Come un aumento dei prezzi delle materie prime potrebbe segnare l'inflazione

L'inflazione è una condizione economica devastante. Il valore delle merci aumenta mentre le valute tradizionali o il denaro di carta sono in valore su una base relativa. L'inflazione non è stata un problema nell'economia globale dopo la crisi finanziaria del 2008. Infatti, è stato il contrario.

Dal 2008 al 2015 le banche centrali e le autorità monetarie in tutto il mondo hanno ridotto i tassi di interesse e hanno istituito politiche di attenuazione quantitativa.

L'easing quantitativo è uno strumento monetario in cui i paesi acquistano questioni di debito sovrane (e in alcuni casi corporate) per mantenere bassi i tassi di interesse. La politica delle banche centrali era stata un tentativo di aumentare l'indebitamento e la spesa e inibire i risparmi per stimolare le condizioni economiche letargiche.

Lethargy economica ha portato a diminuire i prezzi delle materie prime

In risposta a una crisi economica globale, la domanda di gran parte delle materie prime è diminuita. I prezzi delle materie prime sono entrati in un mercato degli orsi in base ai quali i prezzi sono passati dal 2011/2012 fino alla fine del 2015 e all'inizio del 2016.

Il prezzo del petrolio greggio è sceso da oltre 100 dollari al barile a metà 2014 a un calo di 26 dollari. 05 l'11 febbraio 2016. L'oro è sceso da alti livelli di oltre 1920 dollari nel 2011 a bassi 1045 dollari per oncia alla fine del 2015 e l'argento è sceso da oltre 49 dollari a meno di 14 dollari per oncia nello stesso periodo. Il rame è sceso da oltre $ 4. 60 per libbra a meno di $ 2, e altri metalli; ferrosi e non ferrosi sono andati avanti per il giro più basso.

L'attività di spedizione è diminuita con l'indice Baltic Dry che scende al livello più basso della storia nel febbraio 2016. I prezzi delle materie prime erano stati in un mercato toro secolare dal 2002 al 2011 e la risposta alle economie deboli in tutto il mondo ha causato una massiccia correzione nel mercato in tutto il settore delle materie prime.

I banchieri centrali si sono aggravati dalle deboli condizioni economiche interne nelle rispettive nazioni, il tasso di inflazione è sceso al di sotto dei tassi di interesse. Negli Stati Uniti, l'economia ha cominciato a crescere a un ritmo moderato; il rafforzamento quantitativo è giunto alla fine e le prospettive di tassi di interesse a breve termine hanno causato il rilancio del dollaro a partire da maggio 2014.

Un Dollaro Forte

Il dollaro è la valuta di riserva del mondo data la posizione dell'America l'economia leader nel mondo. C'è una relazione storica inversa tra i prezzi delle materie prime e il dollaro, in quanto il dollaro è aumentato rispetto ad altre valute, i prezzi delle materie prime continuano a diminuire. I prezzi delle materie prime hanno raggiunto livelli minimi di molti anni alla fine del 2015 e all'inizio del 2016.

Un dollaro alto e la continuazione di un debole quadro economico globale pesava pesantemente sulla domanda di materie prime. Allo stesso tempo, il mercato del toro in materie prime che si è concluso nel 2011/2012 ha creato enormi scorte di materie prime.Una combinazione di grandi quantità di beni e una diminuzione della domanda ha determinato minori abbassamenti dei prezzi delle merci di merce.

Nel frattempo, la Federal Reserve U. aumentò i tassi di interesse per la prima volta in nove anni nel dicembre 2015 e promise tre o quattro ulteriori aumenti del tasso nel 2016.

Tuttavia, l'autorità monetaria U. stava sola. In Europa e in Giappone, i tassi di interesse continuano a muoversi in basso e in territorio negativo, un evento senza precedenti. La Banca centrale europea ha ampliato il suo programma di riduzione quantitativa per includere le problematiche del debito societario.

Ruolo della Cina

La Cina, una nazione che è stata la domanda della base dell'equazione fondamentale per anni, se non decenni, ha visto un rallentamento della crescita economica. La popolazione cinese di oltre 1,3 miliardi di persone e il tasso di crescita incredibile della nazione negli anni passati ha causato la potenza economica asiatica a consumare una quantità sempre maggiore di materie prime. Tuttavia, il recente rallentamento della Cina si è rivelato in tutto il mondo causando una volatilità in tutte le classi di attività.

Il governo cinese ha lanciato una nuova iniziativa o un "nuovo normale" in cui il governo ha riconosciuto una crescita più lenta ma ha impegnato la stabilità a livelli più bassi.

Una serie di svalutazioni monetarie del yuan ha seguito. I prezzi delle materie prime sono diminuiti, dato che le prospettive di continua domanda cinese a livelli notevoli negli ultimi anni hanno sommerso.

