No Fondi di carico o fondi di caricamento: vedi differenze e quali è la cosa migliore

Che ci crediate o no, ci sono buoni argomenti nei entrambi lati del dibattito contro i fondi senza carico o vs fondi di carico. Uno o l'altro tipo può essere il migliore per te, ma prima di costruire un portafoglio di fondi comuni di investimento è necessario apprendere le basi dei carichi e di altre quote sui fondi comuni e comprendere le finalità e le differenze tra le varie classi di azioni dei fondi comuni. Sarai quindi in grado di determinare quale tipo è meglio per te.

Che cos'è un carico di fondi comuni?

Un carico di fondi comuni è una tassa per l'acquisto o la vendita di un fondo comune. I carichi addebitati all'acquisto di quote di fondi sono chiamati carichi frontali e i carichi addebitati alla vendita di un fondo sono denominati carichi di ritorno o una commissione di vendita differita contingente (CDSC). I fondi che caricano carichi sono generalmente indicati come "fondi di carico" ei fondi che non caricano carichi sono chiamati "fondi senza carico".

Lo farai o utilizzi un consulente?

La prima domanda da fare nel dibattito sul carico senza carico e carico è se si desidera investire o utilizzare un consulente. Dato che il carico va a pagare consulenza e / o servizio per effettuare operazioni di fondi comuni, devi prima decidere se vuoi fare tutta la ricerca e lo scambio di te stesso oppure se vuoi che un consulente o un broker faccia per te. La competenza e la conoscenza sono di meno che un buon giudizio nel mondo degli investimenti. Ciò significa che un consulente altamente qualificato può fare decisioni di distruzione del portafoglio se sono influenzate o motivate dall'avidità o dalla paura.

La maggior parte dei consulenti e broker di investimento sono altrettanto sensibili al tipo di emozioni e del cattivo giudizio che possono causare ritorni più bassi nel lungo periodo come la media do-it-yourselfer. Tuttavia, un buon consulente guiderà logicamente i tuoi soldi e aiuterà a definire una mappa stradale oggettiva per seguire in modo da poter raggiungere i tuoi futuri obiettivi finanziari, pur vivendo più a fondo la tua vita attuale.

Quanto potrebbe essere valsa la pena?

Motivi per acquistare un fondo di carico

Perché acquistare un fondo di carico? In un primo momento, potresti pensare che i fondi senza carico siano il modo migliore per andare per gli investitori, ma questo non è sempre il caso. La ragione per l'acquisto di fondi caricati è la stessa delle ragioni in cui esistono carichi in primo luogo - pagare il consulente o il broker che ha fatto la ricerca del fondo, ha fatto la raccomandazione, ha venduto il fondo e poi ha posto il commercio per l'acquisto. Tuttavia, non vi è alcuna buona ragione per pagare qualcuno se non c'è qualcosa di scambio valutato, tranne il fondo comune.

Alcuni consiglieri e broker vengono pagati tramite commissioni e questa fonte di pagamento è destinata a seguire consulenza al cliente o al cliente dell'investitore. Anche se è possibile acquistare fondi di carico senza una relazione formale-client-broker, non ci sono buoni motivi.

La linea di fondo: In generale, qualsiasi investitore che sta facendo la propria ricerca, prendendo le proprie decisioni di investimento e facendo i propri acquisti o vendite di quote di fondi comuni non dovrebbe acquistare i fondi di carico .

Perché acquistare un fondo senza carico?

Perché comprare un fondo senza carico? Sai già che dovreste acquistare fondi senza carico se non utilizzi un consulente. Ma quali sono altri motivi per l'acquisto di fondi comuni di prestito senza carico?

Forse la ragione migliore è aumentare i rendimenti riducendo al minimo le spese.

Nella maggior parte dei casi, i fondi non caricati hanno rapporti di spesa più bassi rispetto ai fondi di carico e le spese minori si traducono generalmente in rendimenti superiori. Ciò è dovuto al fatto che le spese di gestione del portafoglio di fondi comuni vengono direttamente dalle rendite lorde del fondo.

Ad esempio, se un fondo comune ha un rendimento totale del 10,00% prima delle spese e delle spese e il rapporto di spesa totale del fondo è pari a 1,00%, il rendimento effettivo dell'investitore è pari al 9,00%. Ora immaginate di aver acquistato un fondo di magazzino medio di grandi capsule, che potrebbe avere un rapporto di spesa di 1. 25%. Un investitore può facilmente trovare un fondo senza carico con un rapporto di spesa di 0, 75% o meno. Questo è essenzialmente un vantaggio di ritorno annuo del 50% rispetto al fondo di carico. Nel tempo, ciò può significare una differenza di migliaia di dollari di risparmio e un interesse complessivo per l'investitore utilizzando un fondo senza carico.

tasse 12b-1 in fondi comuni di investimento no-load?

