I vantaggi di possedere titoli di chip blu

L'investimento in titoli di azzurro può avere una reputazione come noiosa, stordata e forse anche un po 'obsoleta, ma non è un incidente che sono assolutamente preferite dagli investitori ricchi e dalle istituzioni finanziarie rock-solid . Si potrebbe pensare che chiunque abbia buon senso quando vogliono una partecipazione nelle imprese non solo capiscono ma che hanno una dimostrazione di estrema redditività per generazioni e sono sicuramente adattati alla descrizione - misurata in lunghi periodi, gli azionamenti azzurri hanno investito denaro per i proprietari prudenti abbastanza per aggrapparsi a loro con tenacia, attraverso spessori e sottili, buoni tempi e tempi cattivi, guerra e pace, inflazione e deflazione.

E non è come se fossero ignoti. Sono onnipresenti; dato per scontato. Le scorte blue chip spesso rappresentano società che risiedono nel core business americano e globale; aziende che vanno in passato un po 'colorato come ogni romanzo e intrecciati con la politica e la storia. Forniscono i beni ei servizi che costituiscono le sfumature della nostra vita.

Come è possibile che i titoli azzurre siano stati supremo a lungo nei portafogli di investimenti dei pensionati, delle fondazioni senza scopo di lucro, nonché dei membri del primo posto e della classe capitalista, pur essendo quasi completamente ignorati da piccoli investitori più poveri? Questo confusione ci dà un'occhiata al problema della gestione degli investimenti in quanto è e richiede anche qualche discussione sull'economia comportamentale. Questo pomeriggio, voglio parlarti delle scorte blue chip per cercare di farti ripensare alla tua posizione se sei uno di quegli investitori errati che li ha scritti come qualcosa di appartenente esclusivamente al regno delle vedove e delle compagnie di assicurazione.

Prima di poter discutere i vantaggi di investire nelle scorte di chip blu, abbiamo bisogno di rispondere a una domanda: "Che cosa è una scorta di chip blu?"

Anche se non c'è bisogno di rientra completamente il terreno che abbiamo già coperto dato che ho scritto una panoramica approfondita in un articolo intitolato, abbastanza appropriato,

Che cosa è un Blue Chip Stock? , al centro di esso, uno stock di azzurro azzurro è un soprannome dato allo stock comune di un'azienda che ha diverse caratteristiche quantitative e qualitative. Il termine "chip blu" deriva dal poker da poker, dove il colore più alto e più prezioso è il colore blu.

Anche se non esiste un accordo universale su ciò che appunto costituisce un azionamento azzurro, e ci sono sempre delle eccezioni individuali a una o più regole, generalmente, le scorte blue chip:

avere un record stabilito di guadagno stabile potere per diversi decenni;

• Vantano un record altrettanto lungo di pagamenti ininterrotti di dividendi per i titolari di azioni comuni;
• Ricompensa gli azionisti aumentando il dividendo ad un tasso uguale o sostanzialmente superiore al tasso di inflazione in modo che il reddito del proprietario aumenta almeno ogni dodici mesi anche se non compra mai un'altra quota;
• godere di elevati rendimenti del capitale, in particolare in base al rendimento del capitale;
• Sport un bilancio solido e un conto economico, in particolare quando misurato da cose come il rapporto di copertura degli interessi e la diversità geografica e della linea di prodotti dei flussi di cassa;
• Riacquistare regolarmente azioni quando il prezzo delle azioni è attraente rispetto agli utili del proprietario;
• Sono sostanzialmente più grandi della corporazione tipica, spesso classificata tra le più grandi aziende del mondo misurata sia dalla capitalizzazione del mercato azionario che dal valore dell'impresa;
• Possedere una sorta di grande vantaggio competitivo che rende straordinariamente difficile disattivare la quota di mercato da loro, che può diventare un vantaggio di costo raggiunto attraverso economie di scala, un valore di franchising nella mente del consumatore o la proprietà di beni strategicamente importanti come i campi petroliferi selezionati;
• Emissione di obbligazioni che sono considerate investimenti con il miglior rapporto qualità-prezzo Triple A; e
• Sono inclusi, almeno all'interno del paese, nell'elenco dei componenti dell'indice S & P 500.Molti dei blu più blu dei chip sono inclusi nella più selettiva Dow Jones Industrial Average.
• Ecco perché le scorte di chip blu sono così popolari con gli investitori ricchi e esperti

Uno dei motivi per cui gli investitori ricchi amano tanto i titoli azzurri sono perché tendono a comporre a tassi accettabili di rendimento - tipicamente tra l'8% e il 12% storicamente con i dividendi reinvestiti - per molti decenni.

Il viaggio non è affatto liscio, con gocce del 50% o più che durano diversi anni lungo il cammino, ma nel tempo il motore economico che produce i profitti esercita la sua straordinaria potenza e si manifesta nel ritorno totale dell'azionista, presumendo che l'azionista ha pagato un prezzo ragionevole. (Anche allora, non è sempre un requisito. Come ha mostrato la storia, anche se hai pagato prezzi stupidamente elevati per la cosiddetta Nifty Fifty, un gruppo di aziende sorprendenti che sono state offerte fino al cielo, 25 anni dopo, effettivamente battuto gli indici del mercato azionario nonostante molte delle aziende presenti nell'elenco in corso di fallimento.)

