I migliori fondi - tipi, confronto

Se stai cercando un confronto e un'analisi completa dei tipi di fondi di base, l'hai trovato! In questo articolo vengono descritte categorie di fondi e investimenti per aiutarti a trovare i fondi migliori per te:

Carica rispetto ai fondi non caricati

Che ci crediate o no, ci sono buoni argomenti nei entrambi i lati della caricare i fondi contro il dibattito sui fondi senza carico. Per quelli di voi non 100% chiaro sui carichi, sono le tasse per l'acquisto o la vendita di un fondo comune.

I carichi addebitati all'acquisto di quote di fondi sono chiamati carichi frontali e i carichi addebitati alla vendita di un fondo comune sono chiamati carichi posteriori o una commissione di vendita differita contingente (CDSC). I fondi che caricano carichi sono generalmente indicati come "fondi di carico" ei fondi che non caricano carichi sono chiamati "fondi senza carico".

In un primo momento, potresti pensare che i fondi senza carico siano il modo migliore per andare per gli investitori, ma questo non è sempre il caso. La ragione per l'acquisto di fondi caricati è la stessa che il carico di ragione esiste in primo luogo - per pagare il consulente o il broker che ha fatto la ricerca del fondo, ha fatto la raccomandazione, ha venduto il fondo e poi ha posto il commercio per l'acquisto.

Quindi la ragione migliore per acquistare i fondi di carico è perché utilizzi un consulente basato su commissione che sta mostrando valore con un consiglio. Anche se è possibile acquistare i fondi di carico senza una relazione formale di cliente-broker, non ci sono buoni motivi, soprattutto quando ci sono molti fondi di scarico di alta qualità da scegliere.

La linea di fondo: In generale, qualunque investitore che sta facendo la propria ricerca, prendendo le proprie decisioni di investimento e facendo i propri acquisti o vendite di quote di fondi comuni

non dovrebbe comprare fondi di carico . Fondi attivamente gestiti e passivamente gestiti (indice)

Che cosa significa la gente quando si dice "attivo" o "passivo" in relazione alle strategie di investimento?

I fondi comuni di gestione attivi sono meglio dei fondi gestiti in modo passivo?

Una strategia di investimento attiva è quella che ha un obiettivo esplicito o implicito di "battere il mercato". In termini semplici, la parola attiva significa che un investitore cercherà di scegliere titoli di investimento che possono superare un ampio indice di mercato, come il S & P 500.

I gestori di portafogli di fondi comuni di investimento attivi avranno spesso lo stesso obiettivo di superando un benchmark di destinazione. Gli investitori che acquistano questi fondi condividono idealmente lo stesso obiettivo di ottenere rendimenti superiori alla media.

I vantaggi per i fondi gestiti in modo attivo si basano sull'ipotesi che il gestore del portafoglio possa scegliere attivamente titoli che superino un benchmark di destinazione. Poiché non esiste alcuna esigenza di tenere gli stessi titoli come l'indice di riferimento, si suppone che il gestore del portafoglio comprerà o detiene titoli che possano sovraperformare l'indice e evitare o vendere quelli che si prevede di sottoperformare.

La strategia di investimento passivo può essere descritta dall'idea che "se non riesci a batterlo, unisciti a loro". L'investimento attivo è in contrasto con l'investimento passivo, che spesso impiegherà l'utilizzo di fondi di indice e ETF per abbinare le prestazioni degli indici, piuttosto che batterlo.

Nel tempo, la strategia passiva spesso sovraperforma la strategia attiva.

Questo è in gran parte dovuto al fatto che l'investimento attivo richiede più tempo, risorse finanziarie e rischio di mercato. Di conseguenza, le spese tendono ad essere un trascinamento sui rendimenti nel tempo e il rischio aggiunto aumenta le probabilità di perdere il benchmark di destinazione. Pertanto, in virtù di non tentare di battere il mercato, l'investitore può ridurre il rischio di perdere a causa di una cattiva valutazione o di una cattiva tempistica.

A causa di questa natura passiva, i fondi indicizzati hanno bassi rapporti di spesa e il rischio gestore (scarse prestazioni a causa di vari errori commessi da un gestore di fondi) viene rimosso. Di conseguenza, il vantaggio principale dei fondi gestiti in modo passivo è che gli investitori sono certi che non saranno mai sottoperformati al mercato.

Indice Fondi vs ETF

Se si sceglie di passare il percorso gestito passivamente, è possibile scegliere di utilizzare fondi comuni di indice o fondi tradizionali (ETF) o utilizzare entrambi.

