Evitare un mutuo ipotecario inverso

Un mutuo inverso è un accordo per i proprietari di abitazioni oltre i 62 anni per convertire il patrimonio netto in contanti. I vantaggi sono attraenti: arrivi a mantenere la tua casa, ottieni denaro per tutto quello che vuoi, e non c'è bisogno di pagare prestiti. Potresti anche "vincere" grande se vivete una vita straordinariamente lunga.

I mutui inversa sono un'opzione per alcuni proprietari di abitazione, ma non hanno senso per tutti. Se tu ei tuoi obiettivi non si adattano al profilo giusto, un'ipoteca inversa può trasformarsi in un incubo per te e la tua famiglia.

Questi prestiti si sono evoluti per diventare meno costosi e più amichevoli ai consumatori, ma sono ancora complicati. Forse più importante, uscire da un mutuo inverso può essere difficile se si cambia la tua mente.

Alternative alle alternative

Prima di utilizzare un'ipoteca inversa, valutare tutte le alternative. Potresti avere altre opzioni disponibili e potresti ancora lasciare aperta la porta per un mutuo inverso in un secondo momento. A seconda del tuo mercato immobiliare, potrebbe anche essere meglio aspettare il più a lungo possibile prima di presentare domanda per un'ipoteca inversa - supponendo che i prezzi delle case aumentino e i tassi di interesse cooperino, cosa che forse non potrebbero. Le strategie alternative potrebbero aiutarti a ritardare il prestito o ad evitare un mutuo inverso.

• Riduzione: Se hai un patrimonio sostanziale nella tua casa, ci sono diversi modi per convertire in denaro. Un'opzione è semplicemente vendere la tua proprietà. Dopo l'età di 62 anni, alcuni proprietari sono pronti a eliminare i compiti e le spese per mantenere una casa più grande, in modo da ridimensionamento può aiutarti a raccogliere denaro e semplificare la tua vita. Se comprate un posto meno costoso o inizia a noleggiare, dovresti essere in grado di liberare alcuni soldi. Potresti anche saltare quei costi ipotecari inversa, specialmente se si prevede di spostarsi fuori casa comunque,

• Vendere alla famiglia: Se non sei ancora pronto a spostarti, potresti vendere a un membro della famiglia interessato alla tua casa. Se tutto funziona, puoi anche rimanere nella tua proprietà, facendo pagamenti di affitto al membro della famiglia per il resto della tua vita. A tua morte, la proprietà diventa vacante e il proprietario può fare quello che vuole con esso. Queste transazioni sono complesse, ma un buon avvocato e consulente fiscale può facilmente fare il lavoro per te. La gestione dei rapporti tra i membri della famiglia potrebbe essere la parte più impegnativa.
• Prestito "Forward": Invece di ottenere un'ipoteca inversa, si può ottenere un prestito tradizionale più tradizionale? Avrai bisogno di un reddito sufficiente per qualificarsi, ma avrai più opzioni e forse meno debito se prendi questa rotta. Confronta i costi d'interesse ei costi di chiusura e scopri cosa funziona meglio.
• Guadagna di più: Potresti essere in pensione, ma c'è qualche lavoro che puoi fare e sei disposto a fare per soddisfare le estremità?Salverai un fascio e potrebbe anche essere buono per la tua salute. Detto questo, tenere d'occhio ogni impatto sulle tasse, sulla previdenza sociale e su altri vantaggi.

