Come il mercato delle materie prime si è trasformato nel 2016

Molti prezzi delle materie prime sono saliti agli alti durante il grande mercato delle materie prime del toro che ha raggiunto il picco nel periodo 2008-2012. Il prezzo del greggio ha raggiunto un picco di oltre 147 dollari al barile nel 2008. L'oro è salito a tutti i tempi di 1920 dollari. 70 per oncia nel 2011 e rame salito a oltre $ 4. 65 per libbra dello stesso anno. Nel 2012 il prezzo del mais aumentò di oltre $ 8. 40 per bushel e soia hanno raggiunto i livelli superiori a soli 18 dollari per bushel.

In questi anni, la maggior parte di tutte le materie prime ha registrato alti valori record in quanto il dollaro USA era debole e i tassi di interesse globali si sono spinti più in basso.

Un mercato toro in materie prime

La crisi finanziaria mondiale nel 2008 ha causato molta volatilità a colpire i mercati in tutte le classi di attività e le merci non costituivano eccezione. Tuttavia, le politiche di accrescimento delle banche centrali di alleggerimento quantitativo e bassi tassi di interesse a breve termine che hanno seguito il debacle finanziario 2008 sono stati molto favorevoli ai prezzi delle materie prime. La riduzione quantitativa è uno strumento bancario centrale che consente ad un'autorità monetaria di acquistare emissioni di debito sovrane (e talvolta aziendali). QE consente alle banche centrali di influenzare i tassi di interesse a medio e lungo termine in quanto stampano denaro per acquistare obbligazioni. Inoltre, quando queste autorità monetarie riducono i tassi di interesse a breve termine, stimola le pressioni inflazionistiche incoraggiando l'indebitamento e la spesa e inibendo il salvataggio.

I prezzi delle materie prime tendono a rispondere alle pressioni inflazionistiche ed è per questo che hanno apprezzato notevolmente dal 2008-2011 quando le banche centrali hanno intrapreso un percorso di stimolazione stimolante per combattere le pressioni deflazionistiche e recessive in ambito nazionale e globale economia.

L'economia statunitense è la più grande del mondo e quando è cominciata a chiarire che i rischi a seguito della crisi del 2008 sono in declino, la banca centrale ha iniziato a inviare segnali che QE avrebbe concluso e i tassi di interesse a breve termine non rimarranno a zero per sempre.

Poiché l'economia negli USA migliora dopo il 2011 i prezzi delle materie prime hanno cominciato a diminuire. Nel settore dei cereali, la siccità del 2012 ha permesso al toro di rimanere per un altro anno dai prezzi delle materie prime 2013-2015, in quanto una classe di attività ha fatto bassi minori e bassi inferiori. Alla fine del 2015 e all'inizio del 2016, molte materie prime sono scese a bassi minimi. L'olio greggio ha scambiato fino a 26 dollari. 05 per barile a metà febbraio 2016, oltre 82 per cento al di sotto del picco del 2008. L'oro è sceso a 1046 dollari alla fine del 2015, oltre il 45 per cento dei suoi alti 2011. Il rame è scambiato a poco meno di $ 1. 94 all'inizio del 2016, il 58 per cento al di sotto degli alti 2011. Ci sono molti altri esempi. I prodotti agricoli, i metalli, i prezzi dell'energia ei minerali sono caduti nei livelli più bassi negli anni dall'inizio del 2016.

Le materie prime sono attività preziose nel mondo che sono altamente sensibili a movimenti in mercati monetari e monetari. Il dollaro è la valuta di riserva del mondo, ed è il meccanismo dei prezzi di riferimento per le materie prime. Quando il dollaro rafforza le merci tendono a muoversi più in basso e quando si indebolisce contro altre valute, i prezzi delle materie prime tendono ad apprezzare. Quando si tratta di tassi di interesse, i tassi più alti aumentano il costo di trasporto delle scorte di materie prime, mentre il tasso di interesse più basso fa il contrario.