Prima di superare le differenze, ecco un breve riassunto delle somiglianze: entrambi sono investimenti passivi (anche se alcuni ETF sono gestiti attivamente) che rispecchiano la performance di un indice sottostante, come il S & P 500; entrambi hanno rapporti di spesa estremamente bassi rispetto ai fondi gestiti attivamente; e entrambi possono essere tipi di investimenti prudenti per la diversificazione e la costruzione del portafoglio.

Come già accennato in precedenza, gli ETF hanno generalmente rapporti di spesa minori rispetto ai fondi indicizzati. Questo, in teoria, può fornire un leggero vantaggio nei rendimenti sui fondi indicizzati per l'investitore. Tuttavia, gli ETF possono avere maggiori costi di negoziazione. Ad esempio, diciamo di avere un conto di intermediazione presso Vanguard Investments. Se volete scambiare un ETF, pagherai una tassa di negoziazione di circa 7 dollari. 00, mentre un fondo di indice Vanguard che segue lo stesso indice può non avere alcuna commissione o commissione di transazione. Pertanto, se stai effettuando frequenti operazioni commerciali o se stai effettuando contributi periodici, come i depositi mensili sul tuo conto d'investimento, i costi di negoziazione di ETF trascineranno i rendimenti totali del portafoglio nel tempo.

Le differenze residue tra i fondi di indice e gli ETF possono essere considerati aspetti di una differenza primaria: i fondi di indice sono fondi comuni e gli ETF vengono scambiati come azioni. Cosa significa questo? Ad esempio, diciamo che si desidera acquistare o vendere un fondo comune. Il prezzo a cui si acquista o vende non è veramente un prezzo; è il Valore Patrimoniale Netto (NAV) dei titoli sottostanti e lo scambierà al NAV del fondo al

fine del giorno di negoziazione. Pertanto, se i prezzi delle azioni aumentano o diminuiscono durante il giorno, non si ha alcun controllo sul momento di esecuzione del commercio. Per meglio o peggio, si ottiene quello che si ottiene alla fine della giornata. Al contrario, gli ETF commerciano intra-giorno. Questo può essere un vantaggio se si è in grado di sfruttare i movimenti dei prezzi che si verificano durante il giorno.La parola chiave qui è

IF . Ad esempio, se credi che il mercato si sta muovendo più in alto durante il giorno e si desidera approfittare di tale tendenza, puoi acquistare un ETF all'inizio del giorno di negoziazione e acquisire il suo movimento positivo. In alcuni giorni il mercato può muoversi più in alto o inferiore di quanto il 1.00% o più. Questo presenta sia il rischio che l'opportunità, a seconda della precisione nel predire la tendenza. Parte dell'aspetto commerciale degli ETF è quello che si chiama "diffusione", che è la differenza tra il prezzo di offerta e quello di una garanzia. Tuttavia, per dirla semplicemente, il rischio maggiore è quello con gli ETF che non sono ampiamente negoziati, in cui gli spread possono essere più ampi e non favorevoli agli investitori individuali. Pertanto cercare ETF indice di mercato, come ad esempio iShares Core S & P 500 Index (IVV), e fate attenzione a settori di nicchia come i fondi settoriali e fondi nazionali.

Una distinzione finale I ETF hanno in relazione al loro aspetto di negoziazione di riserva è la capacità di ordinare magazzino, che può aiutare a superare alcuni dei rischi di comportamento e di prezzo del trading di giorni. Ad esempio, con un ordine limite, l'investitore può scegliere un prezzo al quale viene eseguito un trade. Con un ordine di arresto, l'investitore può scegliere un prezzo al di sotto del prezzo corrente e impedire una perdita al di sotto di quel prezzo scelto. Gli investitori non hanno questo tipo di controllo flessibile con fondi comuni.

Indice di borsa totale rispetto all'indice S & P 500

Nella scelta di fondi di indici azionari diversificati, la maggior parte degli investitori utilizza un fondo di indice azionario o un fondo di indice S & P 500. Qual è la differenza? Cominciamo con i fondi azionari totali.

Dove gli investitori possono confondere e / o commettere errori, è che molti fondi dell'indice di borsa utilizzano l'indice Wilshire 5000 o l'indice Russell 3000 come benchmark. Il descrittore, "l'indice di borsa totale", può essere fuorviante. Sia l'Indice Wilshire 5000 che l'Indice Russell 3000 coprono un'ampia gamma di titoli, ma entrambi sono in gran parte o completamente costituiti da grandi scorte di capitalizzazione, che li rende elevati (R-squared) all'indice S & P 500. Ciò è dovuto al fatto che i fondi azionari totali sono "ponderati", il che significa che sono più fortemente concentrati negli stock di grandi cap.

