Perchè dovresti evitare i commerci affollati e Stampedes

Come investitori, vogliamo generalmente le stesse cose: maggiori profitti, maggiori profitti e profitti più facili. Fondamentalmente, la maggior parte delle persone vuole investire i loro soldi in un titolo che aumenta in modo significativo in valore e in genere non si preoccupano veramente dell'impresa reale.

Questo ha senso, ovviamente, perché una società opera quotidianamente per avanzare i propri problemi, prospettive e strategia, con o senza gli investitori.

Tutte le decisioni, così come i successi e le mancanze, dovrebbero essere lasciati al team di gestione che gestisce l'azienda. È il compito dei dirigenti di produrre valore nelle azioni avendo i risultati che aumentano il prezzo delle azioni.

Se puoi trasformare i tuoi $ 1 000 in $ 2 000 senza un grande coinvolgimento, perché avrebbe ti preoccuperebbe (o anche perché dovresti essere interessato) del momento - le interazioni e le manovre della società sottostante? Il premio non riguarda la società che ha successo per il bene della società, tanto quanto il valore dell'investimento originale che aumenta in "valore", e che mostra un profitto per gli azionisti.

In realtà, è divertente: se il tuo portafoglio scelto aumenta di valore, potresti credere di essere un grande investitore. Se quel medesimo patrimonio fosse sceso in valore, potresti sentirti come se non fossi "facendolo bene". Tuttavia, le mosse del prezzo delle azioni potrebbero o non hanno niente a che fare con se sei un investitore bene.

Purtroppo, questo comporta che gli investitori fanno le loro decisioni di negoziazione con la dovuta diligenza molto poco profonda o inadeguata. Le persone sono impegnate, e molti di loro non capiscono tutte le complessità di investire in società sul mercato azionario e richiede una quantità eccessiva di tempo per farlo correttamente.

Quindi, la maggior parte delle persone prende il percorso esatto che ci si aspetterebbe: investiranno il proprio denaro in base a un solo concetto o due. Ad esempio, potrebbero pensare che un'industria specifica sta andando ad espandersi, o le normative governative stanno cambiando il modo in cui operano le società specifiche e quindi devono essere buoni investimenti.

Purtroppo, questo non è un approccio efficace, e in genere fallisce. Porta gli investitori in una trappola, in cui migliaia di altri possono avere la stessa logica semplificata, dando così luogo a investimenti troppo sovrapposti.

Quando hai una parte importante della popolazione che fa la stessa cosa, il percorso è tipicamente affollato, inefficace e deludente. Per estendere questo concetto un ulteriore passo, vedrai che questo individuo "basso livello di lavoro" e "basso livello di esperienza" comprerà azioni di un investimento semplicemente quando ritiene l'analisi più basilare di base dell'industria o dell'idea.

Il rischio è che la logica sembra avere un senso e dovrebbe portare a un aumento del valore del titolo sottostante. La realtà diverge piuttosto significativamente, e il risultato finale è sempre che i singoli investimenti ritornino sulla terra. Le masse perdono, quindi guardatevi attorno - se fai parte di una grande folla, dovresti pensare due volte al tuo acquisto.

Molti investitori sono tranquilli per la maggior parte del tempo, ma quando una potenziale opportunità comincia a mostrare le notizie (come la legalizzazione della marijuana, le valute digitali o le scorte di Dot Com), queste persone verranno a nascondersi. Credono che le loro azioni possano funzionare bene, magari anche facendo qualcosa di significativo da un piccolo investimento di poche centinaia di dollari.

Chi non vorrebbe una parte di quella eccitazione e potenziale ricompensa? Ehi, lo ottengo, ma ogni volta che personalmente ho fatto un commercio vincente, è stato basato su due diligence e analisi esaurienti e significativi. Vorrei che fosse diverso, ma investire bene i lavori proprio come tutto il resto - richiede una vasta quantità di lavoro. Questo è, infatti, vero per i matrimoni, la perdita di peso, o in fondo per avere successo a qualsiasi cosa.