Quando si è reso evidente che la banca centrale U.S. avrebbe terminato QE nel 2014 e inizierà ad aumentare i tassi di interesse nel 2015, il dollaro si è apprezzato contro altre valute e i prezzi delle materie prime si sono spinti più in basso. Quando la Fed ha percorso i tassi per la prima volta in nove anni nel dicembre 2015 e ha promesso di aumentare di 3-4 altri aumenti nel 2016, molti prezzi delle materie prime si sono spostati a bassi livelli per molti anni alla fine del 2015 e all'inizio del 2016.

Mercato dei prodotti all'inizio del 2016

2016 ha cominciato in modo brutto; il mercato azionario cinese è immerso, e molti altri indici azionari in tutto il mondo sono seguiti in un caso di contagio asiatico. La Cina è il lato della domanda dell'equazione fondamentale per le materie prime, dato che la nazione ha la popolazione più grande del mondo e la crescita negli ultimi decenni ha causato i cinesi ad aumentare gli acquisti di materie prime.

Mentre il mercato azionario cinese ha cascato più in basso, ha dato alla banca centrale degli Stati Uniti la ragione di mettere in pausa quando è venuto alla loro politica di aumento dei tassi di interesse. Il dollaro si è ritirato dagli alti di 100 sul contratto futures dell'indice del dollaro e sui prezzi delle materie prime è diminuito. L'11 febbraio, quando l'indice S & P500 ha registrato una perdita dell'11,5 per cento dell'anno, l'indice Baltic Dry ha subito un calo di 290. L'indice Baltic Dry indica l'attività di spedizione di carichi a secco in tutto il mondo. L'attività nei mercati delle materie prime ha interrotto. Tuttavia, l'11 febbraio ha segnato i bassi per molti beni e i mercati hanno cominciato a migliorare nelle settimane e nei mesi successivi.

Nel frattempo, l'U. S. Fed è rimasta in disparte e non ha aumentato i tassi. In un primo momento, è stato il potenziale del contagio asiatico che ha arrestato la Fed da un'altra variazione del tasso di interesse. Come si è avvicinato a giugno, un referendum nel Regno Unito per uscire dall'Unione europea ha minacciato di aumentare la volatilità nei mercati mondiali. Mentre la saggezza convenzionale era che l'U. K. rimanesse in Europa, il voto del 24 giugno ha sconvolto i mercati quando hanno votato per andarsene. Brexit ha dato alla Fed un'altra ragione per rimanere ai margini. Nel frattempo, i prezzi delle materie prime sono aumentati con l'oro che porta la strada. Il metallo giallo ha scambiato fino a oltre 1384 dollari a seguito del voto di Brexit e l'argento ha salito sopra i $ 21. Entrambi i metalli preziosi hanno tirato indietro nei mesi successivi agli alti primi di luglio, ma altri prodotti sono stati eseguiti in modo spettacolare.

Il petrolio greggio è salito da poco sopra i 26 dollari al barile di febbraio fino a oltre 50 dollari all'inizio di ottobre. Il prezzo dello zucchero è aumentato da 10,13 centesimi per libbra nell'agosto 2015 a oltre 24 centesimi il 29 settembre 2016.I prezzi di minerale di ferro, di zinco, di stagno, di nichel e di tutti i guadagni a due cifre sono stati registrati nel 2016. Forse il segnale più significativo per i mercati delle materie prime è il prezzo Baltic Dry Index, passato da 290 a febbraio a 915 all'inizio di ottobre guadagno di oltre il 215 per cento.

Per tutto il tempo, la banca centrale dell'U. non ha aumentato i tassi di interesse fornendo sostegno a molti prezzi delle materie prime.

Un nuovo toro emerge da prospettive di merci

Sembra che i prezzi delle materie prime hanno raggiunto un significativo fondo basato sull'azione dei prezzi che ha seguito tali limiti. I mercati si muovono raramente in una linea retta, e mentre i prodotti sono forse i più volatili di tutte le attività, non sono eccezioni. Tuttavia, nel corso del 2016, la classe di asset materie prime ha registrato un impatto impressionante, in aumento di oltre il 10% nei primi tre trimestri dell'anno.

