Quale tipo di REIT dovresti acquistare?

Una volta che un investitore immobiliare ha acquistato il valore di REIT per il loro portafoglio di investimenti, c'è un passo intermedio prima di esaminare i singoli REIT e le loro prestazioni. Questo passo è quello di comprendere appieno le differenze tra i due principali tipi di REIT, i REIT di Equity e Mortgage.

• Equity REITs proprietà proprie. -
  • L'equity REIT effettua effettivamente l'acquisto, la detenzione e la gestione di immobili commerciali e di noleggio. Anche se finanzieranno queste proprietà in molti casi, il loro obiettivo primario è sui profitti attraverso l'acquisizione e la gestione.
  • L'equity REIT investe nella proprietà e nella gestione di immobili commerciali e di noleggio. Esiste un potenziale di rendimento degli investimenti basato su diversi fattori:
    • Apprezzamento del valore delle proprietà possedute;
    • L'inflazione aumenta gli affitti mentre i mutui rimangono stabili;
    • Pagamenti generalmente salutari, crescendo nel tempo; o
    • Utili tramite acquisto e vendita di immobili a breve termine.
• Mutui REITs propri strumenti di debito -
  • Mortgage REITs non acquistano, posseggono o gestiscono proprietà. Investono in ipoteche sulle proprietà immobiliari. Anche se hanno le proprietà come garanzia per i prestiti in cui investono, l'ipoteca REIT non ha alcuna posizione di proprietà nella proprietà stessa.

  • Perché questa grande differenza di importanza fondamentale per l'investitore REIT? La natura dei due rende le loro caratteristiche di rischio e di prestazioni piuttosto diverse. La tua tolleranza ai rischi e gli obiettivi di investimento determineranno quale di questi tipi di REIT sarà appropriato per il tuo portafoglio. Anche se agiscono in modo diverso, non sembrano essere scelte in tandem da molti investitori. Sembra essere una "o / o" decisione nella maggior parte dei casi.

Anche se i REIT di mutui possono produrre rendimenti significativi, a volte in tempi brevi, portano significativi rischi aggiuntivi. Poiché essi dispongono solo di strumenti di debito e non di proprietà, non possono partecipare all'apprezzamento delle proprietà collaterali.

Il loro valore è anche molto sensibile alle fluttuazioni dei tassi di interesse. Questo non è un grande fattore in REIT di equità, in quanto essi sono generalmente finanziati da ipoteca a tasso fisso. Con influenze di tasso di interesse essendo così importanti per i mutui REITs, i loro prezzi tendono ad essere più volatili di quelli del tipo azionario.

I valori di proprietà posseduti sono più stabili e prevedibili rispetto ai mutui ipotecari REIT.

REITs sono più come investire nel mercato azionario o soprattutto nei fondi comuni di investimento. Le azioni acquistate sono un investitore completamente passivo. Ti basi su manager professionali per acquistare e vendere immobili o note ipotecarie e gestire il portafoglio per i profitti. Puoi controllare le tue aziende in qualsiasi momento, seguire le prestazioni e acquistare più azioni o vendere le tue aziende quando vuoi.

Dalla prospettiva di acquisto e vendita, i REIT sono molto più liquidi delle aziende immobiliari. È possibile vendere azioni o aggiungere in possesso con una telefonata o in linea. La proprietà di proprietà è un processo di vendita molto più prolungato e molto più costoso della commissione di vendere azioni REIT. Per questo motivo, i REIT potrebbero essere preferiti se non si desidera entrare in un investimento a lungo termine che potrebbe costare migliaia di dollari nei costi e nelle commissioni di chiusura per uscire.

Una volta che si decide sull'investimento REIT, allora decide semplicemente di Equity, Mortgage o entrambi. In generale, i mutui REITs sono considerati più per la negoziazione nel termine più breve rispetto alla strategia di mantenimento a lungo termine del REITs del patrimonio netto. Come investitore, familiarizzi con le caratteristiche di entrambi prima di selezionare REITs in cui investire.