I mercati emergenti continueranno nel 2017?

I mercati emergenti hanno notevolmente superato le economie sviluppate nel 2016 grazie al miglioramento dei fondamentali e dei bassi tassi di interesse. Mentre i tassi di interesse previsti dalla Federal Reserve potrebbero richiedere un tasso, molti esperti ritengono che i mercati emergenti potrebbero estendere il loro raduno nel 2017, data la stabilizzazione dei prezzi delle materie prime, i mercati dei consumatori in crescita e valutazioni favorevoli rispetto ai mercati sviluppati in tutto il mondo.

In questo articolo, prendiamo un'occhiata più da vicino le forti performance dei mercati emergenti nel corso del 2016, dove potrebbero essere guidati nel 2017 e oltre, nonché le migliori strategie per gli investitori che desiderano aumentare la loro esposizione alla classe di attività.

Forte performance nel 2016

L'ETF (NYSE ARCA: EEM) - ETF - i mercati emergenti più popolari - ha saltato intorno all'8,76% tra l'8 gennaio e il 30 dicembre 2016. In confronto, iShares MSCI EAFE Fund Index ETF (NYSE ARCA: EFA) - che tiene traccia delle economie sviluppate in tutto il mondo - è sceso del 1. 69 per cento nello stesso periodo di tempo. L'U.S. S & P 500 SPDR (NYSE ARCA: SPY) è andato leggermente meglio con un aumento di circa il 9, 64 per cento nel periodo.

Secondo WisdomTree Asset Allocation Strategist Joseph Tenaglia, la Federal Reserve U. è stata un catalizzatore coerente dietro l'aumento. Gli investitori prevedevano quattro aumenti incrementali del tasso di interesse durante il 2016, ma la banca centrale non ha fatto alcun movimento fino a dicembre.

Ciò ha portato ad un rally sulle valute del mercato emergente e sui miglioramenti dei prezzi delle materie prime, dal momento che il dollaro USA ha mantenuto relativamente debole in confronto.

Gli analisti BlackRock Jeff Shen, Ph.D. e Gerardo Rodriguez sottolineano inoltre che i fondamentali economici della regione stanno migliorando. Deficit di conto corrente sono diventati eccedenze; l'attività produttiva è diventata positiva; e le previsioni del prodotto interno lordo (PIL) hanno cominciato a migliorare dopo quattro anni di revisioni in discesa.

Questi sforzi sono stati incoraggiati da stimoli monetari e fiscali destinati a stabilizzare la crescita.

Prospettive sconnesse nel 2017

Il rally dei mercati emergenti è stato un po 'ineguale nel 2016. Ad esempio, l'ETF (NYSE ARCA: FXI) di iShares FTSE / Xinhua China 25 ha subito un calo del 1.63 per cento, fino al 30 dicembre 2016 , rispetto ad un aumento di quasi il 50 per cento del 57 per cento in ETF (NYSE ARCA: ERUS) di iShares MSCI Russia Capped. Mentre l'economia cinese sta combattendo con la crescita, l'economia della Russia ha beneficiato di stabilizzare i prezzi del petrolio e l'elezione di Donald Trump come Presidente.

I mercati emergenti più performanti includono:

iShares MSCI Russia Capped ETF (NYSE ARCA: ERUS): +50. 57 per cento

iShares MSCI Thailandia Capped ETF (NYSE ARCA: THD): +22.94 per cento

iShares MSCI Indonesia ETF (NYSE ARCA: EIDO): +15. 61 per cento

• iShares MSCI Sud Africa ETF (NYSE ARCA: EZA): +12. 09 per cento
• * dati di performance YTD al 30 dicembre 2016 da ETFdb. com.
• Gli investitori possono prendere in considerazione la loro esposizione ai mercati emergenti, concentrandosi sui paesi e le regioni che sono in grado di beneficiare. In altri casi, gli investitori potrebbero voler considerare l'investimento in fondi che navigano per queste dinamiche. Il Fondo Baron Emerging Market (BEXFX) e il Virtus Emerging Markets Opportunities Fund (HEMZX) sono due fondi comuni d'investimento tradizionali che hanno registrato risultati robusti nel corso degli anni.
• In entrambi i casi, gli investitori dovrebbero valutare attentamente le spese associate a questi ETF e fondi comuni di investimento, nonché i fattori di rischio unici che i mercati emergenti in generale devono affrontare. I titoli di mercato emergenti tendono ad essere più volatili rispetto alle controparti nazionali, mentre molti mercati emergenti dipendono fortemente dai prezzi delle materie prime e dalla politica degli interessi degli Stati Uniti.

La linea di fondo

I mercati emergenti sono stati forti esecutori nel corso del 2016 e appaiono pronti a continuare a sovraperformare nel 2017. Mentre la Federal Reserve cambia i tassi di interesse, migliorando i fondamentali, le valutazioni attraenti e stabilizzando i prezzi delle materie prime dovrebbero superare anno. Le prestazioni non saranno uguali, tuttavia, poiché alcuni mercati emergenti sono migliori di altri a causa di una confluenza di fattori.

Gli investitori potrebbero voler considerare l'investimento in specifici mercati emergenti, piuttosto che l'intera classe di asset - in particolare se è ponderata dalla capitalizzazione di mercato - o considerare fondi gestiti attivamente che prendano un approccio pratico.

È anche importante ricordare che i mercati emergenti tendono ad essere molto più rischiosi dei mercati sviluppati in quanto dipendono dai prezzi delle materie prime e dalla loro suscettibilità alle politiche di tasso di interesse U.