La riserva obbligatoria: definizione, impatto sull'economia

Definizione: L'obbligo di riserva è il minimo fondi che una banca deve avere a disposizione ogni notte. È una percentuale dei depositi della banca. La banca centrale della nazione imposta il tasso percentuale.

Negli Stati Uniti, il consiglio di amministrazione della riserva federale controlla l'obbligo di riserva per le banche membri. L'obbligo di riserva si applica alle banche commerciali, alle banche di risparmio, alle associazioni di risparmio e di prestiti e ai sindacati di credito

Essa si riferisce anche alle filiali U. S. e alle agenzie di banche straniere, società di Edge Act e società di consulenza. La banca può tenere la riserva sia come contanti nella sua volta o come deposito presso la sua banca federale di riserva locale.

Se la banca non ha abbastanza a disposizione per rispettare la sua riserva, prende in prestito da altre banche. Può anche prendere in prestito dalla finestra di sconto della Federal Reserve. Le banche di denaro prestano o prestano a vicenda per soddisfare le obbligazioni di riserva sono conosciuti come fondi federali.

Il requisito di riserva è la base di tutti gli strumenti della Fed. La Fed usa questi strumenti per controllare la liquidità nel sistema finanziario. Quando la Fed riduce il fabbisogno di riserva, esercita una politica monetaria espansionistica. Questo crea più soldi nel sistema bancario. Quando la Fed aumenta il fabbisogno di riserva, sta eseguendo una politica contrattuale. Ciò riduce la liquidità e rallenta l'attività economica.

Quanto più elevato è il requisito di riserva, tanto meno una banca faccia con i suoi soldi.

Un requisito elevato è particolarmente duro per le piccole banche. Non hanno molto da prestare in primo luogo. La Fed ha esonerato le piccole banche dal requisito. Una piccola banca è quella con meno di 15 dollari. 5 milioni di depositi.

La modifica del fabbisogno di riserva è costosa per le banche. Li costringe a modificare le proprie procedure.

Di conseguenza, la Fed Board modifica raramente il fabbisogno di riserva. Al contrario, regola l'ammontare dei depositi soggetti a diversi rapporti di riserva. (Fonte: "Requisito di riserva", Federal Reserve Bank di New York.

Requisito di riserva

A partire dal 19 gennaio 2017, la Fed ha richiesto che tutte le banche con più di 115 dollari. 1 milione su deposito per mantenere una riserva del 10 per cento dei depositi. Banche con $ 115. 1 milione o meno, ma più di 15 dollari. 5 milioni di euro (la riserva di riserva bassa), deve riservare il 3% di tutti i depositi. Banche con depositi di $ 15. 5 milioni o meno non hanno un requisito di riserva.

Il livello di deposito soggetto ai diversi rapporti aumenta ogni anno. Questo dà alle banche un incentivo a crescere. La Fed può aumentare la riserva di riserva bassa e l'importo dell'esenzione dell'80% dell'incremento del deposito nell'anno precedente (30 giugno-30 giugno).

I depositi includono depositi a vista, account di servizio di trasferimento automatico e account NOW. I depositi comprendono anche conti di bozza di partecipazione, conti di telefono o di trasferimento preautorizzati, accettazioni e obbligazioni bancarie non ammissibili da affiliati con scadenza di sette giorni o meno. Le banche utilizzano l'importo netto. Ciò significa che non contano gli importi dovuti da altre banche e qualsiasi denaro ancora in circolazione.

Dal 27 dicembre 1990, i depositi a tempo non personali e le passività Eurocurrency non richiedono una riserva. (Fonte: "Tabella delle obbligazioni di riserva", Federal Reserve.)

Come influisce il requisito di riserva sulle tasse ipotecarie

Le banche centrali non adattano il requisito ogni volta che spostano la politica monetaria. Hanno molti altri strumenti che hanno lo stesso effetto di cambiare il fabbisogno di riserva.

Ad esempio, il Comitato federale del mercato aperto stabilisce un obiettivo per il tasso di fondi alimentati nelle riunioni regolari. Se il tasso di fondi alimentati è elevato, costa più per le banche di prestarsi fra di loro durante la notte. Questo ha lo stesso effetto di aumentare il fabbisogno di riserva.

Oppure, quando la Fed vuole sciogliere la politica monetaria e aumentare la liquidità, abbassa il target di tasso di fondi fed. Ciò rende i prestiti più convenienti. Ha lo stesso effetto di abbassare il fabbisogno di riserva.

Ecco il tasso attuale dei fondi fed.

Il tasso di fondi alimentati è che le banche di interesse si addebitano a vicenda per prestare fondi fed. La Federal Reserve non può mandare che le banche seguano il loro tasso mirato. Invece, influenza i tassi delle banche attraverso le sue operazioni di mercato aperto. La Fed acquista titoli, di solito note del Tesoro, dalle banche membri quando vuole diminuire il tasso di fondi fed. La Fed aggiunge credito alla riserva della banca in cambio della sicurezza. Poiché la banca vuole mettere questa riserva supplementare al lavoro, cercherà di prestarla ad altre banche. Le banche hanno tagliato i loro tassi di interesse per farlo.

La Fed venderà titoli alle banche quando vuole aumentare il tasso di fondi fed. Le banche con fondi meno fedeli da prestare possono aumentare il tasso di fondi Fed. Come funzionano le operazioni di mercato aperto.

Se una banca non può prendere in prestito da altre banche, può prendere in prestito dalla Fed stessa. Quello è chiamato prestito dalla finestra di sconto. La maggior parte delle banche cerca di evitare questo. Questo perché la Fed carica un tasso di sconto che è leggermente superiore al tasso di fondi alimentati. Stigmatizza anche la banca. Altre banche presumono che un'altra banca non sia disposta a prestarla. Assumono che la banca abbia cattivi prestiti sui suoi libri o qualche altro rischio.

Poiché il tasso di fondi alimentati aumenta, questi quattro tassi di interesse aumentano anche:

1. LIBOR è che le banche di tasso di interesse si addebitano a vicenda per i prestiti di un mese, di tre mesi, di sei mesi e di un anno. Le banche basano le loro tariffe su carte di credito e mutui a tasso variabile su LIBOR.
2. Il tasso principale è che le banche di tasso caricano i loro migliori clienti. Altri prestiti bancari sono un po 'più alti per altri clienti.
3. Anche i tassi di interesse pagati sui conti di risparmio e sui depositi monetari aumentano.
4. I mutui e i prestiti a tasso fisso sono influenzati indirettamente. Gli investitori confrontano questi prestiti con i rendimenti delle note del Tesoro a più lungo termine. Un tasso di fondi più fedeli può guidare i rendimenti del Tesoro un po 'più alto.

Durante la crisi finanziaria, la Fed ha abbassato il tasso di fondi alimentati a zero. Le banche erano così riluttanti a prestare che la Fed espandesse massicciamente le proprie operazioni di mercato aperto. Bisognava inoltre rimuovere i titoli non garantiti da ipoteca da parte delle banche per aiutarli a diventare ancora più sani. Per ulteriori informazioni su questo programma, vedere Quantitative Easing.