Ci sono troppi miti riguardanti il ​​trading delle opzioni

Molti articoli e alcuni libri sono stati scritti su un singolo argomento: Debugging miti. Poiché è spesso difficile convincere alcune persone a ignorare i miti - anche i miti che sono facili da dimostrare falsi - il mondo delle opzioni è frainteso da una grande parte della popolazione. Nonostante la prova che alcune credenze ( storie di vecchi wives ) non sono corrette, le persone che "temono" le opzioni non possono essere istruite. Così sia.

Per i lettori che attualmente credono che l'apprendimento di come utilizzare le opzioni è uno spreco di tempo, spero di convincerti che la seguente affermazione è vera:

Le opzioni sono strumenti di investimento che riducano i rischi che possono essere utilizzati dalla grande maggioranza degli investitori a lungo termine o a breve termine, investitori e commercianti per realizzare due articoli su ogni elenco di desideri di ogni operatore:

Commercio con minori soldi a rischio.

Aumenta le probabilità di guadagnare denaro con ogni commercio.

Un po 'di molti miti

1. Le opzioni sono troppo complicate per la maggior parte dei commercianti .
È vero che è possibile utilizzare opzioni in strategie complesse che richiedono molta esperienza per comprendere appieno. È vero che i commercianti professionali possono scegliere di diventare abbastanza coinvolti sia con la matematica semplice che con quella avanzata. Tuttavia, le opzioni possono essere utilizzate in strategie molto semplici che non implicano alcuna matematica. E al di là di ciò, le opzioni sono molto facili da capire - come illustra la discussione di i concetti più fondamentali delle opzioni .

Infatti, le probabilità sono che ogni lettore abbia probabilmente utilizzato opzioni al di fuori dell'area di investimento. Compri l'assicurazione per la tua auto, casa o proprietà personali?

Quella polizza di assicurazione è molto simile alle opzioni put che vengono scambiate presso la CBOE o altri scambi di opzioni. Avete mai ricevuto un controllo pioggia da un negozio al dettaglio o hai utilizzato un buono sconto che è arrivato nella posta o che hai trovato in un giornale? Questi elementi sono molto simili alle opzioni di chiamata.
Quindi, se capisci perché le persone acquistano polizze assicurative e che il costo di tale assicurazione varia, a seconda delle condizioni, allora capisci già come funzionano le opzioni di messaggistica.

Se si capisce che possedere una cedola di sconto non ti obbliga a utilizzarla per acquistare il prodotto (asset sottostante) - ma ti dà la possibilità di farlo - allora capisci come utilizzare le opzioni di chiamata. Ecco una spiegazione dettagliata delle polizze assicurative e delle verifiche a pioggia . 2.

Le opzioni sono utilizzate solo dagli speculatori . È vero che gli speculatori e i giocatori d'azzardo usano le opzioni. Ma questo non ha niente a che fare con te o me. Le opzioni sono state progettate per mitigare il rischio. in altre parole, le opzioni sono state create come uno strumento per spostare il rischio da persone che hanno voluto evitare il rischio, a coloro che erano disposti, per un prezzo, ad accettare il rischio.
Nel mondo degli investimenti di oggi, se un azionista che vuole mantenere la proprietà delle sue azioni decide che il mercato azionario corrente o futuro sia temporaneamente in un luogo pericoloso, l'investitore può

coprire la posizione acquistando opzioni di put. L'investitore paga il denaro per quei metodi e limita quindi le perdite. A sua volta, la persona che ha venduto i puts raccoglie il premio in contanti e, in cambio, assume il rischio associato a come opzioni di short put . Il compratore originale del passaggio trasferisce il rischio di downside al venditore venduto. Questo venditore può essere disposto ad assumere tale rischio senza alcuna riduzione del rischio o può decidere di limitare la sua esposizione alla perdita acquistando o vendendo altre opzioni ad altri soggetti che prendono i rischi.

