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Rapporti di flusso di cassa sono una misurazione migliore del valore di un titolo rispetto al rapporto prezzo / reddito (P / E).
Quanto costa una società può generare è una delle misure più importanti della sua salute. Tuttavia, sentirete ulteriori informazioni su P / E che quasi tutte le altre metriche sulla valutazione, ma non ti danno un'immagine accurata della capacità di una società di generare denaro.
P / E rappresenta il rapporto tra il prezzo del titolo e il suo utile per azione (EPS).
È una metrica importante, se per nessun altro motivo, perché tante persone credono che sia. Quando una società P / E è molto alta o bassa, ottiene la massima fatturazione sulle notizie.
trascurati da molti sono altrettanto importanti - suggerirei più importanti - metriche che esaminano il prezzo di una società rispetto alla sua posizione di cassa.
L'importanza del denaroLa realtà è che senza denaro, un'azienda non dura a lungo. Questo può sembrare ovviamente semplice, ma c'è una lunga lista di aziende che non sono riuscite perché il denaro era in una quantità insufficiente.
Quindi, come si utilizza il rapporto di flusso di cassa per vedere se un'azienda è sotto o sovravalore, che è lo stesso scopo di P / E? Due misure primarie fanno luce sulla valutazione di una società.
Prezzo al flusso di cassa
Il flusso di cassa è un reddito netto dell'impresa con gli ammortamenti addizionati. Queste spese, che riducono il reddito netto, non rappresentano spese di denaro in modo da ridurre artificialmente il denaro riportato dalla società.
Poiché queste spese non comprendono cassa effettiva, la società ha più liquidità rispetto alla cifra del reddito netto.
Free Cash Flow
Il flusso di cassa gratuito è una raffinatezza del flusso di cassa che passa un passo più avanti e aggiunge a spese unica le spese di capitale, i pagamenti dei dividendi e altre spese non accadute al flusso di cassa. Il risultato è la quantità di denaro che l'azienda ha generato nei dodici mesi successivi.
Dividi il prezzo corrente con il flusso di cassa gratuito per azione e il risultato descrive il valore che il mercato vende sulla capacità dell'azienda di generare denaro.
Che cosa intendono
Come il P / E, entrambi questi rapporti sul flusso di cassa suggeriscono dove il mercato valuti la società. Numeri inferiori rispetto al settore e settore, suggerisce che il mercato ha sottovalutato il titolo.
I numeri più alti del settore e del settore potrebbero significare che il mercato abbia sovvalorizzato il titolo.
Già calcolato
Fortunatamente, non devi fare tutti questi calcoli. Molti siti sul Web includono questi numeri di valutazione per la vostra considerazione.
Uno dei miei siti preferiti è Reuters. com.Le loro quotazioni dettagliate offrono sia i rapporti di cash flow.
Inserisci un magazzino nella casella quote sulla barra superiore e fai clic su "Rapporti" nei collegamenti della colonna a sinistra.
Conclusione
Come tutti i rapporti, non raccontano tutta la storia. Assicurati di esaminare altre metriche per verificare il relativo valore. Tuttavia, questi rapporti di flussi finanziari possono dare indizi significativi a come il mercato valuta un titolo.
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