Mentre la US Federal Reserve potrebbe aumentare il tasso Fed Funds alla riunione di dicembre o all'inizio del 2017, tale tasso salirà solo a 50-75 punti base, che è ancora un livello storico-basso. Nel frattempo, i tassi di interesse in Europa e in Giappone rimangono in territorio negativo. I bassi tassi di interesse continuano a offrire sostegno alle materie prime in quanto il mercato si concretizza nel 2017. Inoltre, dal 2012-inizio 2016, il mercato degli orsi ha causato molti produttori ad alto costo per uscire dal mercato, il che significa che la produzione è in mano di più forte e ben- entità capitalizzate. Allo stesso tempo, ci sono prove che le scorte massicce di materie prime sono in declino in un momento in cui l'output è rallentato e la domanda sta raccogliendo. Inoltre, le tendenze demografiche continuano a sostenere la logica che più persone del mondo avranno bisogno di più merci negli anni a venire. La teoria economica classica e il buon senso dettano, quando la domanda aumenta, le scorte cadono e i prezzi aumentano.

Ogni merce ha caratteristiche di offerta e di domanda individuali. Ci sono tanti fattori che entrano in gioco quando si tratta del percorso di minima resistenza ai prezzi delle materie prime, compresi il tempo, le tendenze economiche e politiche globali e altre pressioni endogene ed esogene. Tuttavia, poiché le materie prime di asset class sembrano aver fatto un fondo significativo alla fine del 2015 e all'inizio del 2016 e ora il percorso di minima resistenza sarà maggiore nei mesi e negli anni a venire.

I prezzi delle materie prime sono alcune delle attività più volatili che commerciano. In linea di principio, la volatilità dei prodotti supera la variazione in azioni, obbligazioni, valuta e altre classi di attività, pertanto; la strada più alta sarà altro che una corsa liscia. Il 2016 è probabile che si ricordi come un anno in cui il mercato delle materie prime, come classe di asset, si è trasformato più in alto e che dovrebbe portare più investitori e commercianti ai mercati che hanno abbandonato negli ultimi anni.

Alcuni consigli sull'accesso ai mercati delle materie prime

Tutti amano un mercato dei tori perché psicologicamente, è molto più facile andare più a lungo di prendere una posizione corta. L'aumento della partecipazione degli speculatori e degli investitori contribuirà ad aumentare la liquidità ea volte la volatilità del mondo delle materie prime.Una delle regole d'oro per l'investimento in materie prime è che l'acquisto di quote di prezzo durante i cicli del mercato dei tori tende a produrre risultati ottimali. In una classe di asset volatili, è sempre meglio avvicinarsi ai mercati con cautela. L'acquisto quando i prezzi stanno correggendo a breve termine a breve termine aumenta le probabilità di profitto, poiché la tendenza primaria alla fine porterà i beni più alti. Per quanto riguarda i prodotti ETF e ETN, i veicoli non ricoperti sono idonei per il trading a medio termine. Tuttavia, uno più approccio i veicoli leva in modo appropriato. Mentre è tentato di acquistare ETF a leva finanziaria o ETN e tenere loro, questi prodotti sono più efficaci quando impiegati in una base a breve termine. Il trading o l'investimento in prodotti a leva finanziaria sono adeguati alle posizioni intra-giornaliere e non dovrebbero rimanere in portafogli per più di un paio di giorni. Una delle virtù più importanti di un commerciante o investitore di merci di successo è la capacità di esercitare la disciplina e di attenersi ad un piano commerciale. Quando si considera una posizione di investimento, stabilire un piano che include il rischio che si è disposti a prendere e assicurarsi che la ricompensa che si desidera è pari o superiore a tale rischio. Una volta che prendi una posizione, attenersi al tuo piano. Ricorda sempre, non preoccuparti di mancare l'opportunità, prendendo un profitto troppo presto o perdendo. Nel mondo volatile degli investimenti di materie prime, c'è sempre un'altra possibilità proprio dietro l'angolo.