Video: I contratti futures 2025
Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività su uno scambio pubblicamente negoziato. Il bene è di solito una merce, un magazzino, un legame o una valuta. Il contratto specifica quando il venditore consegnerà l'attività. Imposta anche il prezzo. Alcuni contatti consentono un insediamento in denaro invece della consegna.
I contratti futuri sono negoziati su uno scambio futures di merci. Questi includono il Chicago Mercantile Exchange, il Board of Trade di Chicago e il New York Mercantile Exchange.
Questi sono tutti di proprietà di CME Group. La Commodities Futures Trading Commission li regola. I compratori ei venditori devono registrarsi presso il CFTC.
Il ruolo dello scambio è importante per fornire un commercio più sicuro. I contratti passano attraverso la casa di compensazione dello scambio. Tecnicamente, la casa di compensazione acquista e vende tutti i contratti.
Gli scambi rendono più facile acquistare e vendere i contratti rendendoli fungibili. Ciò significa che sono intercambiabili. Ma devono essere per la stessa merce, quantità e qualità. Devono essere anche per lo stesso mese di consegna e la posizione. La fungibilità consente agli acquirenti di "compensare" i contratti. Quello è quando acquistano e successivamente vendono i contratti. Consente loro di pagare il contratto (estinguerlo) prima della data stabilita. Per questo motivo i contratti futures sono derivati.
Come contratti futures influenzano l'economia
Le aziende utilizzano contratti futures per bloccare un prezzo garantito per materie prime come l'olio.
Gli agricoltori li utilizzano per bloccare un prezzo di vendita per il bestiame o il grano. I contratti futures garantiscono che possono acquistare o vendere il bene ad un prezzo fisso. Hanno in programma di trasferire il possesso del bene sotto contratto. L'accordo consente anche loro di conoscere le entrate oi costi. Per loro, i contratti riducono una notevole quantità di rischio.
I fondi Hedge utilizzano contratti futures per guadagnare più leva sul mercato delle materie prime. Non hanno intenzione di trasferire alcuna merce. Invece, hanno intenzione di acquistare un contratto di compensazione ad un prezzo che li farà soldi. In un certo senso, stanno scommettendo sul prezzo futuro di quella commodity. Per ulteriori esempi, vedere come i futures delle materie prime influenzano l'economia.
Tipi di contratti futures
Commodities - Il più importante è il contratto futures petrolifero. Questo perché determinano i prezzi del petrolio attuali e futuri. Queste sono la base di tutti i prezzi della benzina. Altri contratti futures relativi all'energia sono scritti su gas naturale, olio combustibile e benzina RBOB. Per ulteriori informazioni, vedere Come i prezzi del petrolio influenzano i prezzi della benzina?
I contratti di commodity sono scritti anche su metalli, prodotti agricoli e bestiame. Sono anche scritte su finanziamenti come valute, tassi di interesse e indici azionari.Per ulteriori informazioni, vedere Futures dei prodotti.
Contratto forward - Il contratto a termine è una forma più personalizzata di un contratto futures. Questo perché i tempi di consegna e l'importo sono personalizzati per soddisfare le esigenze specifiche del compratore e del venditore. In alcuni contratti a termine, i due possono accettare di aspettare e risolvere il prezzo quando il bene viene consegnato.
Un contratto a termine è di solito una transazione in contanti. È comune in molte industrie, in particolare le materie prime.
Opzione futures - Una opzione futures dà all'acquirente il diritto, o l'opzione, di acquistare o vendere un contratto futures. Specifica sia la data che il prezzo. Per ulteriori informazioni, vedere Opzioni.
Accordo sul tasso di cambio - Un accordo a termine a termine (FRA) è un contratto forward over-the-counter. È scritto su un tasso di interesse a breve termine. L'acquirente di un FRA è un mutuatario nozionale. Ciò significa che l'acquirente si impegna a pagare un tasso di interesse fisso su un importo che non è mai stato effettivamente scambiato. Il venditore di un FRA concorda di prestare una somma di denaro a un mutuatario. Gli investitori utilizzano FRA per coprire il rischio di tasso di interesse o per speculare sulle future variazioni dei tassi di interesse.