Gli investitori possono imparare dall'esposizione internazionale di Robo-Advisors

I Robo-consiglieri dovrebbero gestire in su di $ 2. 2 trilioni in cinque anni, secondo la società di consulenza A. T. Kearney, che rappresenta un tasso di crescita annuale del 68%. Investendo automaticamente e riequilibrando in base agli obiettivi di un cliente e alla tolleranza al rischio, Betterment, Wealthfront e altri robo-consultori mirano ad automatizzare il processo di investimento per singoli investitori, riducendo al contempo le tasse tradizionali pagate a consulenti finanziari umani.

I portafogli generati dai robo-consultori spesso includono un'importante esposizione internazionale di investimenti attraverso fondi a scambio a basso costo (ETF).

Betterment

Betterment è uno dei più grandi consulenti di robo con più di 3 miliardi di dollari di attività in gestione. A differenza di alcuni dei suoi concorrenti, i portafogli della società tipicamente includono l'esposizione a obbligazioni del mercato internazionale e dei mercati emergenti piuttosto che azionari.

Un portafoglio di campioni che ha investito il 90% nelle azioni e il 10% in obbligazioni include diversi ETF internazionali:

Mercati sviluppati (VEA, IEFA) - 40%

• Mercati emergenti (VWO) 10%
• Obbligazioni internazionali (BNDX) - 3. 5%
• Obbligazioni sul mercato emergente (VWOB) - 1. 5%
• L'esposizione totale per un portafoglio 90/10 sarebbe superiore al 50% esposizioni significativamente più elevate di molti investitori autogestiti nazionali hanno nei loro portafogli.

Wealthfront

Wealthfront è il secondo robo-consigliere più conosciuto con oltre 2 miliardi di dollari di attività in gestione.

Piuttosto che includere l'esposizione obbligazionaria dei mercati emergenti, i portafogli della società si concentrano principalmente sulle azioni e si costruiscono in esposizione a cose come le risorse naturali.

Un portafoglio di esempio con una tolleranza al rischio di 8,5 comprende diversi ETF internazionali:

Mercati sviluppati (VEA) - 24%

• Mercati emergenti (VWO) - 18%
• 5 il portafoglio di tolleranza al rischio è pari al 42%, esposizione più elevata rispetto a molti portafogli auto-diretti, ma potenzialmente inferiore a Betterment.

Schwab Intelligent Portfolios

Schwab è un importante player nello spazio tradizionale di consulenza finanziaria e ha lanciato un proprio robo-advisor nel mercato per competere con Betterment e Wealthfront. A differenza dei suoi concorrenti, Schwab comprende una vasta gamma di titoli nelle sue partecipazioni internazionali.

Un portafoglio di esempio con 69% di esposizione azionaria e 17% di esposizioni a reddito fisso comprende diversi ETF internazionali diversi:

Azioni internazionali di grandi dimensioni sviluppate - 14%

• Azioni di piccole società sviluppate internazionali - 9%
• Azioni di mercato - 10%
• International REITs - 2%
• Obbligazioni internazionali del mercato emergente - 9%
• L'esposizione totale ammonta a circa il 44% di esposizione, superiore agli investitori autogestiti e cade tra altri -advisors.

Immaginazione dell'esposizione

Gli investitori autogestiti possono voler prendere una segnalazione da questi consulenti quando costruiscono i propri portafogli. Poiché molti di questi servizi utilizzano ETF a basso costo, gli investitori possono acquistare anche gli stessi titoli per i propri portafogli.

Per i portafogli più rischiosi, la regola generale sembra includere tra il 25% e il 40% di esposizione ai mercati globali sviluppati, che includono paesi europei, australiani e giapponesi.

Oltre a questa esposizione, questi servizi includono tra il 10 e il 20% di esposizione nei mercati emergenti, che includono economie di recente sviluppo come il Brasile, la Russia, l'India e la Cina. Questi mercati hanno tassi di crescita più elevati, ma tendono ad essere più volatili dei mercati sviluppati.

I portafogli meno rischiosi tendono ad avere meno esposizione a mercati emergenti più rischiosi e forse meno un'esposizione complessiva sul capitale, ma la diversificazione nei mercati sviluppati a livello mondiale resta una parte importante di questi portafogli. Questo perché la capitalizzazione del mercato globale è sempre più diffusa in tutto il mondo anziché essere concentrata all'interno degli Stati Uniti.

Infine, alcuni consulenti includono l'esposizione a obbligazioni internazionali e obbligazioni del mercato emergente come parte del portafoglio a reddito fisso. Altri portafogli includono l'esposizione a risorse naturali, che possono rappresentare una parte dello stesso rischio di esposizione rispetto ai titoli internazionali.

Key Takeaway Points

Molti robo-consultori hanno più esposizione internazionale che gli investitori autogestiti tendono ad includere nei loro portafogli.

• Gli investitori autogestiti possono prendere una segnalazione da questi consulenti automatizzati quando costruiscono i propri portafogli e decidono sulle allocazioni.
• I portafogli più rischiosi comprendono tra il 40% e il 50% di esposizione, mentre i portafogli meno rischiosi tendono ad avere esposizione leggermente inferiore, specialmente ai mercati emergenti.