In termini più semplici, un fondo di borsa totale non investe veramente nel "mercato azionario totale" in senso letterale. Un descrittore migliore sarebbe "l'indice azionario a larga scala". Molti investitori commettono l'errore di acquistare un fondo di borsa, pensando di avere un mix diversificato di titoli di grandi capite, titoli a metà cap e stock di piccole capite in un fondo. Questo non è vero.

Come dice il nome, i fondi dell'indice S & P 500 dispongono delle stesse azioni (circa 500 titoli) presenti nell'indice S & P 500. Questi sono i 500 maggiori titoli di capitalizzazione di mercato.

Qual è la cosa migliore? I fondi totali del mercato azionario, in teoria, possono avere un rendimento leggermente superiore nel tempo rispetto ai fondi dell'indice S & P 500 poiché i titoli a medio-cap e le scorte di piccole capite nell'indice di borsa totale si prevedono che i rendimenti media superiori a lungo termine siano quelli di grande cap scorte.Tuttavia, il potenziale rendimento extra non è probabile che sia significativo. Pertanto, uno di questi tipi di fondi di indice può fare una scelta eccellente come azienda di base.

Value Funds vs Growth Funds

I fondi azionari di valore hanno una performance migliore rispetto ai fondi azionari di crescita in alcuni mercati e in ambienti economici e fondi azionari di crescita hanno prestazioni migliori rispetto a quelle degli altri.

Tuttavia, non c'è dubbio che i seguaci di entrambi i campi - valore e obiettivi di crescita - si sforzano di raggiungere lo stesso risultato - il miglior rendimento totale per l'investitore. Molto simile alle divisioni tra ideologie politiche, entrambe le parti vogliono lo stesso risultato ma non sono d'accordo sul modo di realizzare quel risultato (e spesso affrontano i loro lati proprio come appassionati di politici)!

Ecco le basi sul valore e sulla crescita:

I fondi comuni di azioni di valore investono principalmente in azioni di valore, che sono titoli che un investitore ritiene che stiano vendendo ad un prezzo basso rispetto agli utili o ad altre misure di valore fondamentale. Gli investitori di valore ritengono che il miglior percorso verso i rendimenti più elevati, tra l'altro, sia quello di trovare scorte che vendono a sconto; vogliono bassi rapporti P / E e rendimenti elevati del dividendo.

• I fondi comuni di investimento in azioni di crescita in primo luogo investono in azioni di crescita, che sono titoli di società che si prevedono che crescano ad un tasso più veloce rispetto al mercato azionario generale. Gli investitori della crescita ritengono che il miglior percorso verso i rendimenti più elevati, tra l'altro, è quello di trovare azioni con forte slancio relativo; vogliono elevati tassi di crescita dei profitti e poco o nessun dividendo.
• È importante notare che il rendimento totale delle azioni di valore comprende sia il guadagno di capitale in borsa

e i dividendi, mentre gli investitori di azioni di crescita devono fare affidamento esclusivamente sul plusvalore (apprezzamento dei prezzi) le scorte non producono spesso dividendi. In parole diverse, gli investitori di valore godono di un certo grado di apprezzamento "affidabile" perché i dividendi sono abbastanza affidabili, mentre gli investitori di crescita sopravvivono in genere a una maggiore volatilità del prezzo (più alti e bassi). Inoltre, un investitore deve notare che, per natura, gli stock finanziari, come le banche e le compagnie di assicurazione, rappresentano una quota più consistente del fondo comune di valore medio rispetto al fondo comune di crescita media. Questa esposizione troppo grande può portare più rischio di mercato rispetto agli stock di crescita durante le recessioni. Ad esempio, durante la Grande Depressione e, più recentemente, la Grande Recessione del 2007 e del 2008, le scorte finanziarie hanno subito perdite di prezzo molto maggiori rispetto a qualsiasi altro settore.

La linea di fondo è che è difficile il tempo del mercato aumentando l'esposizione a valore o crescita quando si supera l'altro. Un'idea migliore per la maggior parte degli investitori è quella di utilizzare semplicemente un fondo di indice, come uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500, che combinerà valore e crescita.

Gli Stati Uniti sono senza dubbio l'economia più forte del mondo e i paesi europei si combinano per formare ciò che può essere considerato l'economia più antica del mondo.

