Tipi di Obbligazioni: 5 diversi tipi spiegati

Esistono almeno cinque diversi tipi di legami. Ognuno ha venditori diversi, scopi, acquirenti e livelli di rischio rispetto al ritorno.

1. I più importanti sono le bollette, le note e le obbligazioni del Tesoro U. del Tesoro. Sono utilizzati per impostare le tariffe per tutte le altre obbligazioni a lungo termine a tasso fisso. Il Tesoro le vende all'asta per finanziare le operazioni del governo federale. Sono anche rivenduti sul mercato secondario. Sono i più sicuri in quanto garantiti dall'economia più grande del mondo. Ciò significa che offrono anche il ritorno più basso. Tuttavia, sono di proprietà di quasi tutti gli investitori istituzionali, la società e il patrimonio sovrano. Il Tesoro vende anche titoli protetti del Tesoro che proteggono dall'inflazione.

1. Le obbligazioni di risparmio sono emesse anche dal Dipartimento del Tesoro. Questi sono destinati ad essere acquistati da singoli investitori. Ecco perché vengono emessi in quantità abbastanza bassi per renderli accessibili agli individui. Le obbligazioni sono come i legami di risparmio, salvo che sono regolati per l'inflazione ogni sei mesi.
2. Le agenzie Quasi-governative, come Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae, vendono obbligazioni garantite dal governo federale.
3. Le obbligazioni comunali sono emesse da diverse città. Questi sono esenti da tasse, ma hanno tassi di interesse leggermente inferiori a quelli delle obbligazioni societarie. Sono leggermente più rischiose rispetto ai titoli emessi dal governo federale. Le città occasionalmente fanno default.
4. Le obbligazioni societarie sono emesse da tutti i diversi tipi di società. Sono più rischiose di quelle legate al governo che offrono un tasso di rendimento più elevato. Sono venduti dalla banca rappresentativa. Esistono tre tipi di obbligazioni societarie:
   • Le obbligazioni non correnti o le obbligazioni ad alto rendimento sono obbligazioni societarie di società che hanno una grande probabilità di inadempimento. Offrono tassi di interesse più elevati per compensare il rischio.
   • Le scorte preferite sono tecnicamente scorte, ma agiscono come un legame. Come pagamenti obbligazionari, ti pagano dividendi fissi a intervalli regolari. Sono leggermente più sicure delle scorte perché i titolari vengono pagati dopo gli obbligazionisti ma prima degli azionisti comuni.
   • I certificati di deposito sono come obbligazioni emesse dalla tua banca. È essenzialmente prestare alla banca i vostri soldi per un certo periodo di tempo per un tasso fisso di rendimento garantito.

Tipi di titoli obbligazionari obbligazionari

Non devi acquistare un vincolo reale per sfruttarne i vantaggi. È inoltre possibile acquistare titoli basati su obbligazioni. Includono fondi comuni di obbligazioni. Sono raccolte di diversi tipi di obbligazioni. Ecco la differenza tra obbligazioni e fondi obbligazionari.

I titoli obbligazionari includono anche i fondi scambiati in titoli obbligazionari.

Essi eseguono come fondi comuni, ma in realtà non possiedono i legami sottostanti.Invece, gli ETF seguono le prestazioni di diverse classi di obbligazioni. Essi pagano in base a quella prestazione.

I derivati ​​basati su obbligazioni sono investimenti complicati che ottengono il loro valore dalle obbligazioni sottostanti. Essi includono:

• Opzioni dare all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di scambiare un prestito a un certo prezzo su una data futura concordata. Il diritto di acquistare un prestito è chiamato opzione di chiamata e il diritto di vendere è chiamato opzione put. Sono negoziati su uno scambio regolamentato.
• I contratti futures sono come opzioni tranne che obbligano i partecipanti a eseguire il commercio. Sono negoziati su uno scambio.
• I contratti forward sono come contratti futures, salvo che non siano negoziati su uno scambio. Invece, vengono negoziati in contanti direttamente o direttamente tra le due parti o attraverso una banca. Sono personalizzate alle esigenze particolari delle due parti. Ad esempio, i mutui da annunciare sono contratti a termine per i titoli garantiti da mutui venduti in una data futura.
• I titoli garantiti da ipoteca sono basati su fasci di prestiti residenziali. Come un prestito, essi offrono un tasso di rendimento basato sul valore delle attività sottostanti.
• Gli obblighi di garanzia collateralizzati si basano su prestiti auto e debito con carta di credito. Questi includono anche i pacchetti di obbligazioni societarie.
• La carta commerciale a supporto del patrimonio è un pacchetto di obbligazioni societarie un anno basate sul valore delle attività commerciali sottostanti, come immobili, flotte aziendali o altre attività commerciali.
• Gli swap di tassi di interesse sono contratti che consentono agli obbligazionisti di scambiare i loro pagamenti futuri sui tassi di interesse. Essi si verificano tra un titolare di un prestito a interesse fisso e uno che detiene un legame di interesse flessibile. Sono scambiati con over-the-counter.
• Gli swap totali di rendimento sono come swap di tassi di interesse, tranne che i pagamenti sono basati su obbligazioni, un indice obbligazionario, un indice azionario o un gruppo di prestiti. (Fonte: "Introduzione ai derivati ​​a reddito fisso", Ennis Knupp and Associates. "Panoramica sugli strumenti derivati".

FAQ sulle obbligazioni

• Come influiscono le obbligazioni sul mercato azionario?
• Come interagiscono le obbligazioni con l'economia U. S.?
• Quali sono i mutui?
• Come influiscono le obbligazioni sui tassi d'interesse ipotecari?