Di decidere se si dovrebbe comprare comunale (Muni) Obbligazioni

Le obbligazioni comunali sono emesse da città, stati e altre entità locali come un modo per aumentare i ricavi per progetti pubblici destinati a considerare il maggior bene. I guadagni che producono sono privi di imposte federali, e c'è una buona probabilità che siano liberi da imposte statali e locali, anche se vengono rilasciate nello stato in cui vivi.

Questo rende munis un investimento perfetto?

Forse no.

Munis non sono per tutti

Quando un investitore acquista un muni, sta esprimendo la volontà di rinunciare ad una rendimento superiore ai suoi dollari d'investimento in cambio di non dover pagare le imposte sul guadagno. Questa è una mossa abbastanza buona per gli individui ad alto reddito, ma l'acquisto di un obbligato imponibile che paga un tasso d'interesse più alto ha solitamente più senso per il resto del mondo.

Allora dove stai e il tuo patrimonio netto stando sulla scala di Muni-should-I-o-shouldn't-I? Chiediti alcune domande chiave prima di decidere se dovreste acquistare obbligazioni municipali:

• Qual è la tua tassa federale di imposta? Se non si conosce la risposta, chiamare il tuo contabile. Se non hai un ragioniere, prendi uno. Se sei uno di quei tipi di fai-da-te che non otterrai un contabile, prenditi il ​​tempo per ricercare la tua fascia di imposta. Non si può supporre che rimanga lo stesso da anno in anno se il tuo reddito fluttua.
• Qual è la tua parentesi reciproca? Sottrai la tua tassa di imposta da 100 per ottenere la tua parentesi reciproca. Ad esempio, se hai determinato di essere nella fascia del 33 per cento, 100 meno 33 è 66, quindi la tua parentesi reciproca è del 66 per cento.

• Qual è la velocità sui muni che stai valutando? I titoli di massimo 10 anni esenti da tasse di rendimento non si ottengono da 2 a 3. 35 per cento di ottobre 2017, ma può dipendere dall'anno o addirittura la settimana o il mese. Utilizziamo la figura superiore in questo scenario.
• Qual è il tuo punto di riferimento? Ecco dove decidi se un particolare muni è per te. Divide il rendimento - in questo caso 3. 35 per cento - con il tasso reciproco del 66 per cento e otterrai il 5, 07 per cento. Questo è il tuo rendimento equivalente. In altre parole, con tutto il resto, come la maturità e la classificazione uguali, un obbligato imponibile che cede più del 5. 07 per cento ha più senso del 3. 35 per cento di obbligazioni esenti da imposta per qualcuno nella tua imposta. È inoltre possibile utilizzare una calcolatrice basata sul web per eseguire i numeri.
• Dove vivi? I guadagni su tutte le obbligazioni muni sono esenti dalle imposte federali, ma pagherai le imposte locali sugli utili muni da obbligazioni al di fuori del tuo stato. Quindi, se vivi in ​​uno stato ad alto tasso come la California o New York, l'acquisto di un legame muni locale aggiungerà alla tua pausa fiscale.Calcola la tua imposta statale e locale e il tasso reciproco, quindi duplica il processo che è stato spiegato in precedenza.

Dovresti sapere in un colpo d'occhio se un particolare bond muni ha senso per il tuo portafoglio dopo aver eseguito i numeri poche volte.