È Una buona idea per acquistare i Dips?

Gli investitori a lungo termine hanno fiducia nel futuro del mercato azionario. Che la sensazione di buon senso sia dovuta al patriottismo, alla passata storia del mercato azionario, o al rumore di nomi rispettati nel mondo degli investimenti, fa poca differenza. La linea di fondo è che i loro dollari d'investimento sono sempre al lavoro.

Sanno meglio che cercare di tempo sul mercato indovinando quando il mercato azionario raggiungerà un livello superiore o inferiore.

Hanno per lungo tempo e aggiungono ai propri investimenti quando un declino del mercato offre un'opportunità di acquisto.

I commercianti e gli investitori a breve termine non pensano in questo modo . Non hanno il lusso di acquistare in declini del mercato perché non si occupano di dove le scorte saranno negoziate diversi anni da ora. Essi interessano solo se il mercato (cioè il prezzo del loro investimento specifico) si riunirà o diminuirà nel prossimo termine (forse da 1-3 giorni a due settimane). Pertanto, il pensiero di "acquisto del tuffo" non è nel loro repertorio di strategie d'investimento - a meno che non ottengano un segnale di acquisto specifico da uno dei loro indicatori tecnici.

Quando il mercato cade

Invece di descrivere la situazione specifica che si ottiene per il mercato azionario in calo, parliamo di ogni momento in cui il mercato diminuisce dopo un rally sostanziale. Supponiamo di ammettere che non è possibile prevedere il futuro e che non sappiate se le condizioni correnti rappresentano:

• l'inizio di un mercato orso.
• L'inizio di un arresto a breve termine .
• Una corretta correzione da seguire da un'altra manifestazione a nuovi alti livelli di mercato.
• L'inizio di un periodo stagnante in cui il mercato sarà molto noioso per la maggior parte degli investitori.

Se sei un investitore di tipo tipico, fiducioso e di lunga durata che non cerca di prevedere che cosa sta per accadere, e se hai dei soldi salvati per un'opportunità di acquisto, allora la strategia appropriata è quella di investono alcuni di quei soldi ora e investono ancora più denaro - se e quando il mercato declina ulteriormente.

Esistono due punti principali da considerare:

Non

1. prendere in prestito denaro per investire . Non utilizzare denaro che sarà necessario per un altro scopo entro 6 mesi. Utilizzare solo i contanti che sono stati designati per investire. Imparare ad usare le opzioni in modo da proteggere il tuo portafoglio da una perdita dolorante
2. e rimanere rialzista allo stesso tempo. (Vedi sotto.)
   Come le opzioni possono aiutare

Per investitori rialzisti a lungo termine, sono disponibili strategie di opzioni di protezione del portafoglio. L'adozione di queste strategie è una buona idea per gli investitori che:

Vuoi la protezione. In altre parole, la prudenza impone che sia tempo di coprire il proprio portafoglio riducendo l'esposizione ad una grave diminuzione, ma si desidera continuare a investire per un giro di mercato.

• Sono disposti a pagare per l'assicurazione. Capiscono che se il mercato si gira e si radunerà, alcuni dei suoi profitti potenziali saranno sacrificati perché hanno acquistato la pace della mente e la protezione del portafoglio. Questo è tipico di qualsiasi polizza assicurativa. Ad esempio, può essere uno spreco di denaro per acquistare un'assicurazione quando la tua casa non è ceduta a un incendio, ma se lo fa, non puoi permettersi di essere senza assicurazione. Pensate agli investimenti sul mercato azionario nello stesso modo.
• Una strategia di opzione: sostituire le azioni con opzioni di chiamata in denaro

ESEMPIO

Hai 300 azioni di XYZ, attualmente valutato vicino a $ 58 per azione.
Fai questi passi:

Vendi la riserva, prendendo i tuoi soldi dal mercato.

1. Immediatamente (non aspettare un "miglior tempo") acquistare 3 opzioni di chiamata. Il prezzo di strike
2. deve essere in denaro. In questo esempio, probabilmente vuoi acquistare la chiamata a 55 colpi. Tuttavia, la chiamata a 50 colpi rimane una scelta valida se si è disposti ad accettare un ulteriore rischio negativo. Scegli una data di scadenza che soddisfi le tue esigenze. Più la scadenza è più lontana, più si deve pagare l'opzione di chiamata. Tuttavia, una data di scadenza successiva offre protezione del portafoglio per un tempo supplementare. Se il mercato diminuisce, tutto quello che puoi perdere è il premio pagato per le opzioni di chiamata. Se e quando decidete di reinvestire in magazzino, allora hai una scelta. Diciamo che XYZ declina a $ 48. Ovviamente, è possibile acquistare azioni a $ 48. Oppure puoi continuare il primo processo di sicurezza acquistando 3 nuove opzioni di chiamata (vendendo le vecchie chiamate, se ci sono offerte per loro) colpite (cioè, il prezzo di sciopero è) 45 dollari.
3. Si noti che il titolo è diminuito da $ 58 a $ 48 e hai perso solo il costo dell'opzione call cost. Altri azionisti hanno perso 10 dollari per azione.

Se il declino del mercato è terminato e il mercato si raduna, allora hai ancora pieno controllo di 300 parti di XYZ. Non importa quanto alta le manifestazioni di magazzino, si arriva a partecipare a quel rally. L'unico costo (il potenziale profitto che non hai guadagnato) è il premio di tempo nell'opzione di chiamata. Se hai pagato $ 5 per quella chiamata, il valore intrinseco è di $ 3 (prezzo di riserva $ 58 meno $ 55 di strike price) e il valore di tempo è di $ 2. Avrai perso l'opportunità di guadagnare quella extra $ 2 per azione - ma in cambio, sei stato protetto contro una grande perdita e ha partecipato al rally. Un affare molto bello.

Una strategia alternativa comporta

acquisto opzioni di posizionamento

(e mantenimento dello stock), ma non lo consiglio per i commercianti novizi perché è molto più facile capire esattamente quello che possiede quando la posizione è opzioni di chiamata lunga . Possedere una combinazione di opzioni di stock e put può causare confusione - e questo è qualcosa da evitare. Sostituire lunghe chiamate per lunghe scorte ha il suo lato negativo. Innanzitutto, è necessario comprendere veramente quello che stai facendo. Potrebbe non piacere l'idea di pagare le imposte sul guadagno di capitale quando si vende il vostro magazzino (supponendo che l'hai tratto da un prezzo molto inferiore al prezzo di vendita di $ 58). Ma questa strategia è una gestione intelligente del portafoglio ed è qualcosa che vuoi capire - anche se scegli di non approfittare di questa strategia in questo momento.