Questo è essenzialmente un processo infinito in cui viene trasferito il rischio.

Il punto per te è che non fa differenza con chi commercia o perché l'altra parte è disposta a fare il commercio. È possibile adottare una qualsiasi delle numerose strategie di opzione che consentono di prendere tanto o meno rischi (in questa discussione, il rischio è definito come la quantità di denaro che può essere perso) come desiderato. Ecco perché le opzioni sono strumenti di riduzione del rischio che possono essere utilizzati anche da persone che vogliono assumere rischi aggiuntivi.

3.

È facile fare soldi quando le opzioni di negoziazione . C'è un po 'di verità a questa affermazione. Sì, spesso è facile fare soldi dal trading delle opzioni. Purtroppo, è ancora più facile perdere soldi quando si scambiano opzioni. Troppi novizi cadono nella trappola di entusiasmanti quando guadagnano soldi su un dato commercio e tendono a dimenticare (o ignorano intenzionalmente) il denaro perduto per perdere i mestieri.
Perché questo accade? Quando qualcuno ha un commercio vincente o diversi traffici vincenti, c'è una tendenza a credere che uno ha scoperto il percorso di essere un operatore compiuto e redditizio. Quella mente iniziale non riconosce che ognuno ha alcuni commerci redditizi, insieme a alcuni commerci non redditizi.

Un altro problema è che il trader di opzioni di rookie è spesso esposto a un hype promozionale (ad esempio, bullsh **) su Internet. Abbiamo visto tutti i s che menzionano quanti soldi sono stati guadagnati su ciascuna di una serie di mestieri - e quel tipo di promozione è abbastanza riuscita ad attirare i commercianti inesperti che credono l'hype e non riescono a fare domande. Le probabilità sono abbastanza buone che l'elenco dei commercianti vincenti dell'artista hype sia accurato - per quanto va. Il lato negativo è che questo ipaster trascuri a menzionare i tradimenti perdenti - che spesso perdono più soldi di quanto è stato guadagnato con i commerci vincenti. Ecco la mia presa su questo: se vuoi raggiungere a chiunque pubblici ottimi risultati, porti due domande fondamentali: 1) La tua lista commerciale include ogni commercio, sia vincitori che perdenti?

4)

Le opzioni di vendita sono il modo migliore per guadagnare i tuoi soldi perché il 90% delle opzioni scadono senza valore . Questa è una di quelle false credenze che non si allontanano mai. La verità è che solo
circa il 20% delle opzioni scadono inutili. Ritengo che le strategie di vendita di opzione migliorino nel lungo periodo per i commercianti disciplinati che sanno gestire il rischio. Tuttavia, ci sono molte persone che non sono adatti al gioco di opzione e che sono molto meglio serviti adottando una strategia di acquisto di opzioni . Il punto importante consiste nel comprendere i vantaggi di ciascuna strategia e sapere che, se del caso, è compatibile con la tua zona di comfort e la tolleranza al rischio . 5) Le opzioni sono troppo costose

