Metodi di trasferimento dei costi

Il trasferimento dei prezzi è un elemento chiave nei sistemi di reporting di gestione che decompongono i profitti aziendali aggregati in analisi di redditività più raffinate, ad esempio:

• Organizzazione (come divisione, Area geografica
• Prodotto
• Segmento client
• Cliente individuale
• In breve, il trasferimento dei prezzi prevede la riorganizzazione della struttura di reporting dei ricavi e delle spese, dalla struttura nei documenti legali dell'impresa a una nuova struttura che mostra meglio la gestione delle realtà economiche delle sue attività.

Inoltre, il trasferimento dei prezzi può essere utilizzato nel deposito delle dichiarazioni dei redditi delle società. Se la società opera in più giurisdizioni o paesi, i suoi ricavi totali oi redditi possono essere suddivisi tra queste regioni geografiche per fini fiscali, tramite meccanismi di trasferimento dei prezzi. Questi possono o non possono essere gli stessi meccanismi utilizzati per la gestione del reporting e l'analisi interna.

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Studio di casi di trasferimento di prezzi:

A metà degli anni '80 Merrill Lynch era all'avanguardia delle aziende di Wall Street che cercavano di sviluppare queste analisi di basso livello di profitto. Il presidente di Merrill Lynch e il direttore operativo (COO) di allora, Daniel P. Tully, aveva espresso frustrazione con una dichiarazione di redditività inconsistente a livello di divisione, unità di affari e dipartimento, rendendo difficile eseguire recensioni aziendali strategiche con fiducia.

La denuncia principale di Tully è stata che i dati di profitto riportati dalle singole organizzazioni non erano guidati da una metodologia coerente e centralizzata che raggiunse il totale dei profitti Merrill Lynch e Co.

la relazione annuale della ditta, le scritte 10-K e 10-Q. Invece, tutte queste affermazioni di profitto e perdita organizzative invariabilmente aggiungeranno a un multiplo degli utili complessivi dell'azienda, una situazione che Tully (che molti anni dopo avrebbe avuto successo il pensionato William A. Schreyer come presidente e CEO di Merrill Lynch) si trovava completamente illogico e indefinibile .

Alla fine degli anni '90, la società di consulenza per la strategia di consulenza ampiamente rispettata McKinsey & Co. cita Merrill Lynch come il più sofisticato sistema di analisi di redditività nell'industria dei servizi finanziari e tra i migliori in tutte le industrie. Un elemento critico in questa evoluzione della gestione di reporting a Merrill Lynch è stato l'affinamento continuo della società delle metodologie di trasferimento dei prezzi che erano al centro dei suoi sistemi di analisi di redditività.

Il concetto di trasferimento dei prezzi:

Nelle grandi aziende, molteplici organizzazioni sono spesso coinvolte nella produzione e nella fornitura di prodotti e servizi a clienti o clienti. Per analizzare i profitti per organizzazione occorre pertanto disporre di un meccanismo per attribuire le porzioni dei flussi di reddito guadagnati da un determinato prodotto alle varie organizzazioni coinvolte nella sua produzione e distribuzione.Allo stesso modo, le spese sostenute da vari centri di costo, come le tecnologie dell'informazione e le operazioni di back office, devono essere attribuite anche alle varie organizzazioni che vengono accreditate con i ricavi dei prodotti con cui tali spese sono associate.

Esempi di assegnazione delle entrate:

All'interno di un'impresa di valori mobiliari, un classico problema dei prezzi di trasferimento comporta uno scenario simile a questo.

I ricavi derivanti da un'operazione di sicurezza (ad esempio l'acquisto o la vendita di azioni o obbligazioni) sono registrati nei libri legali di una banca di negoziazione. Questo è conforme alle convenzioni di reporting standard per i bilanci verificati, nonché per i requisiti di reporting regolamentare. Tuttavia, il cliente per il quale l'operazione è stata effettuata effettivamente "appartiene" ad un'altra unità aziendale, la cui redditività è misurata separatamente nel sistema di reporting del management aziendale.