Le commodities fanno un ritorno nel 2016

In risposta a una combinazione di perdite economiche continuate, europee e giapponesi, bassi tassi di interesse e aumento quantitativo e un "nuovo normale" in Cina, la banca centrale negli Stati Uniti ha deciso che il potenziale di contagio economico dall'estero è aumentato drasticamente nei primi sei mesi del 2016.

Mentre la Federal Reserve ha preparato i mercati per aumentare il tasso di interesse, nella prima metà del 2016 la banca centrale americana ha lasciato invariati i tassi di interesse. Mentre il dollaro inizialmente è sceso da oltre 100 dollari sul contratto futures del dollaro statunitense a livelli inferiori a 92, in risposta a una continuazione di tassi di dollaro bassi, stabilizzato intorno al livello 97 a fine luglio 2016. Il dollaro più forte non era tanto riflesso di una forte economia statunitense, ma un'indicazione che il dollaro è una moneta stabile rispetto ad altre valute importanti in tutto il mondo che sono deboli.

Gold Moves Higher

Uno dei segni più insoliti nel 2016 è stato l'azione in una merce che è tradizionalmente servita come valuta o come mezzo di scambio per migliaia di anni. L'oro è sia una merce che un metallo e una valuta. Come strumento di cambio, l'oro è un bene prezioso detenuto dalle banche centrali in tutto il mondo. Queste autorità monetarie classificano l'oro come attività in valuta estera. Negli ultimi anni, le banche centrali del mondo hanno aumentato la loro partecipazione al metallo giallo su base netta. I maggiori aumenti delle aziende in oro sono venuti dalla Cina e dalla Russia.

In termini del dollaro, l'oro si è spostato più in alto dall'inizio del 2016, anche quando altri prezzi delle materie prime stavano dirigendo ai livelli più bassi negli anni.Tuttavia, nel 2016, l'oro si è spostato più in dollari e in tutti gli altri termini monetari, che è stato un segno sinistro del panorama economico globale. L'aumento dell'oro rispetto a tutte le valute ci dice che tutti i soldi di carta hanno perso valore rispetto al prezzo dell'oro. Il denaro di carta ha il sostegno della piena fede e credo dei governi che stampano le note di scambio. L'azione sul mercato dell'oro potrebbe essere un segno maligno per la futura condizione economica del mondo. Ci sta dicendo che la fede nei governi che stampano denaro è in declino.

Prezzi dei prezzi delle materie prime

Forse prendendo un segnale dall'oro, altri prezzi delle materie prime hanno organizzato manifestazioni impressionanti a partire dal febbraio 2016. Il petrolio greggio ha spostato da 26 dollari. 05 nel febbraio 2016 a oltre 50 dollari al barile entro giugno e rimase a nord di 40 dollari al barile alla fine di luglio. Il rame si è spostato da sotto $ 1. 94 nel gennaio 2016 a oltre $ 2. 30 per libbra di marzo ed era sopra i $ 2. 20 a fine luglio. L'argento si è radunato al di sopra del livello di $ 20, e quasi tutti gli altri prezzi delle materie prime si sono spostati più alti dai minimi di molti anni.

Debasement in valuta

Il termine per una generale diminuzione del valore delle valute di carta è debasement. Il debasement delle valute significa che il potere d'acquisto dei dollari, degli euro, dello yen e di altre principali valute del mondo è diminuito. Adesso occorrono più di queste banconote in valuta per acquistare un'oncia d'oro, un barile di petrolio e molte altre valute di quanto non avvenisse a fine 2015 e all'inizio del 2016. Sebbene il dollaro rimanga alto in contrasto con altri prezzi monetari, i tassi di interesse in tutto il mondo rimangono storicamente bassi. C'è una relazione storica inversa tra i prezzi delle materie prime ei tassi di interesse. Ciò è dovuto al fatto che i tassi di interesse più bassi rendono meno costoso il mantenimento delle scorte di merci.

La riforma dell'inflazione?

Le politiche della banca centrale dei tassi di interesse artificiosamente bassi e di facilitazione quantitativa hanno creato un ambiente in cui i prezzi delle materie prime hanno cominciato a apprezzare. Possono essere i primi giorni, ma l'azione delle materie prime fin dall'inizio del 2016 potrebbe essere un fattore di un aumento inflazionistico, in quanto gioco delle politiche delle banche centrali dal 2008.

Il valore dei soldi di carta è diminuito nella prima metà del 2016 e se questo l'andamento continua le banche centrali del mondo potrebbero affrontare un problema molto più grande, una rinascita dell'inflazione. Ciascuno di noi sperimenterà gli effetti dell'inflazione su base giornaliera in quanto ci costerà di più per l'acquisto di graffette. Se questi segnali di mercato diventano una svolta decisiva nell'economia globale, piuttosto che una correzione a breve termine dei prezzi delle materie prime, i singoli individui, le società ei governi potrebbero finire per affrontare costi scontenti che potrebbero creare un'altra crisi economica nei mesi e nei prossimi anni .