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Quando cominciate a investire in magazzino, è importante capire come potresti effettivamente poter guadagnare da possedere il titolo; per intimamente avere una comprensione su come aumentare la ricchezza è generato per te supponendo di aver selezionato la tua posizione con saggezza. Anche se sembra complicato, al centro, è abbastanza semplice. (Il pittore impressionista francese Renoir ha osservato una volta: "Niente è così sconcertante come la semplicità". Quello certamente squilla realmente quando si tratta di soldi. Gli investitori dimostrano questo ogni giorno comportandosi irrazionalmente quando si tratta di gestire i loro portafogli, cercando di essere intelligenti o superare il proprio prossimo quando ciò che dovrebbero fare è concentrarsi sull'acquisto di beni di alta qualità, strutturando le proprie acquisizioni in modo efficiente dal punto di vista fiscale e crescendo più ricco ogni anno passato.) <
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pari alla somma di tre componenti:Il rendimento iniziale del dividendo sul costo La crescita del valore intrinseco per azione (per la maggior parte delle imprese, ciò corrisponde alla crescita degli utili per azione su base completamente diluita) La variazione della valutazione applicata agli utili o altre attività dell'impresa, spesso misurata dal rapporto prezzo / reddito
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- È così. Questi sono i soli tre modi in cui qualcuno che investe in magazzino può trarre vantaggio economico. Può raccogliere dividendi in denaro, può condividere la crescita proporzionale dei guadagni sottostanti per azione e può ricevere più o meno per ogni $ 1. 00 in profitto un'azienda genera basata sul livello complessivo di panico (paura) o ottimismo (avidità) in economia, che a sua volta spinge la valutazione multipla, noto anche come rapporto price-to-earn.
In ogni momento, il terzo componente, la valutazione multipla, è fluttuante, ma ha raggiunto i 14,5 x guadagni 5x negli ultimi 200 anni negli Stati Uniti. Cioè, il mercato è stato storicamente disposto a pagare 14 dollari. 50 per ogni $ 1. 00 dell'utile netto generato da un'impresa.
Utilizzando queste tre linee guida per il rilancio futuro del progetto sugli investimenti del mercato azionario
Immaginate di investire in uno stand di limonata che ha solo una (1) quota di magazzino in circolazione. Il proprietario di stand di limonata offre di vendere questa quota di azioni. Il tuo dividendo iniziale è del 4%.Il business cresce al 10% ogni anno. Lei detiene la quota per 25 anni e espande la società prima di venderla.
Il rapporto prezzo / reddito storico per il mercato azionario è 14. 10. Quando ho scritto originariamente questo articolo, il S & P 500 è stato valutato all'ap / e del 14. 07.
A questi prezzi, penso che c'era considerevoli prove che un investitore che acquista e detiene un fondo di indice a basso costo come il S & P 500 per i prossimi 25 anni e che reinvesti tutti i dividendi ha una buona probabilità di guadagnare il tasso storico reale (rettificato dall'inflazione) del rendimento del capitale di 7 % composto ogni anno. In termini di potere d'acquisto, questo trasformerebbe ogni $ 10.000 investito in $ 54.274 prima delle imposte, che potrebbe non essere dovuto se hai tenuto i tuoi titoli attraverso un conto fiscale, come un Roth 401 (k) o Roth IRA.
Nei prossimi 50 anni, gli stessi $ 10.000 investimenti potrebbero crescere in $ 294, 570 in termini reali, adattati all'inflazione. Quello è un uomo di 30 anni o un uomo di parcheggio fino a quando non è l'età di Warren Buffett.
Detto altro modo, se sei un investitore di 30 anni e metti $ 100 000 in un fondo di indice S & P 500 attraverso un conto fiscale, hai un buon colpo per avere un potere d'acquisto pari a $ 3 000, 000 quando sei l'età di Warren Buffett
senza mai risparmiare un altro centesimo
Questo è l'approccio razionale che dovresti utilizzare per investire i tuoi soldi Guardando le vostre azioni azionarie è razionale l'unico modo intelligente per gestire la tua ricchezza. Ogni volta che si sta valutando l'acquisizione di una proprietà in un'impresa - cosa stai facendo quando acquisti una quota di magazzino in un'azienda - dovresti prendere un pezzo di carta o di un indice e scrivere tutti e tre i componenti, insieme alle proiezioni per loro. Ad esempio, se stai pensando di acquistare quote di azioni nella Società ABC, dovresti dire qualcosa in linea di principio: "Il mio rendimento iniziale del dividendo sul costo è del 3, 5%, proietto la crescita futura dell'utile per azione di Il 7% annuo, e credo che la multipla di valutazione di 25x guadagni che attualmente lo stock attualmente rimarrà in vigore ".
Vedendolo sulla carta, se sei stato esperto, ti rendi conto che c'è un difetto. Un multiplo di 25x per uno stock che cresce al 7% annuo nel mondo odierno è troppo ricco *. Il titolo è sovravalorizzato, anche su base semplice del dividendo PEG. O il tasso di crescita deve essere superiore, o il valore di valutazione deve contrattare. Affrontando le vostre ipotesi in testa e giustificandola all'inizio, è meglio guardare dall'ottimismo ingiustificato che spesso provoca perdite di borsa per il nuovo investitore.
* I multipli di valutazione oi rendimenti invariati vengono sempre confrontati con la cosiddetta "tasso privo di rischi", che da tempo è stato considerato il rendimento obbligazionario del Tesoro statunitense. Per ulteriori informazioni, controlla i rendimenti dei guadagni vs rendimenti obbligazionari del Tesoro come tecnica di valutazione del mercato azionario.
Il saldo non fornisce servizi fiscali, investimenti o servizi finanziari e consigli.Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. L'investimento comporta il rischio che include la possibile perdita di capitale.