L'evoluzione di dieci anni di fondi di avvio

Negli ultimi dieci anni lo sviluppo di una vasta gamma di finanziamenti ha trasformato opportunità di finanziamento per l'avvio. Gli aspiranti imprenditori ora hanno più opzioni che mai; Qui ci sono alcuni dei migliori.

Aumento del finanziamento VC

Secondo l'Associazione Nazionale di Venture Capital (NVCA) e Thomas Reuters, $ 8. 9 miliardi di nuovi impegni attraverso un campionamento di 58 fondi U. indicano un sostanziale aumento del crowdfunding - più del doppio dello stesso periodo del 2013.

È il quarto più forte dal quarto trimestre del 2007 quando è di $ 10. 4 miliardi sono stati sollevati.

Per illustrare la differenza nel corso di un periodo di 15 anni, nel quarto trimestre del 2000 c'erano solo 37 fondi che hanno generato un totale di $ 2. 6 miliardi. La quantità di denaro disponibile per le nuove attività chiaramente promette un livello quasi senza precedenti di opportunità di finanziamento.

In Investimento Trend Survey 2013 di RockThePost, gli investitori di angelo erano "non solo responsabili del finanziamento di oltre 67.000 iniziative annuali, ma anche il loro capitale ha contribuito alla crescita del lavoro contribuendo a finanziare 274.800 nuovi posti di lavoro nel 2012, secondo l'analisi dei mercati di Angel dal Centro per la Ricerca di Venture all'Università del New Hampshire.

Al contrario, le imprese di capitali di rischio investono solo in 1 000 nuove imprese all'anno. "

Lo stesso sondaggio ha rilevato che gli investitori angel hanno effettivamente contribuito circa cinque volte meno capitale alle startup di VC, ma l'investimento medio dell'angelo è cresciuto da $ 70, 690 nel 2011 a $ 85 e 435 nel 2012, secondo il Centre for Venture Ricerca.

L'indagine ha anche rilevato che gli investimenti individuali dell'angelo in start-up sono cresciuti del 36 per cento dal 2008 al 2012, mentre gli investimenti di capitale di rischio sono scesi di otto per cento.

Un ritorno imminente alle IPO di massa

Secondo un articolo

Business Insider

, queste piattaforme alternative per i finanziamenti start-up portano anche a IPO ritardati, completamente diversi da dieci anni fa le aziende stavano andando in pubblico e guidando l'ondata di valutazioni gonfiate. Da quel articolo nel 2011 tuttavia è stato segnalato che il 2014 ha visto la maggior parte degli IPO dal 2000, e il 2015 sta formando fino a registrare ancora di più.

Secondo Inc , CB Insights ha riferito che quasi 600 start-up tecnologico con un valore minimo di 100 milioni di dollari sono stati pronti a tirare il trigger IPO dopo aver raccolto complessivamente più di 64 miliardi di dollari di finanziamento.Di questi 600, 21 hanno valutazioni pre-IPO di $ 1 miliardo o più dopo aver ricevuto finanziamenti da fonti quali hedge funds, venture capitalists e investitori istituzionali.

Un ulteriore indicatore di finanziamenti aumentati è il crescente numero di nuovi imprenditori, che rispecchia i periodi precedenti di maggiori finanziamenti, tra cui il 2001 e il 2009, come riportato dall'indice Kauffman. Secondo i dati pubblicati nel 2015, l'indice Kauffman ha mostrato gli anni più forti per i nuovi imprenditori, come il 2001, il 2009 e il 2014 fino al 2015. Durante questo periodo, sembrava una forte concentrazione di nuovi imprenditori che sviluppino e lanciano startup un po 'guidato da cambiamenti economici. Ad esempio, l'imprenditore John Rampton notò che circa il 12% di tutti gli americani che lavoravano erano liberi professionisti, quindi ha lanciato una società di fatturazione online chiamata Deve rendere più facile per tali persone di essere pagati. Allo stesso modo, Upwork è cresciuto rapidamente e ora possiede quello che era ad Elance. com come pure oDesk. com, combinando i due in un mercato massiccio freelance. Secondo il rapporto Kauffman del 2015, questo numero continuerà ad aumentare e emergono più aziende. La maggior parte di questi saranno avvolti da una varietà di imprenditori.

Crescita globale e investimenti diretti esteri

Una relazione dell'EC sulle principali prospettive di capitale di rischio illustra un'altra significativa variazione nel finanziamento iniziale.

Ora c'è una maggiore opportunità di accedere ai finanziamenti in misura maggiore su paesi come la Cina che sono interessati a partecipare agli investimenti diretti stranieri nelle start-up U. S. tech.

Ad esempio, la relazione dell'Organizzazione per gli investimenti internazionali del 2014 ha rilevato che "solo nel 2013 le imprese internazionali hanno investito 236 miliardi di dollari nell'economia statunitense, con un aumento del 35% rispetto al 2012. L'anno scorso è stato il terzo anno migliore per gli investimenti diretti verso il lo scorso decennio. "

Fattori dietro il cambiamento del paesaggio di finanziamento di avvio

Nel tentativo di spiegare perché il paesaggio di finanziamento di avvio è cambiato tanto tra il 2003 e il 2013, un sondaggio RockThePost ha teorizzato:" Potrebbe essere dovuto all'aumento della visibilità delle aziende tecnologiche , dense comunità di investitori in centri di avvio come la Silicon Valley che incoraggiano gli individui a finanziare le imprese meno costose da costruire o perché più investitori stanno cercando il prossimo grande successo. È probabile anche a causa delle condizioni macro del mutevole scenario d'investimento e degli atteggiamenti degli investitori verso l'investimento in un nuovo clima finanziario. "

Questi investitori stanno ora rivolti a investimenti alternativi più di quanto non nel passato, e tagliando i mutuatari e i consulenti finanziari a favore degli strumenti di investimento diretto attraverso piattaforme online. Ciò include uno spostamento anche per gli imprenditori che cercano fonti alternative di finanziamento e opzioni che non esistevano in passato.

Queste nuove fonti comprendono mercati di crowdfunding come Dreamfunded e Our Crowd, oltre a mercati peer-to-peer, acceleratori, super-angeli e private equity di fine fase.La società di storage dei dati, Hostt, afferma che nel numero di siti web negli ultimi 18 mesi c'è stata una crescita dell'8% (in qualsiasi altro periodo).

Secondo l'indagine RockThePost, i portafogli degli investitori mediano il 15% in più di investimenti alternativi di 10 anni fa, con la maggior parte di questi investimenti alternativi riscontrati in investimenti immobiliari e angel in startup. Per gli investitori che avevano precedentemente esperienza con start-up attraverso fondi di venture capital o investimenti angel "la loro quota di investimenti angel è aumentata dal 10% al 13% del portafoglio investimenti complessivo negli ultimi 10 anni" e il loro investimento in fondi comuni di investimento è diminuito stessa percentuale.

Pensieri finali

È difficile sapere quale è venuto prima: l'aumento del denaro d'investimento o la folla degli imprenditori con idee vitali e tecnologie innovative e distruttive. Anche se negli ultimi dieci anni si è assistito a un ebb and flow di investitori e imprenditori, i cambiamenti reali sono stati in tecnologia, veicoli d'investimento e opzioni di finanziamento - così come un cambiamento di mentalità, il ruolo degli investitori e un focus sulla creazione di sostenibili imprese.