La creazione di un portafoglio classico di 3 fondi con ETF

I portafogli a tre fondi sono diventati un modo popolare per investire nei mercati finanziari, data la loro semplicità e efficienza fiscale rispetto ad altri fondi tutti in uno. In generale, questi portafogli sono costituiti da un fondo nazionale di indici azionari, da un fondo internazionale di indici azionari e da un fondo di indici obbligazionari. L'idea è che gli investitori hanno un'esposizione a tutte le principali classi di attività in un semplice portafoglio di tre titoli.

A seconda dello stadio di vita dell'investitore, possono essere selezionate diverse allocazioni di asset per ciascuno dei segmenti di portafoglio. Gli investitori più giovani potrebbero dedicare una maggiore quantità di capitale a titoli più rischiosi, mentre gli investitori più anziani possono dedicare maggiormente ai beni obbligazionari più sicuri. Nel tempo, queste assegnazioni di asset possono spostarsi per assicurare efficacemente che l'investitore mantiene il giusto livello di rischio per la sua età.

In questo articolo esamineremo come scegliere i fondi giusti quando costruiamo un portafoglio per ottimizzare i rendimenti adattati al rischio nel lungo periodo.

Come scegliere fondi

Il portafoglio di tre fondi può sembrare un concetto facile in superficie, ma con migliaia di fondi diversi da scegliere, può diventare rapidamente un compito intimidatorio per gli investitori individuali. Fortunatamente, ci sono alcune regole semplici che gli investitori possono utilizzare per assicurarsi che stanno ottenendo il miglior affare, rendendo più facile restringere l'universo dei fondi all'interno del loro target demografico.

Rapporto di spesa

- L'importo che il gestore del fondo addebita come percentuale delle attività ogni anno è conosciuto come:

• il rapporto di spesa (idealmente questo numero dovrebbe essere basso). Liquidity
• - Ci dovrebbe essere un numero sufficiente di azioni negoziate ogni giorno per attenuare il rischio di non essere in grado di vendere le proprie azioni. Errore di tracciamento

- Il fondo dovrebbe rispecchiare con precisione l'indice sottostante con modi di monitoraggio degli errori (in particolare nei ETF internazionali).

Molti investitori che attuano la strategia del portafoglio di tre fondi tendono ad attaccarsi con un unico fornitore dell'ETF nella scelta dei fondi. Ad esempio, Vanguard e Schwab sono due fornitori ETF a basso costo che dispongono di numerose opzioni. Il vantaggio di utilizzare lo stesso fornitore è che rende facile il monitoraggio dei fondi nel tempo, dal momento che i prospetti arrivano allo stesso tempo e tutto.

Un ottimo esempio potrebbe essere un portafoglio di Vanguard che consiste nel Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), nel Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (NYSE: VEU) e nel Vanguard Total Bond Market ETF NYSE: BND). Questi fondi hanno tutti un rapporto di spesa molto basso, una liquidità relativamente elevata e un errore di tracciamento ridotto, che fornisce agli investitori un'esposizione esauriente ai mercati.

Quale fondi da scegliere

Ci sono molti tipi diversi di ETF indici da scegliere tra la creazione di un portafoglio di tre fondi.Ad esempio, gli investitori possono scegliere un ETF S & P 500, come l'ETF SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) o un mercato più ampio di Russell 2000 ETF, come il Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM).

Entrambi forniscono l'esposizione alle azioni U. S., ma in modi molto diversi, rendendo difficile decidere cosa c'è di meglio.

• Alcuni suggerimenti per scegliere il tipo di fondo includono: Diversificazione
• - Gli investitori preferiscono fondi che abbiano maggiori quantità di diversificazione, sia in termini di numero di titoli che di diffusione tra i diversi settori dell'economia. Inoltre, gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione fondi che non sono ponderati per la capitalizzazione di mercato poiché favorisce le grandi aziende. International Bond ETFs
• - Gli investitori dovrebbero considerare ETF obbligazionari internazionali, in quanto forniscono un effetto positivo in qualsiasi ambiente di interesse, piuttosto che fare affidamento sullo stato dell'U.s economia. Tuttavia, gli investitori che si avvicinano al pensionamento possono preferire la stabilità rispetto al dollaro degli U.S., che renderebbe l'ETF di obbligazioni domestiche l'opzione migliore. Ex-U. S. ETF internazionali

- Gli investitori dovrebbero assicurarsi che la loro esposizione internazionale non includa le azioni U. S., in quanto dispongono già di un'esposizione di capitale a tale mercato in un terzo del loro portafoglio. Quindi, i ETF internazionali denominati "ex-US" spesso hanno il maggior senso.

La linea di fondo

Gli investitori dovrebbero avere un ampio mercato U. S. Equity ETF, un ex U. S. all-equity equity ETF e un ETF obbligazionario internazionale. Portali web come ETFdb. com può essere utile per determinare le migliori opzioni in ciascuna di queste categorie, mentre gli investitori dovrebbero tenere in considerazione i consigli di cui sopra per prendere decisioni per aumentare i loro rendimenti a lungo termine adeguati al rischio.