. Quando acquisti le opzioni, sperando che il prezzo delle azioni funziona meraviglia per il tuo acquisto, c'è un'ottima possibilità che le opzioni perdano valore e che il tuo trading provocherà una perdita. Una delle ragioni per cui questo accade così spesso è che gli acquirenti di opzioni tendono ad acquistare opzioni che alla fine scadono senza valore. Ans, quando le opzioni scadono senza valore, è facile credere che tu abbia pagato troppi soldi per loro. Questo non è sempre vero. Prima delle opzioni di trading, è necessario (se avete qualche aspettativa di guadagnare denaro dalla tua negoziazione) per capire
quali fattori influenzano il prezzo delle opzioni
sul mercato. Spero di riconoscere già che i prezzi delle opzioni non sono impostati in modo arbitrario e che i produttori sanno cosa stanno facendo quando stabiliscono prezzi di offerta e chiedono per ogni opzione che viene negoziata. È importante capire un altro fattore che va nel prezzo delle opzioni: offerta e domanda. I produttori di mercato possono impostare i loro prezzi quando le opzioni inizieranno a negoziare, ma dopo che, quando c'è un afflusso di ordini di acquisto o di vendita, i prezzi delle opzioni si spostano più in alto o più in basso fino a trovare un equilibrio. In altre parole, i mercati sono adeguati con l'intento di equilibrare la domanda di buy / sell. La linea di fondo è che i prezzi delle opzioni sono talvolta abbastanza bassi (rispetto ad un valore teorico) e altre volte sono troppo alti. Ma è sbagliato credere che le opzioni siano sempre "troppo costose". Il mercato generalmente imposta i prezzi delle opzioni a dovunque dovrebbero essere. Se credi che il mito che i prezzi siano troppo elevati per la maggior parte del tempo, ti incoraggio a prendere tempo per conoscere l'importanza dei fattori che influenzano il prezzo di un'opzione. Attenzione; Non fare l'abitudine di acquistare opzioni che sono lontano dal denaro solo perché sembrano così a buon mercato. Spesso sono quelle opzioni a basso costo che sono le più costose.
6)
Gli scrittori di chiamate coperti dovrebbero acquistare azioni con le opzioni più costose (i più e più elevate) in modo che il loro profitto sarà il più grande possibile

Questa è una di quelle false credenze che è molto costoso per i commercianti novizi. A mio parere, la considerazione più importante per chiunque voglia scrivere chiamate coperte (o adottare la strategia equivalente di

scrivere nudo put ), è la selezione delle scorte. E i fattori che vanno nella scelta di un titolo appropriato includono: un inventario che hai seguito, ha ricercato e ha deciso di volere essere parte del portafoglio di investimenti.Poiché il tuo piano è quello di scrivere opzioni, è importante che il premio dell'opzione sia adeguato per rendere la strategia utile e "adeguata" non si traduca in "il più alto possibile". Perché è importante? I mercati delle opzioni, come gli altri mercati finanziari, sono razionali per la maggior parte del tempo che sono aperti al commercio. In altre parole, quando il premio di opzione è alto - e soprattutto quando è "quasi troppo bello per essere vero" - c'è un buon motivo per quel premio elevato. Ciò significa che il titolo è volatile e il prezzo delle azioni è previsto per il trading in una gamma di prezzo wide , basandosi sul fatto che la sua azione sui prezzi sia stata volatile in passato. A volte il premio diventa abbastanza alto e attraente per vendere, anche quando il titolo non è di solito molto volatile. Ciò si verifica quando la notizia è in sospeso - un rapporto sul reddito, un annuncio della FDA su un processo di droga o una grande elezione dove l'esito non è noto in anticipo (credo che il voto di Brexit del giugno 2016).

Quando le scorte sono volatili, c'è una probabilità uguale che il suo prezzo si sposterà più in alto o più basso. Se il prezzo aumenta, quello è buono per lo scrittore chiamato coperto che guadagna il massimo profitto possibile per il commercio (ottenendo quando la scadenza arriva). Tuttavia, quando il prezzo del titolo volatile diminuisce, c'è una buona probabilità che il prezzo cada fino a quel punto che il premio raccolto (quando si vende l'opzione) non sarà pressoché vicino abbastanza grande per compensare la perdita sostenuta quando il prezzo delle azioni caduto. Questo è il rischio. Se sei un commerciante conservatore o uno che è disposto a prendere un certo rischio per una ricompensa migliorata, scrivere le chiamate coperte è una strategia ragionevole. Ma per favore capisci che è molto rischioso cercare stock per questa strategia basata esclusivamente sul prezzo elevato disponibile per il venditore. Ci sono altri miti associati all'opzione trading. Il mio obiettivo nella scelta di quelli sopra è quello di cercare di migliorare i risultati delle scelte di opzione, assicurandosi che non credete ai miti distruttivi del profitto.

Vi auguro un buon trading.