Una tassa 12b-1 è una tassa raccolta da fondi comuni di investimento che viene usualmente utilizzata per pagare i costi di marketing, distribuzione e servizio e viene pagata al broker. L'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) consente ai fondi di addebitare fino al 1.00% all'anno una tassa di 12b-1.

Un vero e proprio carico non carica non addebiterà una tassa di 12b-1 mentre le classi di azioni tipiche di fondi comuni che addebitano tali commissioni comprendono le Azioni di Classe B (fondi di back load) e le Azioni di Classe C (" livello di carico ").

Tuttavia, ci sono momenti in cui un fondo non carica un carico di qualsiasi tipo ma addebita ancora una tassa 12b-1. Queste classi di azioni includono i Fondi Load-Waived e le Azioni di Classe R.

Qual è il migliore, il no-load o il Load-waived?

Dovresti utilizzare fondi senza carico o fondi privi di carico? Questo è un po 'di confronto di mele e arance. Tuttavia, i fondi non caricati generalmente hanno rapporti di spesa medi più bassi rispetto ai fondi privi di carico. Le spese più basse spesso si traducono in rendimenti più elevati per l'investitore, soprattutto nel lungo periodo. Pertanto, i carichi non caricati sono generalmente migliori dei fondi derogati al carico, almeno in termini di minori spese, che possono portare a rendimenti più elevati.

Un vero e proprio carico non carica alcun carico e non ha tasse, come le tasse 12b-1, che possono sembrare nascoste ad un investitore. Tuttavia, i fondi privi di carico spesso comportano tasse 12b-1. In questo modo un consulente o un broker che viene pagato dalla commissione può ancora fare soldi senza pagare il carico. Come fanno questo? Rimuovono il carico ma mantengono la tassa 12b-1. Pertanto, i fondi privi di carico possono sembrare come se stessi ottenendo un ottimo affare, ma devi fare la tua ricerca e assicurati di non comprare un fondo con un elevato costo 12b-1.

I fondi comuni di investimento sono stati identificati da un "LW" alla fine del nome del fondo. Al contrario, i fondi senza carico non hanno alcuna lettera o lettere, ad esempio A, B, C, D, R o LW, alla fine del nome del fondo che indica una classe di azioni.

Informazioni sui tipi di classe di azioni di investimento del comparto

Quale tipo di classe di azioni è la cosa migliore per te? Talvolta troverai un particolare fondo comune che soddisfa le tue necessità, ma non può essere un fondo senza carico o di carico. Ci sono diversi tipi di classi di investimenti mutualistici, ciascuno con i propri vantaggi e svantaggi, la maggior parte dei quali si concentra sulle spese. Per un confronto diretto delle classi di azioni, si consiglia di esaminare l'articolo, quale classe di azioni di investimento comune è la cosa migliore? Ma per ora, qui sono alcuni punti fondamentali sulle basi dei tipi di classe di condivisione.