Stock Europe è una sottocategoria di Stock Internazionale che si riferisce generalmente a portafogli che investono nei mercati più grandi e più sviluppati della regione europea, come la Gran Bretagna, la Germania, la Francia, la Svizzera ei Paesi Bassi.

Oggi le economie globali, in particolare i mercati sviluppati, sono interconnessi ei prezzi delle azioni nei principali indici di mercato in tutto il mondo sono generalmente correlati. Ad esempio, non è comune nell'ambiente moderno moderno per gli Stati Uniti o l'Europa di avere una significativa correzione del mercato o una diminuzione sostenuta mentre l'altro sta godendo un mercato di tori.

I titoli statunitensi hanno mediamente registrato un rendimento annuo più elevato e in genere hanno minori costi medi rispetto agli stock di Europa. Le scorte europee hanno il miglior rendimento migliore ma il rendimento più basso peggiore, che indica una maggiore volatilità (e un elevato rischio di mercato implicito).

Bottom Line: Se il futuro è simile al passato recente, gli stock europei producono rendimenti inferiori agli stock americani ea un livello più elevato di rischio. Pertanto, la ricompensa non giustifica il rischio e un investitore può essere migliore utilizzando gli stock americani e diversificando con altri tipi di investimenti, come fondi obbligazionari o fondi di settore con una correlazione bassa alla S & P 500.

Bonds vs Bond Funds

Ora che sono stati coperti i fondi di base e di fondi azionari, finiremo con differenze tra obbligazioni e fondi comuni di obbligazione.

Le obbligazioni sono tipicamente detenute dall'investitore obbligazionario fino alla scadenza. L'investitore riceve interessi (reddito fisso) per un determinato periodo di tempo, ad esempio 3 mesi, 1 anno, 5 anni, 10 anni o 20 anni o più. Il prezzo del titolo può oscillare mentre l'investitore detiene il debito, ma l'investitore può ricevere il 100% del suo investimento iniziale (il principale) al momento della scadenza.

Pertanto non vi è alcuna "perdita" di capitale finché l'investitore detiene il titolo fino alla scadenza (e supponendo che l'entità emittente non sia in default a causa di circostanze estreme, come il fallimento).

I fondi comuni di investimento obbligazionario sono fondi comuni che investono in obbligazioni. Come altri fondi comuni, i fondi comuni di obbligazione sono come cesti che dispongono di dozzine o centinaia di titoli individuali (in questo caso, obbligazioni). Un gestore di fondi obbligazionari o un team di manager ricercano i mercati a reddito fisso per le migliori obbligazioni basate sull'obiettivo generale del prestito obbligazionario. Il gestore (i) acquisterà e vende obbligazioni basate sull'attività economica e sul mercato. I gestori devono anche vendere fondi per rispettare i rimborsi degli investitori. Per questo motivo, i gestori di fondi obbligazionari raramente detengono obbligazioni fino alla scadenza.

Come ho detto in precedenza, un singolo legame non perderà valore finché l'emittente obbligazionario non è in default (a causa del fallimento, per esempio) e l'investitore obbligazionario detiene il legame fino alla scadenza. Tuttavia, un fondo di prestito obbligazionario può guadagnare o perdere valore, espresso come valore patrimoniale netto (NAV), in quanto il gestore del fondo spesso vende i titoli sottostanti nel fondo prima della scadenza.

Quindi

i fondi obbligazionari possono perdere valore

.Questa è forse la differenza più importante per gli investitori da notare con obbligazioni vs fondi comuni di obbligazioni. In generale, gli investitori che non sono a suo agio vedendo fluttuazioni di valore di conto possono preferire obbligazioni su fondi comuni di obbligazioni. Anche se la maggior parte dei fondi obbligazionari non vede diminuzioni significative o frequenti di valore, un investitore conservatore potrebbe non essere a suo agio visto diversi anni di guadagni stabili nel loro fondo obbligazionario, seguito da un anno con una perdita. Tuttavia, l'investitore medio non ha tempo, interessi o risorse per la ricerca di obbligazioni individuali per determinare l'idoneità ai propri obiettivi di investimento. E con tanti diversi tipi di legami, fare una decisione può sembrare schiacciante e errori possono essere fatti in fretta.

Mentre esistono anche molti tipi di fondi obbligazionari da scegliere, un investitore può acquistare un mix diversificato di obbligazioni con un fondo di indice a basso costo, come il Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) e essere assicurato a medio lungo termine ritorni e rendimenti con volatilità relativamente bassa.

Disclaimer: Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere ingannate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.