Tenendo direttamente il titolo e permettendo enormi passività fiscali differite, i ricchi possono morire con i singoli titoli ancora in proprietà, passandoli ai loro figli usando qualcosa di noto come la scaletta di base intensificata. Effettivamente, fintanto che si è ancora sotto i limiti fiscali immobiliari, quando questo accade, sono stati perdonati

tutti delle imposte differite di plusvalenze che sarebbero state dovute. È uno dei vantaggi più incredibili, di lunga data, tradizionali disponibili per premiare gli investitori. Per dare un esempio, se tu e tuo coniuge acquistaste 500 milioni di dollari di titoli azzurri e teneteli a loro, morendo dopo che avevano cresciuto in valore a $ 10, 000, 000, potreste organizzare la tua proprietà in modo tale che il capitale i guadagni che sarebbero dovuti sui guadagni non realizzati di $ 9, 500, 000 vengono immediatamente perdonati. Non li avrebbe mai pagati. I tuoi figli non dovranno mai pagarli. È un grosso problema che spesso si sta comportando un po 'più a basso tasso con un'azienda che puoi mantenere per decenni che cercare di spingere e uscire da posizione a posizione. Un altro motivo è che le scorte di azzurro offrono un po 'di porto relativamente sicuro durante le catastrofi economiche, soprattutto se accoppiati con obbligazioni dorate e riserve di cassa. Gli investitori inesperti e poveri non pensano troppo a questo perché quasi sempre cercano di ricchi troppo rapidamente, sparando per la luna, alla ricerca di una cosa che li renderà istantaneamente ricchi. Non finisce quasi mai, come hai imparato qui e qui. I mercati saranno crollati. Vedrai che le vostre aziende cadono per una quantità notevole, non importa quello che tu possiedi. Se qualcuno ti dice altrimenti, sono o uno stupido o cercando di ingannarti. Una parte del motivo è che gli stock pagati dividendo tendono a diminuire meno nei mercati di sopravvissuti a causa di qualcosa di noto come supporto di rendimento. Un'altra parte è che i chip blu grandi e redditizi talvolta beneficiano a lungo termine da guai economici poiché possono acquistare o uscire da imprese che hanno indebolito o fallito concorrenti a prezzi interessanti.Come ho spiegato in un lungo saggio sulla natura dell'investimento nei grandi magazzini petroliferi, un'azienda come Exxon Mobil mette in paradosso il palcoscenico per ottenere risultati molto migliori decenni in giro per la linea ogni volta che c'è un crollo di petrolio importante.

Infine, gli investitori ricchi e di successo tendono ad amare gli stock di azzurro, perché la stabilità e la forza dei bilanci significa che il reddito passivo non è mai mai in pericolo, soprattutto se vi è un'ampia diversificazione del portafoglio. Se arriviamo al punto che i chip blu più importanti dell'America stanno tagliando dividendi in massa su tutto il consiglio, gli investitori probabilmente hanno molto più da preoccuparsi rispetto al mercato azionario. Di fatto, probabilmente stiamo guardando una serie di circostanze della civiltà che finiscono come noi.

Quali sono i nomi di alcuni titoli di chip blu?

Nonostante non vi sia un accordo universale su ciò che costituisce un azionamento azzurro, in genere, alcuni nomi che troverai nella maggior parte delle persone, nonché i listini delle società di gestione degli asset a guanto bianco, includono aziende come: < La Coca-Cola Company

PepsiCo

• Nestle SA
• Johnson & Johnson
• Berkshire Hathaway
• Wells Fargo & Company
• Diageo
• Procter & Gamble
• Colgate-Palmolive
• La società Clorox
• Kraft Heinz
• McDonald's Corporation
• American Express
• Boeing
• Chevron
• Exxon Mobil
• General Electric
• 3M
• United Technologies > AT & T
• Visa
• L'azienda Hershey
• La Walt Disney Company
• Negozi Wal-Mart
• Di tanto in tanto avrai una situazione in cui un precedente azionamento azzurro blu fallisce, come la morte di Eastman Kodak. Tuttavia, come sorprendente come può sembrare, anche in tali casi, i proprietari a lungo termine possono finire per fare soldi a causa di una combinazione di dividendi, spin-off e crediti d'imposta.
• La realtà è che se si è ragionevolmente diversificati, si tiene per un periodo di tempo abbastanza lungo e acquisti a un prezzo in modo che la resa normalizzata dei redditi degli azionamenti azzurri è ragionevole rispetto alla resa obbligata del Tesoro statunitense, a dispetto di una catastrofica guerra o evento esterno, non c'è mai stato un momento nella storia americana dove avreste rotto l'acquisto di titoli azzurri come classe. Certo, hai avuto periodi come il 1929-1933 e il 1973-1974; i periodi durante i quali hai voluto che uno o tre o 1/2 della tua ricchezza scompaia proprio davanti ai tuoi occhi in termini di valore di mercato quotato. Questo fa parte del compromesso. Quelle volte torneranno, di nuovo. Se si tiene l'equità, si avverte quel dolore. Affrontarla. Farsene una ragione. Se pensi che possa essere evitato, non dovresti possedere titoli perché ti stai ingannando. Per l'investitore vero e proprio investimento, non significa molto; un blip sul grafico multi-generazionale che finirà per essere dimenticato. Dopo tutto, chi ricorda che Coca-Cola perdeva circa il 50% del suo valore a causa della crisi dello zucchero poco dopo la sua IPO? Tuttavia, una singola azione acquistata per $ 40, che si è schiantata fino a $ 19, vale ora più di $ 15.000.000 con i dividendi reinvestiti.