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L'analisi di bilancio di dimensioni comuni, chiamata anche analisi verticale , è solo una tecnica che i gestori finanziari utilizzano per analizzare il loro bilancio. Non è un altro tipo di conto economico, ma è piuttosto uno strumento utilizzato per analizzare il conto economico.
Cosa fa l'analisi delle dichiarazioni dei redditi comuni?
L'analisi dei redditi dei redditi di dimensioni comuni indica ogni voce di conto economico in percentuale delle vendite.
Se hai più di un anno di dati finanziari, puoi confrontare i rendiconti conti per vedere il tuo progresso finanziario. Questo tipo di analisi ti consente di vedere come i ricavi e la spesa per diversi tipi di spese cambiano da un anno all'altro.
Quando mostri le voci del conto economico come percentuale del fatturato, è facile confrontare i redditi e le spese e capire la situazione finanziaria della società. L'analisi comune delle dimensioni è un ottimo strumento per confrontare le aziende di diverse dimensioni o per confrontare diversi anni di dati per la stessa azienda, come nel seguente esempio. L'analisi delle dimensioni comuni non è dettagliata come l'analisi delle tendenze utilizzando i rapporti. Non fornisce dati sufficienti per alcune decisioni di investimento sofisticate. Per i gestori di piccole imprese che non hanno una buona formazione formale nella gestione finanziaria, tuttavia, l'analisi verticale fornisce un modo semplice per analizzare il loro bilancio.
Analisi dei ricavi per XYZ, Inc.I due rendiconti di reddito nella tabella sottostante, per XYZ, Inc., sono per il 2011 e il 2012. Guardiamo e vediamo come XYZ, Inc. ha fatto in questi due anni.
In primo luogo, vediamo che le vendite sono aumentate dal 2011 al 2012, in modo che inizialmente è un buon segno per XYZ. Sarebbe bene sapere quante vendite sono cambiate.
Guardando al conto economico, puoi vedere che le vendite sono cambiate di $ 110.000 da $ 1 000 000 a $ 110, 000. Dal momento che stiamo facendo un'analisi di dimensioni comuni, vogliamo che il tasso di crescita delle vendite abbia dichiarato come percentuale. La formula per calcolare il tasso di crescita è la seguente:
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Tasso di crescita = Valore alla fine del periodo - Valore iniziale ÷ Valore all'inizio di periodo X 100che in questo caso è:
Tasso di crescita = $ 1, 110, 000- $ 1, 000, 000 / $ 1, 000, 000 X 100 = 11% … così le vendite sono cresciute dell'11% dal 2011 al 2012
Analisi delle spese per XYZ, Inc.
la società di impresa è aumentata dal 2011 al 2012. Il costo delle merci vendute include generalmente le spese dirette e il costo degli acquisti per i prodotti prodotti dalla società. Un motivo per cui il costo delle merci vendute è aumentato è che le vendite sono aumentate, ma qui è una distinzione importante. Il conto economico reddito comune mostra che la percentuale del costo di vendita delle merci vendute è anche aumentata.Ciò significa che il costo delle spese dirette e degli acquisti è aumentato. Ciò suggerisce che l'impresa dovrebbe cercare di trovare materiale di qualità a un costo inferiore e ridurre le spese dirette se possibile.
L'utile operativo è uno dei numeri più importanti da analizzare perché mostra la salute del core business dell'impresa.
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Nel caso di XYZ, Inc., il risultato operativo è sceso dal 17% nel 2011 al 7,6% nel 2012. Si tratta di un calo notevole di un anno. Possiamo vedere i motivi della diminuzione. In primo luogo, il costo delle merci vendute è diminuito. Sia le spese di vendita, amministrative e gli ammortamenti sono aumentati.L'impresa può aver acquistato alcune nuove immobilizzazioni. Le commissioni di vendita possono essere aumentate a causa dell'assunzione di un nuovo personale di vendita.
Il prossimo punto di analisi è la spesa non operativa della società come la spesa per interessi. Gli interessi passivi sono pagati sul debito della società. Il conto economico non ci dice quanti debiti l'azienda possiede, ma poiché l'ammortamento è aumentato, è ragionevole supporre che l'impresa ha acquistato nuove immobilizzazioni ed ha utilizzato il finanziamento del debito per farlo. Di conseguenza, le spese per interessi sono aumentate. Questa impresa potrebbe aver acquistato nuove immobilizzazioni in un momento sbagliato poiché il suo costo delle merci vendute è aumentato nello stesso periodo.
In seguito, guardiamo all'utile netto dell'impresa. L'utile netto è sceso dall'8,4% delle vendite al 2,4% delle vendite. Questo è un declino precipitoso in un anno e, se la società ha azionisti, li lascerà domandare cosa è andato storto. È un segnale chiaro alla gestione che ha bisogno di ottenere una manovra sul crescente costo delle merci vendute, nonché i maggiori costi di vendita e le spese amministrative. Se ci sono attività fisse che possono essere vendute, la direzione dovrebbe considerare la loro vendita per abbassare sia gli ammortamenti che gli interessi passivi sul debito. Questo dovrebbe aiutare il loro reddito di reddito di dimensioni comuni nel 2013.
Analisi di dimensioni comuni per XYZ, Inc.
Conto economico
| 2011 | % | 2012 | % | Vendite nette > $ 1, 000, 000 |
| 100% | $ 1, 110, 000 | 100% | Costo delle merci vendute | 500, 000 |
| 50% | 650, 000 > 58. 5% | margine di profitto lordo | $ 500, 000 | 50% |
| $ 460, 000 | 41. 5% | Spese di vendita e amministrative | 250, 000 | 25% |
| 265, 000 | 23. (EBIT) | $ 170.000 | 17% | $ 100.000 |
| 8% | $ 110, 000 | 10% | $ 85, 000 | 7. 6% |
| Interesse | $ 30, 000 | 3% | $ 40, 000 | 3. |
| $ 140, 000 | 14% | $ 45, 000 | 4% | Tasse (.40) |
| $ 56, 000 | 5% | 6% | $ 18, 000 | 1. 6% |
| Reddito netto | $ 84, 000 | 8. 4% | $ 27.000 | 2. 4% |
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