L'investimento sostenibile va sotto controllo

Il forte interesse continuo sta guidando finalmente l'interesse principale per l'investimento sostenibile, che è uno sviluppo molto importante a coloro che sono stati in questo campo per un po '.

Millennials stanno spingendo gli istituti di investimento per offrire più prodotti, come l'annuncio di giugno 2015 di una nuova suite di offerte da Bank of America Merrill Lynch su Impact, l'acquisizione di Imprint Capital Advisors di Goldman Sachs nel mese di luglio e altre nuove offerte e ricerche provengono da Citibank, Morgan Stanley e JP Morgan.

Come la generazione seguente eredita la ricchezza odierna, insistono sul fatto che il loro denaro ha un impatto positivo e questo cambia tutto (come dice Naomi Klein, tanto che non siamo d'accordo con la sua richiesta di divisione come un vera soluzione al cambiamento climatico).

In più, la percezione che si esegue finanziariamente peggiore se si tenta di investire in modo sostenibile sta morendo o è morto. Come abbiamo riportato qui di recente, l'investimento sostenibile è in realtà superato ora, soprattutto quando si combinano dati ambientali, sociali e corporate governance (ESG) con la competenza. Le forme più laziose di investimenti socialmente responsabili (SRI) come lo screening negativo hanno da tempo eseguito male e fortunatamente, sono state emerse e stanno emergendo migliori scelte e strategie di investimento.

Forse, forse le notizie più emozionanti che abbiamo sentito tutto l'anno, l'investitore più grande del mondo Norges Bank, ha annunciato oggi (registrazione richiesta) una partnership di quattro anni con Inflection Point Capital Management insieme a MSCI e McKinsey.

Inflection Point è un leader mondiale nel tipo di investimenti sostenibili positivi che abbiamo da tempo sostenuto nei nostri libri e scritti attraverso la direzione dell'industria Matthew Kiernan il cui proprio libro sul tema ha parallelato le nostre chiamate.

Lo screening negativo va bene per coloro che vogliono abbinare i loro valori ai loro soldi, ma l'opportunità reale sta cambiando con intenti positivi e è ottimo vedere i progressi compiuti a questo proposito.

Tuttavia, non dobbiamo andare avanti a noi stessi come alcuni, esagerando lo stato di gioco.

Ad esempio, la GSIA nel 2014 ha suggerito oltre $ 21 miliardi di dollari di investimenti in considerazione della sostenibilità. Dopo un'ulteriore revisione, prendendo in esame grandi fondi pensione che avevano un solo schermo sul tabacco o simili piccole azioni, la cifra effettiva come per la nostra recente Rete per i mercati finanziari sostenibili era più come $ 1. 5-2 trilioni circa il 10% della dimensione della figura GSIA.

Mentre l'interesse è in realtà in aumento, queste esagerazioni non sono state utili per assicurare che tutto ciò che facciamo ha integrità nello spazio investito sostenibile.Essere realistici circa il lavoro che è stato fatto e rimane da fare, è di grande importanza per garantire che tutto il lavoro importante se il campo può essere rispettato.

Vediamo ulteriori prove di esagerazione in questa nuova relazione dell'Istituto IRRC e dell'Istituto CFA che suggerisce che quasi tre quarti dei professionisti finanziari utilizzano considerazioni ESG nelle loro decisioni di investimento.

Questo ci colpisce come un'altra esagerazione inutile e drammatica. Ci sono oltre 120mila membri dell'Istituto CFA a livello mondiale, e questo sondaggio ha avuto una percentuale di risposta del 3%. Dato la nostra esperienza e le recenti interviste e intese, sarebbe più vicino alla verità affermare che il 97% dei professionisti finanziari globali che non hanno risposto non attribuiscono importanza primaria ai fattori dell'ESG come le cose stanno, anche se ciò stava cambiando.

La formazione e l'istruzione sull'ESG mancano, soprattutto nelle scuole di business. C'è molto da fare per arrivare alla piena integrazione in quanto il settore dei servizi finanziari è pieno di analisti e gestori di fondi che semplicemente non guardano queste cose, e questo è vero proprio in molti Stati Uniti e in altri istituti di investimento globali come le cose stanno , quindi ci mettiamo in discussione con la relazione IRRC e abbiamo espresso il tasso di "errore di errore".

Capiamo la necessità di "gonfiare" per ottenere più paesi coinvolti ad esempio nei negoziati sul clima delle Nazioni Unite, ma come investitori, dobbiamo essere realistici e avere integrità.

Questo è anche visto ad esempio nello spazio Impact Investing, che applaudiamo, ma ci si chiede se sia più adatto all'accesso alla medicina, all'educazione e ai servizi finanziari per i problemi di tipo povero e lasciare l'investimento ambientale ad altre classi di attività quali Climate Bonds e Green Infrastructure.

Questa esagerazione è anche vista dall'industria dei combustibili fossili che si rifiuta di smettere di produrre petrolio anche quando lo sanno che non sarà redditizio. Mi chiedo cosa pensano i loro investitori.

Quindi tutti gli investitori e gli analisti del settore devono essere più realistici su ciò che sta accadendo e non.

La notizia interessante è che l'interesse è in aumento e il lungo desiderato per una dinamica positiva da investimenti sostenibili a scala rendendo le aziende più sostenibili attraverso una corsa per il capitale è ora una realtà proprio davanti a noi. Gli unici nel modo di fare ciò accadono sono le nostre scelte come consumatori di investimenti. Esprimi il tuo desiderio al tuo fondo pensione, al tuo fondo 401 (k), ai tuoi gestori di fondi e ai tuoi mediatori. Quella ora è ora.