Come le tariffe di assicurazione sono regolamentati

Come acquirente di un'assicurazione aziendale, si potrebbe essere chiesto chi determina i tassi da pagare per le politiche commerciali. Gli assicuratori possono pagare le tariffe che scelgono o sono fissati dai regolatori? Gli assicuratori sono regolati dagli Stati o dal governo federale? Questo articolo risponderà a queste domande.

I tassi di assicurazione sono regolati dallo Stato

Le compagnie di assicurazione sono regolate dagli stati. Ogni Stato dispone di un organismo di regolamentazione che sovrintende alle questioni assicurative.

Questo corpo è spesso chiamato il Dipartimento dell'assicurazione, ma alcuni stati utilizzano altri nomi. Esempi sono l'Ufficio del Commissario delle assicurazioni (Washington) e la divisione del regolamento finanziario (Oregon). Il reparto assicurativo è capeggiato da un commissario. A seconda dello stato, il commissario assicurativo può essere nominato o eletto.

Tutti gli stati regolano le tariffe utilizzate in alcuni tipi di assicurazioni. La portata della regolazione varia ampiamente da uno Stato a uno Stato. Alcuni stati esercitano un controllo molto stretto mentre altri impongono molto poco. La maggior parte degli Stati cadono da qualche parte nel mezzo.

Perché la regolamentazione non federale

Molte compagnie di assicurazioni gestiscono le imprese in tutte le linee di Stato. Alcuni fanno affari in quasi tutti gli stati. Perché gli assicuratori non sono regolamentati dal governo federale? La risposta risiede in una legge approvata nel 1945 chiamata legge McCarran-Ferguson. Questa legge dà agli Stati l'autorità di regolamentare gli assicuratori. La legge è stata adottata in risposta a una decisione dell'U.S Supreme Court dell'anno precedente.

Il giudice ha stabilito che l'attività di assicurazione costituiva un commercio interstatale. Ciò significava che il governo federale aveva il diritto di regolare l'assicurazione.

La decisione della Corte Suprema ha minacciato di superare l'industria assicurativa eliminando il controllo statale. La legge McCarran-Ferguson ripristina la potenza degli Stati.

Dà agli Stati il ​​diritto di tassare e regolamentare gli assicuratori. Tuttavia, la legge contiene tre eccezioni fondamentali:

• Gli assicuratori sono soggetti a atti antifrode federali nella misura in cui non sono regolati dalla legge statale.
• Il governo federale può passare leggi di assicurazione che sovrastano le leggi statali.
• Gli assicuratori sono soggetti a leggi federali che impediscono loro di intraprendere qualsiasi boicottaggio, coercizione o intimidazione.

Nel 2010 il Congresso ha approvato la legge Dodd-Frank, che ha imposto molte nuove regolamentazioni sulle istituzioni finanziarie. La legge ha istituito l'Ufficio federale di assicurazione (FIO). Questa agenzia fa parte del Dipartimento del Tesoro dell'U. È stato creato per monitorare l'industria assicurativa per assicurarsi che sia finanziariamente stabile. Il FIO è solo un organo consultivo. Non ha alcuna autorità di regolamentazione sugli assicuratori.

Scopo del regolamento sui tassi

Ci sono diversi motivi per cui gli stati regolano i tassi di assicurazione.Uno è quello di garantire che i tassi non siano eccessivi. In assenza di regolamentazione, gli assicuratori potrebbero caricare tassi troppo elevati e generare un profitto troppo. Un secondo obiettivo è l'opposto, per garantire che i tassi non siano troppo bassi. Un assicuratore che carica tariffe eccessivamente basse potrebbe vendere molte politiche, ma manca di fondi per pagare crediti. Le tariffe devono essere adeguate in modo che gli assicuratori rimangano solventi.

Un terzo obiettivo della regolamentazione delle assicurazioni è quello di evitare discriminazioni ingiuste. I sottoscrittori di assicurazione sono autorizzati a discriminare a favore di alcuni acquirenti di assicurazione rispetto ad altri, ma le ragioni devono essere valide. Ad esempio, i sottoscrittori possono addebitare una tariffa più elevata o inferiore basata sulla cronologia dei sinistri degli assicurati. Un business che non ha sostenuto alcuna rivendicazione di veicoli anteriori potrebbe pagare meno per una politica commerciale commerciale che un business simile che ha sostenuto molte perdite auto. I sottoscrittori possono anche discriminare in base alla natura del rischio. Un assicuratore può pagare di più per assicurare un edificio senza sprinkler di fuoco che un edificio simile che è completamente spruzzato.