Queste sono solo alcune idee. Diventa creativo e scopri se c'è una soluzione perfetta per la tua situazione. Parliamo con i consulenti finanziari e con i consiglieri di debito per ottenere altri pareri prima di andare avanti. Home for Life

I mutui ipotecari funzionano meglio quando tu e un coniuge co-mutuatario, se sei sposato, piani di vivere nella tua casa per il resto della tua vita

e gli eredi vendono la casa dopo la morte. I mutui inversi devono essere pagati quando l'ultimo mutuatario muore o "in modo permanente" muove fuori dalla casa, compresa una passata temporanea in qualsiasi altro luogo, come la vita assistita, per più di 12 mesi. In un caso peggiore, uno sposo o un partner

non elencato come co-mutuatario sul prestito potrebbe doversi spostare. Lo stesso vale per i bambini o altri familiari che vivono in casa con te. Se non possono pagare il prestito, dovranno andarsene. Questo può essere estremamente distruttivo.

La buona notizia è che i tuoi eredi non dovranno più che il valore apprezzato della casa o il valore di mercato - anche se hai preso in prestito più della casa attualmente vale, supponendo di aver utilizzato un'ipoteca inversa HECM assicurata da FHA.

Suggerimento:

Per evitare problemi, formulare un piano per il futuro, se si tratta di alloggi alternativi per i sopravvissuti o una polizza di assicurazione sulla vita che può offrire il prestito e aiutare tutti a rimanere a casa. Conservare Equità?

Che cosa succede se avete intenzione di ridimensionare o spostare la famiglia da qualche altra parte? È

possibile per farlo dopo aver utilizzato un'ipoteca inversa, ma è più difficile. I mutui inversa toccano il tuo patrimonio immobiliare, lasciando meno valore nella tua casa. Quando vendi la tua casa attuale, dovrai pagare l'ipoteca inversa utilizzando denaro contante o fuori dai proventi di vendita. Se fossi in flusso di denaro contante, probabilmente non avresti usato in primo luogo un'ipoteca inversa - quindi avrai molto meno da spendere per la tua prossima casa.

Suggerimento:

Se pensi di poter uscire di casa prima di morire, tenete conto della tua spesa. Quanto più ti prendi in prestito, più equità sarà disponibile a spendere per la tua prossima casa. Naturalmente, questa strategia può essere controfissa: con un'ipoteca inversa, è possibile rimborsare meno di quanto hai preso in prestito - in alcune situazioni, sarebbe meglio offrire più . Rimanere in cima alle cose

Quando hai una casa, le spese e la manutenzione non finiscono mai. È necessario essere particolarmente diligenti con un'ipoteca inversa in atto. Il vostro prestito può venire a patto - significa che devi rimborsare tutti i soldi o il rischio di preclusione se non si tiene la tua fine del affare.

La tua casa serve come garanzia per un'ipoteca inversa, che protegge il prestatore. Di conseguenza, il vostro prestatore vuole assicurarsi che la casa vale la pena il più possibile. Un tetto perdente potrebbe non preoccuparsi di

te , ma i bordi e lo stampo marcire all'interno della tua casa potrebbero essere un problema quando il prossimo acquirente effettua un controllo.È inoltre necessario tenere il passo con le tasse di proprietà e le quote HOA. Altrimenti, avrai prestiti sulla tua proprietà. I finanziatori persino richiedono che tu mantenga un'adeguata assicurazione. Se la tua casa è danneggiata o distrutta, deve essere ricostruita in modo che vale la pena di pagare il prestito. Suggerimento:

Se si tenta di lasciare le cose scivolare, trovare un modo per rimanere in cima alle spese e gli elementi di manutenzione che il vostro prestatore richiede. Budget per mantenimento regolare in modo da poter pagare le riparazioni quando necessario. Imposta pagamenti elettronici automatici per i premi di assicurazione e le tasse di proprietà in modo da avere meno cose da tenere traccia. Minimizza i costi di interessi

Quando prendi in prestito denaro, paghi gli interessi, e in genere non è una spesa che puoi recuperare quando vendi. Quindi è saggio ridurre al minimo questi costi - o assicurarsi che tu stia realmente valorizzando i tuoi soldi.

Per finanziare o no?

