4 Strategie di trading delle opzioni ETF di base

Come per gli azionari e gli indici, esistono molti ETF che elencano le opzioni. E mentre ci sono molte strategie derivate da utilizzare in combinazione con ETF, ecco quattro modi fondamentali per utilizzare le opzioni. Se stai cercando un'esposizione temporanea ad un determinato settore o cerchi di proteggere le posizioni ETF correnti nel tuo portafoglio, un'opzione ETF può essere l'asset perfetta per la tua strategia di investimento.

Acquisto di un'opzione di chiamata

Un'opzione di chiamata è il diritto di acquistare azioni, o in questo caso un ETF.

Fino alla data di scadenza della chiamata, hai il diritto di acquistare l'ETF sottostante a un certo prezzo noto come il prezzo di sciopero.

Ad esempio, se acquisti la chiamata OIH di dicembre 80 (Oil ETF), hai il diritto di acquistare l'ETF per $ 80 in qualsiasi momento fino al terzo venerdì di dicembre. Quindi, se l'OIH sta commerciando a $ 90, puoi comprarla a $ 80. Tuttavia, se l'OIH non ottiene mai più di 80 dollari prima di dicembre, la tua chiamata scadrà inutilmente. Non avresti esercitato il diritto di acquistare l'ETF a 80 dollari quando potresti effettivamente comprarlo per meno di quello.

Mentre il prezzo di ciascuna opzione di chiamata varia a seconda del prezzo corrente dell'ETF sottostante, è possibile proteggere o esporre l'utente all'acquisto di un'acquisto di una chiamata. Per rompere anche sul commercio di lunga chiamata, bisogna solo sperare che l'ETF sale oltre il prezzo di sciopero e il prezzo di acquisto della chiamata che hai acquistato. Quindi, se si acquista la chiamata di dicembre per $ 2, è necessario che l'ETF salga sopra i $ 82 per rompersi.

Tutto quello che più di $ 82 è profitto. Se l'ETF non ottiene mai più di $ 80, la tua perdita è di $ 2 per ogni chiamata che hai acquistato.

Vendere un'opzione di chiamata

Quando vendi una chiamata, prendi la posizione opposta di un acquirente di chiamata. Volete che l'ETF scenda. Utilizzando il nostro esempio, se vendete la chiamata di dicembre 80 per $ 2, farai $ 2 in ogni chiamata se il prezzo dell'ETF non aumenta mai più di $ 80.

Tuttavia, se l'ETF supera il punto di rottura di $ 82, è possibile vendere l'ETF a $ 80 al proprietario della chiamata e comportare la perdita.

Le opzioni di vendita sono una strategia commerciale più avanzata rispetto alle opzioni di acquisto. Quando si acquista opzioni, il rischio massimo è il prezzo di acquisto e il profitto è illimitato per l'alto. Tuttavia, quando si vende un'opzione, il profitto massimo è il prezzo di vendita e il rischio è illimitato. Un investitore dovrebbe essere molto attento e molto istruito prima di vendere le opzioni.

Acquisto di un opzione di vendita

C'è un modo più sicuro per ottenere l'esposizione o coprire il downside di un ETF che vendere un'opzione di chiamata. Se pensi che un ETF diminuirà di valore o se vuoi proteggere il rischio di ribasso, l'acquisto di un'opzione put può essere la strada da percorrere. Un'opzione put è il diritto di vendere un ETF a un certo prezzo. Utilizzando il nostro esempio, se acquisti il ​​Dec 80 put, avrai il diritto di vendere l'ETF sottostante per $ 80 in qualsiasi momento prima di dicembre.Se l'ETF commercia a $ 75 in qualsiasi momento prima di dicembre, puoi venderlo a $ 80 e guadagnare sulla differenza di prezzo. Se l'ETF rimane superiore a 80 dollari, allora il tuo metodo scadrà inutilmente. Non venderebbe l'ETF a 80 dollari se si tratta di un prezzo più elevato.

Di nuovo, devi fatturare il prezzo di acquisto nella tua equazione.

Se l'80 dicembre viene acquistato per $ 4, allora il punto di break-even è $ 76 ($ 80 - $ 4). Quindi se l'ETF sta commerciando a $ 75 e eserciti il ​​diritto di venderlo a $ 80, farai $ 1 su ogni opzione che hai acquistato. Se l'ETF non scende mai sotto $ 80 prima del termine scaduto a dicembre, la tua perdita sarà il prezzo di acquisto di $ 4 per ogni opzione.

Vendere un'opzione Put

Quando vendi un'opzione put, si dà il diritto all'acquirente di mettere a vendere l'ETF al prezzo di sciopero a un tempo prima della scadenza. Questa è la posizione opposta di acquistare un put, ma simile all'acquisto di una chiamata. Volete che l'ETF aumenta o rimanga al di sopra del prezzo di sciopero.

Utilizzando il nostro esempio, se vendi il Dec 80 posto per $ 4, non vuoi mai che l'ETF abbia meno di 80 dollari prima che il termine scada a dicembre. O almeno non al di sotto del punto di break-even di $ 76. Se ciò vale, guadagnerai 4 dollari in ogni momento venduto.

Tuttavia, se l'ETF scende al di sotto del prezzo di break-even, si comincia a subire perdite per ogni esercizio che viene esercitato.

Ancora una volta, è importante notare che le opzioni di vendita hanno più rischio rispetto alle opzioni di acquisto. Questo non significa che non sia redditizio. Il costo di tale rischio è incluso nel prezzo di un'opzione. Ma se sei un principiante nel mondo delle chiamate e dei metodi, l'acquisto di opzioni ETF è la via più sicura.

Pensieri finali

Mentre ci sono molti altri modi per incorporare strategie di opzioni ETF nel tuo portafoglio, queste sono le basi per la negoziazione di strumenti ETF. Una volta che ti senti a proprio agio con le fondamenta dei trading delle opzioni, solo allora dovresti considerare più strategie di trading intermedie o complesse, come straddles e arbitraggio volatilità. Crawl prima di camminare.