Come le tassi annuali di ritorno possono ingannare

I fondi comuni e molti altri tipi di investimenti pubblicano i loro tassi di rendimento annuali. Se stai guardando un elenco delle scelte di investimento nel tuo piano 401 (k), vedrai il rendimento di ciascun investimento nell'ultimo anno, di solito i tassi di rendimento annuali tre anni, cinque anni e dieci anni.

Informazioni sulle tariffe annuali di rendimento

I tassi annuali di rendimento possono ingannare. Troppi investitori guardano il rendimento annuo dell'anno scorso, e questo è l'investimento che hanno messo i loro soldi se sembra buono.

Anche se comune, questo è un approccio difettoso per raccogliere investimenti. Un investimento può avere un grande ritorno un anno e un orribile ritorno l'anno successivo. Ad esempio, chi non vorrebbe un ritorno del 38%? Questo è stato il tasso di rendimento annuo approssimativo per molti fondi per i piccoli indici di capitale * nel 2013. Ma questi stessi fondi avevano rendimenti annuali inferiori al 4 per cento nel 2014 e nel 2015 sono scesi del 5 al 6 per cento, il che significa che avevano un tasso di rendimento annuo negativo.

Gli investitori che hanno scelto fondi di piccola capitale basati sul tasso di rendimento annuo nel 2013 sono stati molto delusi nei prossimi due anni. Nel frattempo, i fondi dell'indice dei grandi capi e REITs - fiduciarie di investimenti immobiliari - hanno fatto abbastanza bene nel 2014.

Che cosa circa le tasse annualizzate di rendimento?

Un tasso annuo di rendimento mostra il ritorno di un anno solare. Un tasso di rendimento annuo mostra il rendimento medio raggiunto durante un certo numero di anni, mentre il tasso di rendimento annuo evensa gli alti e bassi.

Per esempio,

se il fondo ha avuto un rendimento del 38%, un rendimento del 4%, quindi un rendimento del -5%, il rendimento medio triennale annuo era circa 12 per cento, che è una media di quei tre anni. Molti fondi hanno grandi rate annualizzati di rendimento, ma questo non ti dice niente di ciò che il ritorno sarà l'anno prossimo. I fondi azionari hanno tipicamente consegnato rendimenti superiori rispetto ai fondi obbligazionari per lunghi periodi di tempo, quindi se stai guardando i rendimenti annualizzati per fondi che sono stati intorno a dieci anni o più, è probabile che tu abbia maggiori rendimenti sul fondi azionari che sui fondi obbligazionari. Tuttavia i fondi azionari sono molto più probabili avere un anno con un grande rendimento annuo negativo a breve termine.

Per capire i rendimenti annui e sviluppare aspettative realistiche, devi avere una comprensione di ciò che è l'investimento. Per lunghi periodi di tempo, un tipo di investimento - come le obbligazioni a breve termine - presenta alcune caratteristiche. Altri tipi di investimenti - come le scorte di piccole capsule - avranno caratteristiche molto diverse. Tuttavia, ci sono anni in cui ciascuno può avere un tasso di rendimento annuale identico.

Cosa guardare invece

Invece di raccogliere investimenti basati sul loro tasso di rendimento, considerare la scelta degli investimenti corrispondendo i tuoi obiettivi alle caratteristiche dell'investimento.Ad esempio, se sei giovane e stai investendo nel tuo piano 401 (k) o IRA, desideri che i rendimenti più a lungo termine siano possibili. A lungo termine significa nei prossimi 20-30 anni. Il rendimento annuale dello scorso anno e il tasso di rendimento annuale del prossimo anno non sono rilevanti per i tuoi obiettivi o per il tuo tempo di investimento.

Quello che è pertinente è che tipo di investimento è più probabile per fornire i rendimenti più elevati se rimanete investiti da 20 a 30 anni.

La risposta è fondi dell'indice che investono in piccole scorte e valori. Nessuno può garantire che questi investimenti avranno i rendimenti più elevati su questi lunghi tempi, ma la ricerca e la storia mostrano entrambi che questo è il risultato più probabile.

Se sei pronto a ritirarsi l'anno prossimo e saprai che dovrai prendere un prelievo di circa 40.000 dollari dal tuo piano 401 (k), la scelta migliore per quella $ 40.000 sarà qualcosa di stabile , come un fondo di mercato monetario o un fondo di valore stabile. Questi tipi di scelte non offriranno mai un elevato tasso di rendimento annuo, né avranno una grande perdita. Il loro scopo è quello di mantenere il vostro valore di investimento, pur fornendo alcuni redditi da interessi.

La chiave: Investire sullo scopo

Gli investitori professionali non spostano denaro nel fondo che ha avuto il più alto tasso di ritorno annuo dell'anno scorso. Costruiscono un modello di portafoglio che spiega quanto i fondi dovrebbero essere in ciascun tipo di investimento: ad esempio, il 30 per cento al cappello grande, il 20 per cento al cappellino, il 20 per cento all'aeroporto internazionale, il 10 per cento a REIT e il 20 per cento alle obbligazioni . Poi prendono investimenti in ciascuna di queste categorie.

Ci sono molti modi automatici che puoi fare nel tuo 401 (k). La maggior parte dei fondi 401 (k) offrono fondi per la data di scadenza, nel qual caso si sceglie il fondo che ha un anno nel suo nome che corrisponde più al tuo previsto anno di pensionamento. Questi fondi investono automaticamente in varie categorie e modificano il mix di investimenti quando si invecchia.

Un'altra opzione è un fondo equilibrato, che mantiene un equilibrio tra azioni e obbligazioni. Molti siti web 401 (k) offrono un questionario o uno strumento che puoi utilizzare che ti consiglia automaticamente un portafoglio di modelli o una selezione di fondi dopo aver risposto a poche domande.

Questi tipi di fondi data di riferimento, fondi bilanciati e portafogli modello avranno redditi annuali che sono un risultato blended di tutti gli investimenti sottostanti che posseggono. Ciò probabilmente non comporterà mai il rendimento annuo massimo o minimo, che è una cosa buona. L'utilizzo di portafogli di modelli è un modo intelligente per investire. E 'quello che fanno i professionisti.

Se non si è sicuri di dove iniziare, assumere un consulente finanziario per aiutarti o leggere alcuni libri di investimento principianti come

Quattro Pillars of Investing e The Behavior Gap > - due dei miei preferiti di tutti i tempi. Qualunque cosa tu faccia, non andare a raccogliere un investimento semplicemente perché aveva il più alto ritorno annuale dello scorso anno! * I miei numeri di rendimento annuale per l'esempio del fondo indice di piccole dimensioni sono basati sulle prestazioni dell'indice Russell 2000 con i rendimenti citati dal libro DFA Matrix 2015.