Perché "possedere la tua età in obbligazioni" è scomparso

Gli esperti di investimenti a lungo termine vivono da molte regole di investimento, ma a volte queste vecchie regole vanno da qualche parte. Una tale regola dice agli investitori che i loro investimenti dovrebbero includere una percentuale di obbligazioni corrispondenti alla loro età. Ad esempio, se hai 25 anni, il 25% del tuo portafoglio dovrebbe essere costituito da obbligazioni. Questa regola ha senso oggi? Probabilmente no. Diamo un'occhiata al motivo per cui questa regola di investimento è andata fuori stile.

L'idea dietro questa teoria è il suono. Le obbligazioni sono considerate più stabili e meno rischiose delle scorte e la regola suggerisce che il portafoglio dovrebbe diventare sempre più pesante con le obbligazioni quando invecchiate e avvicinate al pensionamento. Questo è assolutamente vero. Nella maggior parte dei casi, è meglio offrire ulteriori obbligazioni al tuo portafoglio quando si avvicina alla pensione. Se investite in un fondo comune di investimento target, il tuo investimento viene gestito con questo in considerazione, e il tuo investimento nel fondo passa lentamente dalle scorte alle obbligazioni nel tempo.

Con questo in mente, che cosa è sbagliato con la regola? La tempistica non ha più senso. Viviamo più tempo che mai, e passando a investimenti a bassi rendimenti in una giovane età, ha sempre meno senso.

Qualcuno alla metà degli anni '20 dovrebbe avere qualche obbligazione nel loro portafoglio, ma questa percentuale dovrebbe essere ben meno di un quarto delle loro attività. Lo stesso vale per i tuoi anni '30, '' '40 'e '50.

Anche a 50 anni, la maggior parte della gente prevede di lavorare almeno 15-20 anni prima di chiamarla. L'età media di pensionamento attuale negli Stati Uniti è di 63 anni, ma può variare in base alla necessità di posizione e finanziaria.

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Con più di un decennio prima che tu abbia bisogno di iniziare l'incasso in quegli investimenti per la pensione, se dovessero essere almeno il 50 per cento in obbligazioni? Ancora una volta, probabilmente no.

Dovresti avere titoli meno e più titoli finché non avrai tempo di pensionamento

Perché stiamo vivendo più a lungo, devi evitare di possedere troppi legami mentre sei ancora giovane e lavorato. Quando hai meno di un decennio prima di andare in pensione, è il momento di aggressivare più di mettere obbligazioni nel tuo portafoglio. Prima di questo, potresti costare te stesso grande sui rendimenti degli investimenti.

Uno dei fondi obbligazionari più conosciuti è il Comparto Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). L'andamento annuale medio di questo fondo va da circa il 2% al 4% negli ultimi dieci anni. Il comparto Vanguard 500 Index Fund (VFINX), invece, è tornato intorno al 9% al 14% nello stesso periodo.Un investitore pesante di obbligazioni avrebbe perso fuori grande nel corso dello stesso orizzonte temporale. Mentre le scorte sono più rischiose, tendono ad esercitare meglio in un orizzonte a lungo termine rispetto alle obbligazioni.

Crea la tua miscela di borsa per corrispondere ai tuoi obiettivi

Quando raggiungete i tuoi anni sessanta e oltre, hai una linea temporale molto più breve prima che dovrai toccare i tuoi investimenti. Nel momento in cui avvicini i tuoi anni d'oro, non hai necessariamente un decennio o più da riprendersi da un ribasso del mercato.

Questo è il momento in cui dovresti investire fortemente in obbligazioni.

Ma come giovane investitore con dieci anni o più prima di pianificare la pensione, non c'è ragione di mettere troppo in obbligazioni. Particolarmente per gli investitori più giovani nei loro anni '20, '30 e '40, questa regola dovrebbe avvenire nei libri di storia e non nel tuo libretto d'investimento corrente.

Gli obiettivi di investimento di ciascuno sono diversi, e tutti hanno un diverso livello di tolleranza al rischio. Trovare il luogo dolce dove la tolleranza al rischio e gli obiettivi si incontreranno vi aiuterà a decidere quale percentuale del vostro portafoglio appartiene al mercato obbligazionario. Per la maggior parte degli investitori che lavorano ancora a tempo pieno, questo numero sarà molto inferiore alla tua età.