Costi, azioni e metodi consolidati

Per capire quali interessi minori sul rendiconto finanziario è, esaminiamo l'esempio seguente. Se Federated Department Stores, il proprietario di Macy's e Bloomingdale, acquistarono cinque per cento della Saks Fifth Avenue, Inc., il buon senso ci dice che Federated avrebbe diritto al cinque per cento dei guadagni della Saks. Come sarebbe Federated riportare la loro quota di profitti Saks sul loro conto economico?

Dipende dalla percentuale del titolo di voto sociale della società Federated owned.

Metodo dei costi (se Federated possedeva il 20% o meno)

La società non sarebbe in grado di denunciare la sua quota di profitti Saks, salvo i dividendi ricevuti dalla stock Saks. Il valore patrimoniale dell'investimento dovrebbe essere riportato al minore tra il costo o il valore di mercato sul bilancio. Cosa significa?

Se Federated ha acquistato 10 milioni di azioni di Saks in 5 dollari per azione per un costo totale di 50 milioni di dollari, registrerebbe tutti i dividendi ricevuti da Saks sul conto economico e aggiungere 50 milioni di dollari al saldo foglio sotto investimenti. Se la Saks è salita a 10 dollari per azione, i 10 milioni di azioni valgono 100 milioni di dollari (10 dollari per azione x 10 milioni di azioni = 100 milioni di dollari). Il bilancio dovrebbe essere adeguato per riflettere 50 milioni di dollari in plusvalenze non realizzate, meno un'indennità fiscale differita per le imposte che sarebbero dovute se le azioni sono state vendute.

D'altra parte, se il titolo è sceso a $ 2. 50 per azione, riducendo così gli investimenti a 25 milioni di dollari, il valore dello stato patrimoniale sarebbe stato svalutato per riflettere la perdita di un'attività fiscale differita stabilita per riflettere la deduzione che sarebbe disponibile all'impresa se dovesse portare la perdita vendendo le azioni.

Il punto è che il conto economico non mostrerebbe mai il cinque per cento del profitto annuale di Saks, appartenuto a Federated. Solo i dividendi versati sulle azioni Saks sarebbero rappresentati come redditi di dividendi (che in realtà sono aggiunti al totale delle entrate o delle vendite nella maggior parte dei casi). A meno che non si abbia approfondito il 10-K della società, non si può nemmeno rendersi conto che il reddito del dividendo Saks è incluso nel reddito totale come se fosse stato generato dalle vendite nei negozi di Federated.

Metodo di equità (se la federazione deteneva 21-49%)

Nella maggior parte dei casi, Federated includerebbe una riga unica sul proprio conto economico che riporta la loro quota di guadagni della Saks. Ad esempio, se Saks ha guadagnato 100 milioni di dollari e Federated posseduto il 30 per cento, includerebbe una linea sul conto economico per 30 milioni di dollari di reddito (30% di 100 milioni di dollari), anche se questi guadagni non sono mai stati pagati come dividendi in realtà ha visto 30 milioni di dollari).

Metodo consolidato (se federato posseduto 50 +%)

Con il metodo consolidato, Federated sarebbe tenuto a includere tutti i ricavi, le spese, le passività fiscali e gli utili di Saks sul conto economico.Quindi includerebbe una voce che detraeva la percentuale dell'attività che non possiede. Se la Federated possedeva il 65% della Saks, avrebbe riportato l'intero $ 100 milioni di profitto e poi includeva un'entrata con etichetta di minoranza che detraeva i 35 milioni di dollari (35%) dei profitti che non possedeva.