Strategia di imposta sull'assistente

Può sorprendere molti nuovi investitori per scoprire che due persone con portafogli identici possono avere risultati molto diversi tra diversi anni. Il motivo deriva dal posizionamento degli asset; in altre parole, dove tenete i tuoi investimenti può essere altrettanto importante quanto che attività selezionate. Come hai appreso nella guida del principiante completo per le imposte sui guadagni di capitale, la comprensione di questo concetto è vitale per te e per il tuo portafoglio.

Come funziona il posizionamento degli asset

Quello che conta nell'investire è il composto annuo dopo la tassa, rettificato in base all'inflazione, un investitore guadagna sul suo capitale. Leggere di nuovo quella frase: dopo la tassa . Scopri come calcolare il tasso di crescita annuale composto (CAGR). Quelli di voi che hanno familiarità con il valore temporale delle equazioni di denaro sanno che le quantità apparentemente piccole possono aggiungere fino a pile di denaro significative se lasciate da solo. Se hai importi fino a $ 100 o meno al mese da investire, ci sono modi per iniziare a costruire un portafoglio di investimenti significativo. Ogni volta che una parte dei tuoi rendimenti viene sfruttata a Zio Sam, il valore futuro dell'attività è notevolmente ridotto perché non solo hai perso il denaro stesso, hai perso tutto il profitto che avrebbe potuto essere guadagnato investendo quel denaro.

Il posizionamento del patrimonio funziona perché diversi tipi di investimenti ricevono un trattamento fiscale diverso. A seconda della durata di una attività, ad esempio, i proventi derivanti da plusvalenze vengono tassati a tassi significativamente inferiori ai dividendi e agli interessi obbligazionari.

Nei casi di famiglie a più alto reddito, l'imposta su quest'ultimo tipo di reddito a volte può arrivare fino al 35%. Così, semplicemente mettendo tutti i suoi titoli ad alto rendimento e obbligazioni societarie nei suoi conti fiscali, un investitore può immediatamente realizzare risparmi fiscali significativi che a volte possono arrivare a decine di migliaia di dollari all'anno e, in ultima analisi, milioni di dollari in attività nel corso di una vita di investimento di successo.

Un semplice esempio di come il posizionamento degli asset possa risparmiare denaro

Immagina di avere un portafoglio di 100.000 dollari. La metà del tuo patrimonio, o $ 50.000, è costituita da titoli obbligazionari di investimento 8% che generano $ 4 000 all'anno in interessi attivi. Il venticinque per cento del portafoglio, ossia $ 25.000, è costituito da azioni ordinarie con elevati dividendi che generano $ 1 000 all'anno. Il restante venticinque per cento, ossia $ 25.000, è costituito da scorte comuni che non pagano dividendi.

In questo scenario, un investitore nella fascia fiscale del 35% risparmierà immediatamente i $ 1 750 all'anno posizionando i titoli ad alto rendimento e le obbligazioni societarie nei suoi conti fiscali. (Per calcolare ciò, aggiungi il reddito da interessi obbligazionari da $ 4 000 e il reddito dividendo $ 1 000 per ottenere $ 5,000. Il 35% di imposta su $ 5, 000 è $ 1, 750). non ha alcun senso che il suo non dividendo paghi azioni ordinarie in tale conto perché non paga le imposte sul profitto finché non sceglie di vendere l'investimento; anche allora, egli sarà tassato ad un tasso pieno della metà di quello che avrebbe pagato altrimenti! Per la maggior parte degli investitori, le plusvalenze sono tassate al 15%.

Una guida al posizionamento dei beni

Nel decidere quale tipo di conti mettere i tuoi beni, come le obbligazioni societarie e le scorte comuni, generalmente, queste semplici linee guida consentono di adottare la tua decisione:

• azioni ordinarie ad alto rendimento con lunga storia di versamenti di dividendi
• obbligazioni corporate
• operazioni di arbitraggio a rischio
• Azioni di trust di investimenti immobiliari ((401k, IRA e così via) REITs)

Attività che dovrebbero essere collocate in regolare account non aventi carattere fiscale (brokeraggio, possesso di azioni dirette, ecc.):

• Azioni comuni con scarti di dividendo poco o niente che si prevede di mantenere per più di un anno
• Le obbligazioni comunali prive di imposta (dal momento che sono già imposte, non è necessario collocarle in conti fiscali)