• Devi pagare i costi di chiusura per ottenere un'ipoteca inversa, e dovrai decidere se vuoi pagare quei costi fuori tasca o finanziarli aggiungendo i costi al tuo saldo prestito. Il finanziamento è attraente perché non è necessario consegnare i soldi quando si chiude, ma è anche più costoso. Poiché tali costi fanno parte del vostro prestito, pagherai l'importo supplementare anno dopo anno. Pagare fuori tasca fa male ancora oggi, ma spesso funziona meglio finanziariamente. Linea di credito?
• Hai anche diverse opzioni su come prendere i fondi dalla tua ipoteca inversa. Un'opzione è quella di prendere quanto più denaro possibile - il più presto possibile - in una somma forfettaria. Un'altra opzione è quella di utilizzare la tua ipoteca inversa come linea di credito, prendendo solo quello di cui hai bisogno quando ne hai bisogno. Una linea di credito può aiutarti a mantenere bassi i costi di interesse perché ritarda il tuo prestito . Invece di iniziare con un enorme equilibrio di prestito e le relative commissioni di interesse il giorno uno, ti prestiti lentamente. Se stai usando la tua ipoteca inversa per integrare le spese di vita di poche centinaia di dollari al mese, ad esempio, puoi diffondere il tuo prestito da tanti anni. Inoltre, il tuo pool di denaro disponibile può crescere nel tempo se utilizzi una linea di credito. C'è almeno un potenziale inconveniente alla linea di credito che dovresti essere a conoscenza: quando scegli la linea di credito, otterrai un tasso variabile sull'ipoteca inversa. Questo non è necessariamente pessimo, ma la somma forfettaria

potrebbe funzionare meglio in alcune situazioni. Evitare Hucksters

I mutui inversa sono strumenti finanziari potenti e possono essere estremamente utili nella giusta situazione. Purtroppo, sono anche abusati. Se qualcuno suggerisce di utilizzare un'ipoteca inversa per comprare tutto quello che stai vendendo, come le rendite, l'assicurazione a lungo termine oi timeshare, guardare i loro interessi e chiedere consigli altrove se sospetti qualsiasi polarizzazione.

Il tuo patrimonio di casa è tipicamente un pool di denaro

grande , e questo è attraente per gli artisti e le vendite che cercano un reddito extra. Se utilizzi il tuo mutuo ipotecario inverso per investire, dovrai coprire le spese ipotecarie inversa solo per rompere persino.Inoltre, stai mettere la tua casa sulla linea - rischio di preclusione - se non riesci a tenere il passo con le tasse e le spese di manutenzione. Assumere seriamente la consulenza

Dovrai completare una sessione di consulenza obbligatoria con un consulente approvato da HUD per utilizzare il programma FHA HECM. Questo non è solo un ostacolo per saltare - è un'opportunità per imparare quello che stai entrando. Chiedere quante domande ti servono e rivedere le citazioni e i numeri di prestito con il tuo consulente.

Discuti con la famiglia

È la tua casa ei tuoi soldi, ma la tua famiglia e gli altri potrebbero essere influenzati dalle tue decisioni. Li amano e vogliono che tu sia comodo, ma potrebbero anche avere aspettative per mantenere la casa e forse vivere lì. Se le loro aspettative sono irrealistiche, farli conoscere o collaborare e trovare modi per soddisfare le vostre esigenze aiutando la vostra famiglia con

i loro obiettivi. Che cosa non vuoi

è per i tuoi eredi supporre che la casa rimanga nella famiglia semplicemente perché tu vivi lì fino a morire. I membri della famiglia non possono capire che dovranno elaborare una grande somma di denaro per mantenere la casa. La maggior parte degli eredi non avrà a disposizione denaro sufficiente - dovranno vendere la casa o rifinanziare il prestito. Fai sapere a questo riguardo prima, piuttosto che in futuro, affinché possano gestire i loro prestiti e altri prestiti, rendendo più probabile che saranno approvati per il prestito di rifinanziamento.