Gli assicuratori sono vietati dalla discriminazione nei confronti degli assicurati basati su fattori non correlati ai rischi assicurati. Esempi sono la razza, la religione e l'origine nazionale.

Alcune caratteristiche possono essere utilizzate per valutare alcuni tipi di assicurazione, ma non altri. Ad esempio, molti Stati consentono agli assicuratori di considerare l'età, il sesso e lo stato civile nel rating della copertura auto personale. Questi fattori non sono rilevanti per il rating commerciale commerciale.

Tipi di leggi di tasso

Tutti gli Stati esercitano un certo controllo sui tassi utilizzati dagli assicuratori. Tuttavia, le leggi sui tassi di assicurazione variano notevolmente da uno Stato a uno Stato. Alcuni Stati hanno leggi rigorose che richiedono la pre-approvazione di tutti i tassi. Altri hanno legittime leggi che non richiedono alcuna approvazione preliminare. Molti richiedono l'approvazione preventiva di alcuni tassi.

Ci sono sei tipi fondamentali di leggi sui tassi di assicurazione.

1. Autorizzazione preventiva Gli assicuratori devono presentare tariffe all'autorità di valutazione dello Stato e attendere l'approvazione prima di utilizzarle. In alcuni Stati, l'assicuratore può assumere che i tassi siano stati approvati se non ha sentito diversamente dal dipartimento assicurativo entro un termine specificato (ad esempio 90 giorni).
2. File e utilizzo Gli assicuratori devono presentare i loro tassi con l'agenzia di regolamentazione ma possono iniziare a utilizzarli immediatamente dopo la registrazione.
3. Utilizzo e file Gli assicuratori possono utilizzare immediatamente nuovi tassi, ma devono presentarli con il regolatore entro un determinato periodo di tempo.
4. Modificato Pre-Approval Gli assicuratori devono ottenere pre-approvazione solo per le variazioni di tasso che sono il risultato di un miglioramento o deterioramento dell'esperienza di perdita dell'assicuratore.
5. Valutazione flessibile Gli assicuratori devono chiedere l'approvazione per modifiche di tasso che superino una percentuale specificata. Ad esempio, gli assicuratori possono essere tenuti ad ottenere l'approvazione preventiva se aumentano o diminuiscono le loro tariffe di oltre il 5%.
6. No Filing Gli assicuratori non sono tenuti a caricare le tariffe o ottenere l'approvazione da parte del regolatore.

Molti Stati utilizzano una combinazione di queste leggi. Ad esempio, uno Stato può richiedere agli assicuratori di ottenere l'approvazione preventiva dei tassi utilizzati in linee personali, ma permettere agli assicuratori di "file e utilizzare" i tassi utilizzati nelle linee commerciali.La maggior parte delle leggi di rating consentono alle autorità di regolamentazione statale di non consentire i tassi già depositati. Ad esempio, un commissario di assicurazioni può impedire all'assicuratore di utilizzare tassi depositati in base a una legge "uso e file" sulla base del fatto che i tassi sono inadeguati.

Le sei categorie di rating sopra descritte sono spesso suddivise in due categorie: le leggi di approvazione preliminare e le norme di rating concorrenziali. La legge di rating concorrenziale è un termine collettivo che include tutte le leggi di rating diverse da quelle che richiedono tariffe da predisporre.

Attualmente, solo pochi Stati hanno leggi di approvazione preliminari che si applicano a tutti i tipi di assicurazione. Circa un terzo degli stati non ha alcuna legge di approvazione preliminare affatto. Gli stati rimanenti hanno un mix di approvazione preventiva e leggi di rating concorrenziali. In generale, le tariffe utilizzate nell'assicurazione aziendale sono soggette a una regolamentazione minore rispetto a quelle utilizzate nell'assicurazione personale.

