Investire in immobiliari esteri

I trust di investimento immobiliare (REITs) sono un ottimo modo per gli investitori di diversificare i loro portafogli di investimento. Mentre REIT è nato in U. S. e in Australia, i REIT internazionali sono sorti in tutto il mondo offrendo agli investitori l'accesso a nuovi e interessanti mercati. Gli investitori internazionali che cercano di diversificare i loro portafogli di magazzino possono pertanto voler dare un'occhiata a questi titoli.

In questo articolo esamineremo i REIT internazionali e perché gli investitori potrebbero voler considerarli per i loro portafogli per diversificare il rischio e potenzialmente aumentare i rendimenti.

Quali sono REITs?

Fiduciari di investimento immobiliare (REITs) sono società che possiedono e gestiscono attivamente più attivamente i beni immobiliari che producono reddito. Oltre a possedere questo settore immobiliare, alcuni REIT investono anche in prestiti e altri obblighi di debito garantiti con garanzie immobiliari. La maggior parte dei REITs di grandi dimensioni intorno all'U.s sono entità quotate in borsa sulle borse valori.

Spesso i REIT ricevono speciali vantaggi fiscali che consentono loro di evitare l'imposta sulle società, purché distribuiscano gli investitori la stragrande maggioranza (90% +) del loro reddito. Vale la pena notare che, nonostante la possibilità di evitare la doppia imposizione, la struttura non significa che le perdite fiscali di REIT siano trasmesse agli investitori per l'utilizzo come trasferimenti in avanti o per compensare i guadagni di capitale.

Perché investire in REITs?

Ci sono molti vantaggi per investire in REIT sia a livello nazionale che internazionale. Ad esempio, Ibbotson Associates, il braccio di ricerca di investimento di Morningstar, ha rilevato che la proprietà di REIT nel tempo ha storicamente aumentato il rendimento totale degli investitori e / o abbassato il rischio complessivo sia nei portafogli sia in portafoglio a reddito fisso.

Per gli investitori U. S., i REIT internazionali offrono ancora una maggiore diversificazione in molti casi in quanto l'immobili non è legato al mercato U. S. Per gli investitori internazionali, i REIT hanno anche bassi coefficienti di correlazione con il mercato domestico rispettivo del paese. Combinati, questi attributi rendono i REIT internazionali una grande opzione per la diversificazione.

International REITs 101

I REIT internazionali ora rappresentano la maggioranza dei REIT in tutto il mondo, dopo il debutto di successo negli U.S. e in Australia. Questi titoli offrono numerosi vantaggi e svantaggi, ma possono complimentarsi con i portafogli internazionali più diversificati.

I REIT internazionali offrono molti vantaggi agli investitori, tra cui:

• Hedge di inflazione - Il settore immobiliare è ampiamente considerato una copertura dell'inflazione, in quanto tende a costruire valore nel tempo, nonostante il deprezzamento monetario secolare.
• Forti Dividendi Rendimenti - Molti REIT offrono rendimenti interessanti dal dividendo, poiché le leggi fiscali richiedono che le società distribuiscano la maggioranza dei loro redditi.
• Gestione Conservativa - Dal momento che REIT deve distribuire in genere i propri redditi agli investitori, la gestione ha meno soldi da spendere per progetti costosi di animali domestici.
• Diversificazione - I REIT sono un ottimo modo per diversificare un portafoglio azionario esistente sia attraverso una classe di asset che con le differenze geografiche.

Nonostante le qualità positive, ci sono molti rischi per investire in REIT internazionali, tra cui:

• Rischio politico - I diritti fondiari e la tassazione possono essere problemi politici a caldo in molti paesi in tutto il mondo dove il settore immobiliare è minore sviluppato che negli Stati Uniti
• Rischio di cambio - I tassi di cambio possono influenzare in modo significativo qualsiasi azione estera, ma in particolare REIT, data le grandi distribuzioni di dividendi tipicamente visibili.
• Rischio fiscale - I REIT nei paesi stranieri possono essere estremamente fiscali inefficienti, in particolare se l'investitore viene tassato a tassi di reddito ordinari.
• Liquidity & Transparency - I REIT internazionali possono essere molto illiquidi e opachi, che possono rappresentare molti rischi per gli investitori, in particolare quelli con orizzonti a breve termine.

Migliori modi per investire in REIT

Il modo più semplice per investire in REIT internazionali è l'utilizzo di fondi scambiati in borsa (ETF). Notevolmente, molti di questi ETF non offrono rendimenti di dividendo, ma piuttosto un potenziale di capitale potenziale dal reinvestimento di qualsiasi dividendo. Di conseguenza, gli investitori di reddito possono essere migliori di scegliere REIT specifici per acquistare che offrono rendimenti interessanti.

Immobili Internazionali di WisdomTree (DRW)

• Immobiliare Internazionale di SPD Dow Jones (RWX)
• iShares S & P Immobiliari di Dev ex-US (WPS)
• iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
• La linea inferiore
• I REIT internazionali sono un ottimo modo per diversificare un portafoglio e creare esposizione ai mercati immobiliari mondo. Spesso, il modo migliore per investire in REIT internazionali è quello di utilizzare ETF, dal momento che sono negoziati su uno scambio U.S. e forniscono una maggiore liquidità rispetto ai singoli REIT stranieri.