Per essere più precisi, lo scenario tipico dei prezzi di trasferimento sarebbe quello in cui un consulente finanziario colloca un commercio per conto di un cliente al dettaglio e il commercio viene quindi eseguito su base principale (ovvero, inventario di titoli, piuttosto che su uno scambio di titoli o con un'altra società che faccia un mercato in quella garanzia) da un operatore di titoli impiegato altrove nell'impresa.

Secondo le pratiche contabili standard nell'ambito dell'industria dei titoli, le entrate connesse a tale commercio verrebbero prenotate alla banca di negoziazione. Tuttavia, il consulente finanziario e la rete di intermediazione al dettaglio hanno chiaramente aggiunto valore in questa transazione e quindi meritano di essere attribuiti una certa percentuale del totale delle entrate realizzate dall'impresa sul commercio.

La regola generale in questa situazione è che, per gli scopi di gestione, i redditi attribuiti alla banca di negoziazione dovrebbero essere l'importo che avrebbe realizzato se la transazione fosse con un grande cliente istituzionale. Il premio aggiuntivo o il marchio addebitato al cliente al dettaglio rappresenterebbe il valore aggiunto del sistema di broker di vendita al dettaglio e questo importo verrebbe assegnato tramite il trasferimento dei prezzi.

Le metodologie di trasferimento dei prezzi, in questo scenario, dipendono in gran parte dalla capacità di decomporre il totale dei ricavi guadagnati sul commercio al prezzo base che sarebbe stato pagato da un grande cliente istituzionale e dalle entrate aggiuntive che la piccola impresa avrebbe effettivamente hanno contribuito, a seguito di un prezzo meno favorevole. Idealmente, ogni record commerciale includerebbe questa decomposizione, ma non tutte le imprese ei sistemi di negoziazione sono impostati in modo da facilitare le analisi dei prezzi di trasferimento. In questi casi devono essere sviluppati altri metodi meno precisi per stimare gli importi dei prezzi di trasferimento, ad esempio il campionamento statistico delle attività di negoziazione.

Esempi di trasferimenti di spese:

Continuando con l'esempio Merrill Lynch, l'impresa ha sviluppato un sistema molto complesso di trasferimenti di spesa che definiva "la mappa economica". In generale, ciò ha comportato un'analisi dettagliata dei reparti delle operazioni, determinando quali centri di profitto e prodotti supportati.Quindi sono stati individuati e misurati i driver di costo appropriati. Ad esempio, potrebbe essere determinato che un determinato reparto di operazioni ha sostenuto diversi prodotti titoli e che il driver di costo appropriato è stato il numero di transazioni titoli. Così, i costi totali di tale reparto sarebbero stati mappati ai centri di profitto sulla base della percentuale di transazioni totali che ciascuno ha inviato attraverso il reparto operativo.

All'interno della divisione brokerage di titoli al dettaglio dell'impresa, originariamente denominata Divisione Mercati dei consumatori e successivamente la Divisione Private Client, è stata condotta un'ulteriore analisi della redditività per prodotto. Questo ha utilizzato anche una serie complessa di driver di costo a seconda del tipo di lavoro svolto da una determinata area operativa. Ad esempio, un reparto che ha fornito la documentazione per gli account client potrebbe avere i suoi costi assegnati ai vari tipi di account (ognuno dei quali rappresentava un prodotto diverso) in base ai relativi numeri di nuove aperture o basi di account esistenti.

Il compenso del consulente finanziario, nel frattempo, sarebbe attribuito a tutti i prodotti di titoli in base ai crediti di produzione generati da ciascuno, per esempio. Per i vari tipi di account client, la parte della compensazione dell'advisor finanziario erogata per attività di raccolta degli asset sarebbe divisa tra di esse in base alla rottura di tale attività nei diversi tipi di account. Questi sono solo alcuni esempi tra molti.