Problemi con l'approvazione precedente

Le leggi precedenti di approvazione si basano sul concetto che l'intervento governativo è necessario per garantire che le tariffe siano adeguate ma non eccessive. In passato molti legislatori statali hanno sostenuto questo concetto. Negli ultimi decenni, tuttavia, i legislatori hanno scoperto che le leggi preliminari di approvazione possono creare gravi problemi.

Per prima cosa, un sistema di rating basato su una precedente approvazione è costoso. Entrambi gli assicuratori e le autorità di regolamentazione statali devono impiegare personale per garantire che i tassi siano presentati e rivisti in conformità alla legge. Gli assicuratori che operano in più stati hanno un peso aggiuntivo, in quanto i requisiti di archiviazione variano da uno Stato a uno Stato. I costi sostenuti dagli assicuratori e dalle agenzie statali sono trasmessi agli acquirenti di assicurazioni. Pertanto, i tassi sono spesso più elevati negli stati di approvazione preventivi rispetto a quelli con leggi di rating competitive.

In secondo luogo, le leggi preliminari di approvazione creano tassi artificialmente bassi. I regolatori spesso resistono agli aumenti di tasso richiesti dagli assicuratori, causando un aumento dei ritardi. Quando i tassi sono troppo bassi, gli assicuratori subiscono perdite finanziarie. Quando i tassi aumentano infine, le condizioni finanziarie degli assicuratori rimbalzano. Il risultato è perdere profitti e perdite.

Le leggi precedenti di approvazione possono anche creare un mercato assicurativo ridotto. Quando i tassi sono troppo bassi per coprire le perdite e le spese degli assicuratori, alcuni assicuratori lasciano lo Stato. Altri sono riluttanti ad entrare. Il risultato è la riduzione della disponibilità di assicurazioni. Anche la scelta del servizio e del prodotto può subire. Quando i tassi sono troppo bassi, gli assicuratori hanno poco incentivo per sviluppare nuovi prodotti o migliorare il servizio.

Infine, le leggi preventive di approvazione possono portare ad un afflusso di acquirenti di rischio medio nei piani di rischio assegnati. Questi piani dovrebbero essere un mercato di ultima istanza. Sono progettati per acquirenti ad alto rischio che non possono ottenere una politica da un assicuratore standard. Tuttavia, quando l'assicurazione non è disponibile da "regolari" assicuratori, gli acquirenti di rischio medio sono costretti a piani di rischio assegnati.

Vantaggi della valutazione competitiva

A causa dei problemi legati alle leggi di pre-approvazione, molti stati hanno modernizzato il loro processo di regolamentazione istituendo una valutazione competitiva.Le leggi di rating competitivo si basano sull'idea che la concorrenza produrrà tassi che non siano né troppo alti né troppo bassi. Queste leggi hanno avuto successo in molti Stati perché l'industria assicurativa è altamente diversificata. Ci sono numerose compagnie di assicurazione, e nessuno è abbastanza grande per controllare il mercato. Secondo l'Information Insurance Institute, nel 2015 sono stati operati negli Stati Uniti oltre 2500 assicuratori di beni immobili / casuali.

Le leggi di rating concorrenziali forniscono un certo numero di vantaggi agli acquirenti di assicurazioni. Uno è tassi più bassi. Gli assicuratori hanno maggiori probabilità di ridurre i loro tassi quando sanno che possono rapidamente aumentarli in seguito per compensare le perdite. In secondo luogo, le prestazioni finanziarie degli assicuratori sono più coerenti con un sistema di rating competitivo. Quando gli utili e le perdite sono prevedibili, altri assicuratori entreranno nello Stato. Mentre aumenta il numero degli assicuratori, aumenta anche la concorrenza tra gli assicuratori. Questo aiuta a mantenere bassi i prezzi. Le pressioni competitive incoraggiano anche gli assicuratori a migliorare il loro servizio e diversificare i loro prodotti per attirare clienti.

Infine, la valutazione competitiva crea minore richiesta per piani di rischio assegnati. Quando gli assicuratori stanno cercando nuovi clienti, la maggior parte degli acquirenti di assicurazioni è in grado di ottenere la copertura nel mercato standard. I piani di rischio assegnati possono operare come previsto e non competono con gli assicuratori standard.