, quando comprano o vendono per conto proprio agiscono come commercianti. Pertanto, questi individui svolgono un ruolo doppio nei mercati. Poiché molti mercati dei futures delle materie prime sono spostati dalla fossa o dal trading di piattaforme alle piattaforme di trading elettroniche, il ruolo e il numero di broker o commercianti di pavimenti sono diminuiti negli ultimi anni.

FCM

FCM è un individuo o un'azienda che sollecita e / o accetta ordini per acquistare e vendere contratti futures e opzioni negoziati sugli scambi. Inoltre, l'FCM detiene i fondi client necessari per marginalizzare le posizioni di mercato.

Introducing Broker (IB)

La IB sollecita e accetta gli ordini di acquistare e vendere contratti futures e opzioni negoziati su scambi, ma non raccolgono fondi da parte dei clienti.Il IB lavora insieme ad un FCM che raccoglie i fondi clienti per scopi marginali.

Commodity Trading Advisor (CTA)

La CTA è una ditta o un individuo che consiglia ai clienti di negoziare contratti di futures o contratti di opzione per la compensazione. Il potere discrezionale dell'esercizio di CTA (tramite procura) sui conti dei clienti, tuttavia, come un lavoro di IB CTA insieme ad un FCM che raccoglie i fondi clienti per scopi marginali.

Operatore di Pool Commodity (CPO)

Nel mondo delle merci, un pool di merci funziona come un fondo comune. Questi partecipanti al mercato possono essere un individuo o un impresa e, come IB e CTA, lavorano insieme ad un FCM.

Rappresentante Commodity Registrato (RCR) o Persona Associata (AP)

Questi partecipanti al mercato possono essere impiegati, partner o ufficiali di un FCM, IB, CTA o CPO. Il CFTC richiede che RCR e AP registrino con il NFA.

In tutti i casi, un singolo individuo o un'impresa può essere registrato e operare in più di una capacità. Con poche eccezioni, i professionisti del mondo delle merci devono registrarsi presso il NFA e il CFTC e devono superare l'esame della serie 3. I test di esame per la conoscenza di questi mercati, dal punto di vista pratico e regolamentare.

Il ruolo del broker di merci è stato in giro per lungo tempo - questi partecipanti al mercato sono iniziati come intermediari fisici, ma oggi sono maggiormente coinvolti nei mercati derivati.

Coloro che eseguono ordini per acquistare o vendere e ricevere una commissione per i loro servizi sono broker di merci. I broker di merci sono fornitori di partitura, portando gli acquirenti e i venditori insieme sugli scambi di merci e sui relativi mercati derivanti e persino fisici.