Purtroppo, poiché molte di queste decisioni superficiali si basano su informazioni sottili, in genere vedrete numerosi gruppi di investitori che fanno esattamente la stessa mossa.
Molti investitori pensano di essere così intelligenti, o di fare una forte due diligence, perché ritengono che un evento specifico porterà alle aziende specifiche coinvolte vedendo che i loro prezzi delle azioni aumentano.

Di solito, quando grandi quantità di investitori stanno impegnando in un solo pensiero o concetto soggettivo, è molto diffuso. Molti individui non considerano mai il fatto che, come hanno sentito l'idea, così hanno fatto decine di migliaia di altre persone.

Il risultato finale di tutto questo è che i titoli sottostanti sono tipicamente guidati ben al di sopra della loro valutazione equa e che i prezzi lasciano poco spazio per ulteriori avanzamenti. Ciò è certamente vero nel momento in cui la maggior parte delle persone ha sentito parlare di un concetto individuale (ad esempio quando una persona si rende conto che dovrebbero essere investiti in una società di marijuana prima della legalizzazione della marijuana ricreativa).

L'investitore individuale è in genere finora dietro il gioco. Tutto che finiscono per fare è lanciare il loro denaro in azioni sovravalorizzate, proprio prima che questi investimenti crollino nel prezzo.

Stiamo vedendo proprio ora con aziende legate direttamente o indirettamente alla cannabis, tuttavia, lo stesso concetto di investitore stampede giocare di volta in volta. Ogni istanza finisce nello stesso modo.
Il commercio si satura. Gli investimenti sono stupidamente overpriced. La realtà li porta alla terra.

Se parli della mania di bulbo di tulipani in Olanda, o della corsa d'oro in California, o della mania di Bitcoin, o della bolla di Dot Com o dell'attuale marijuana stockhed, gli individui che vengono coinvolti quando il concetto è nelle notizie quasi sempre perdere.Anche quando la folla si è impazzita per i 1 800 produttori di automobili americani alla fine del secolo, la stragrande maggioranza delle persone coinvolte può baciare il loro soldo addio.

Non esiste più avanzamento degli investimenti quando la più grande parte della società sente le prospettive. Mentre sembra counterintuitive, quando si sente di una grande idea potenzialmente redditizia, è tipicamente

il punto in cui gli investimenti sottostanti stanno per diminuire significativamente in valore . Qualsiasi concetto popolare è un gioco affollato, che diventerà ancora più affollato se e quando gli investimenti sottostanti mostrano i primi successi. Ad esempio, se le scorte di marijuana penny aumentano di prezzo (nonostante il valore di zero), vedrete solo che la mania diventa più pronunciata e si diffonde ancora di più. Quindi, la stessa strategia diventerà improvvisamente come una città fantasma.

Quando le azioni di sovrapprezzo sovrastimato, i minimi titoli di penny smettono di aumentare … e quando l'attività di negoziazione nelle società sottostanti inizia a diminuire … i prezzi delle azioni iniziano a passare verso il fair value. Questo, purtroppo, è tipicamente intorno a zero dollari e zero centesimi.

Quindi, la cosa interessante e crudele dell'investigatore maniace è che quando si sente di loro, stai quasi certamente a perdere. Tutti i profitti vengono raccolti all'inizio del gioco, prima che qualcuno sa dell'opportunità di fondo.

In realtà, è in realtà l'aumento dell'esposizione e dell'interesse per un concetto individuale che è ciò che in realtà inizia a guidare quelle azioni più alte. Quindi, più alto che vanno, maggiore sarà il crollo imminente.

In altre parole, l'azione effettiva dell'investimento in azioni che aumentano di prezzo generalmente suggerisce e implica che si potrebbe voler pensare a prendere i vostri profitti. Allo stesso tempo, ogni volta che un investimento aumenta durante una mania o un timbro, questo è solo un riflesso di quanto gli investitori perdono quando l'investimento torna al fair value.