• Le azioni della classe A hanno generalmente spese di vendita frontali (carichi). Il carico, che è una tassa di pagamento per i servizi di un consulente di investimento o di un altro professionista finanziario, è spesso 5. 00% e può essere più elevato. Il carico viene caricato quando le azioni sono acquistate. Ad esempio, se hai acquistato 10.000 dollari di azioni di fondi comuni di classe A e il "carico" è 5. 00%, pagherai $ 500 come commissione e avrai un totale di $ 9.500 investito nel fondo. Le azioni sono migliori per gli investitori che intendono investire più importi in dollari e acquistano raramente azioni. Se l'importo dell'acquisto è abbastanza elevato, puoi beneficiare di "sconti a punti di interruzione". Assicuratevi di chiedere questi sconti sul carico se si prevede di acquistare quote aggiuntive del fondo (o fondi comuni di investimento all'interno della stessa famiglia di fondi).
• Le Azioni di Classe B sono una classe di azioni di fondi comuni di investimento che non prevedono spese di vendita front-end, ma invece addebitano una commissione di vendita differita (CDSC) o "back-end load". Le azioni della Classe B tendono ad avere anche maggiori tasse 12b-1 rispetto ad altre classi di azioni di fondi comuni. Ad esempio, se un investitore acquista azioni di fondi comuni di investimento di classe B, non verrà addebitato un carico front-end, ma invece pagherà un carico di back-end se l'investitore vende azioni prima di un determinato periodo, ad esempio 7 anni possono essere addebitati fino al 6% per riscattare le proprie azioni. Le azioni di Classe B possono eventualmente scambiarsi in azioni di Classe A dopo sette o otto anni. Pertanto potrebbero essere migliori per gli investitori che non hanno abbastanza investimenti per qualificarsi per un livello di pausa sulla quota A, ma intendono detenere azioni B per diversi anni o più.
• Le quote di classe C caricano un "carico di livello" ogni anno, di solito 1. 00%, e questa spesa non va via mai, rendendo i fondi comuni di investimento C il più costoso per gli investitori che investono per lunghi periodi di tempo . Pertanto, in generale, utilizzare azioni C per un breve periodo (meno di 3 anni) e utilizzare azioni A per lungo termine (più di 8 anni), soprattutto se si può fare una pausa sul front-load per fare un grande Acquista. Le azioni di Classe B possono eventualmente scambiarsi in azioni di Classe A dopo sette o otto anni.
• Le azioni di classe D sono spesso simili ai fondi senza carico in quanto sono una classe di azioni di fondi comuni che è stata creata in alternativa alle azioni tradizionali e più comuni di azioni A, B e C che sono o rispettivamente sul carico frontale, sul carico posteriore o sul livello.
• Le azioni del consulente sono disponibili solo tramite un consulente per gli investimenti, quindi l'abbreviazione "Adv" seguendo i nomi dei fondi in questa classe di azioni. Questi fondi sono in genere liberati dal carico, ma possono avere tasse 12b-1 fino a 0. 50%. Se state lavorando con un consulente di investimento o un altro professionista finanziario, le azioni Adv può essere la tua scelta migliore perché le spese sono spesso inferiori alle azioni B o azioni C.
• Fondi istituzionali (aka "Inst", Classe I, Classe X o Classe Y) sono generalmente disponibili solo agli investitori istituzionali con un importo minimo di investimenti pari a $ 25.000 o più. In alcuni casi in cui gli investitori fondano insieme i fondi, come i piani 401 (k), i punti di interruzione possono essere soddisfatti per utilizzare i fondi istituzionali di azioni, che hanno tipicamente rapporti di spesa minori rispetto ad altre classi di azioni.
• le azioni share R non hanno un carico, ma hanno tasse 12b-1 che tipicamente vanno da 0, 25% a 0. 50%. Se il tuo 401 (k) fornisce solo fondi di classe R, le spese potrebbero essere più elevate se le scelte di investimento includevano la versione senza carico o di scarico del carico dello stesso fondo.

Fondi di indice e carichi senza carico

La maggior parte dei tipi fai da te usa fondi indice e fondi senza carico per la stessa ragione fondamentale - costruire un portafoglio di fondi comuni con fondi di alta qualità ea basso costo . Tuttavia, alcuni investitori potrebbero non essere consapevoli del fatto che alcuni fondi indice dispongono anche di carichi.

Non può mai essere sottolineato abbastanza che gli investitori non dovrebbero mai investire in un fondo di indice con un carico ! Lo scopo stesso dell'investimento di indici è quello di corrispondere passivamente alle performance di un indice di riferimento. Se c'è un carico, la spesa della commissione di vendita sconfigge lo scopo dell'approccio a basso costo necessario per riuscire nella strategia di investimento passivo.

Fondi attivamente gestiti o fondi passivamente gestiti

Sono fondi gestiti attivamente a pagare un carico? I vantaggi per i fondi gestiti in modo attivo si basano sull'ipotesi che il gestore del portafoglio possa scegliere attivamente titoli che superino un benchmark di destinazione. Poiché non esiste alcuna esigenza di tenere gli stessi titoli come l'indice di riferimento, si suppone che il gestore del portafoglio comprerà o detiene titoli che possano sovraperformare l'indice e evitare o vendere quelli che si prevede di sottoperformare.

Pertanto, se esiste la possibilità di ottenere rendimenti superiori rispetto a una strategia di investimento passivo, un investitore potrebbe pensare che pagare un carico vale la pena. Tuttavia, il carico ridurrà efficacemente il rendimento complessivo dell'investitore, che può ridurre ironicamente le probabilità di battere il benchmark target o l'indice.

Disclaimer: Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere ingannate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.