Grandi ricompense non richiedono un grande rischio nel giorno Trading

C'è un mito importante nel mondo finanziario che se vuoi fare di più, devi assumere maggiori rischi. Ciò probabilmente deriva dal rendimento percentuale a lungo termine delle scorte rispetto alle obbligazioni. Storicamente le scorte hanno un rendimento più elevato ma sono anche più volatili rispetto alle obbligazioni. I prestiti obbligazionari offrono riduzioni inferiori, ma le obbligazioni offrono una minore volatilità storica rispetto alle scorte. Quando si considera questa affermazione sembrerebbe che devi rischiare di più per fare di più, ma non è vero.

La radice matematica del mito

Quando esaminate percentuali assolute, le affermazioni di cui sopra sembrano accurate. Le scorte producono rendimenti maggiori e sono più volatili delle obbligazioni. Ma i commercianti di giorni non si occupano di ritorni assoluti o di volatilità assoluta. Solo perché un titolo aumenta del 10% non significa che tu abbia fatto il 10% sul tuo conto; si potrebbe avere aumentato il tuo capitale di conto di 0. 1% in movimento, o del 50%. Questa mossa non significa che il 10% del tuo capitale fosse a rischio, anche se il titolo ha spostato il 10%.

Supponiamo che un titolo sta negoziando a $ 30 e ricevi un segnale da comprare. Hai un account di $ 50.000 e sei disposto a scommettere all'1% del tuo patrimonio sul commercio: $ 500. Il titolo quindi aumenta del 10% a $ 33.

Quanto fai sul commercio non solo è determinato dalla volatilità dello stock ma anche da come si sceglie di commerciare all'interno della tolleranza del 1%.

Se acquisti a $ 30 e metti una perdita di stop a $ 29. 90 il rischio su ciascuna azione è di $ 0. 10. Poiché è possibile rischiare 500 dollari sul commercio, comprate 5000 azioni.

Questa transazione richiede leva finanziaria perché necessita di $ 150.000 per completare la transazione (la leva 4: 1 è comune per i commercianti di giorni, quindi questo non è un problema).

I prezzi si raduneranno e vendete le vostre azioni per un profitto di $ 3 e un guadagno di $ 15.000. Hai fatto clic su un rendimento del 30% del capitale totale di conto.

Invece, supponi che fai la tua sosta a $ 29. 50, rischiando di $ 0. 50 su ciascuna azione tua.

La tua dimensione di posizione è quindi $ 500 / $ 0. 05 = 1000 azioni. Lei vende i tuoi 1000 azioni per un profitto di $ 3000 a $ 33, generando un rendimento totale del 6% sul capitale di conto.

I commercianti di giorni non sono in genere in grado di partecipare al 10% di movimenti entro un giorno (probabilmente non l'intera mossa comunque), perché tali mosse sono rare, ma la matematica è la stessa se si tratta di un bene che muove 0. % o 15% al ​​giorno (Trova azioni di trading giornaliero con i più grandi movimenti che utilizzano questi filtri).

Come incorporare questa conoscenza nel vostro trading di giorno

Anche molti commercianti esperti si allontanano dalle attività volatili perché ritengono che abbiano bisogno di rischiare di più per renderlo valido. Questo non è vero. Mettendo una perdita di stop si limita la quantità di rischio che si desidera esporre. Tutte le attività commerciali sono relative a quanto parte del tuo account sei disposto a rischiare, al livello di perdita di stop e alla dimensione della posizione risultante.Vedere di più in Giornaliere meglio utilizzando i tassi di vincita e il rischio-Reward Ratio.

I commercianti non hanno bisogno di scambi di beni o mercati volatili, ma non hanno bisogno di stare lontani da loro.

Attendere le opportunità di trading in cui è possibile prendere un commercio con un rischio molto piccolo (stop loss vicino al punto di ingresso). Essendo paziente e in attesa di tali opportunità, può essere presa una dimensione di maggiore dimensione e il rischio è limitato, non importa quanto sia volatile l'asset.

Se le scorte volatili non sono le tue cose, puoi vendere titoli calma ma fare ancora grandi rendimenti in negoziazione di posizioni più grandi (dimensione più grande rispetto alle scorte volatili). Non importa quale tipo di magazzino o beni che commercia, controlli il tuo rischio, che controlla la tua dimensione di posizione, che mette quanto fai nelle tue mani.

Le dimensioni delle posizioni più grandi possono essere più difficili da uscire e causare scivolamenti, per cui questo è qualcosa di cui essere consapevoli.

Finale

Eviti di pensare in assoluti: "Stock ha spostato il 10%, avrei potuto fare / perdere il 10%". Ciò che conta è che ogni operatore stabilisce i propri parametri di rischio e ricompensa, che a sua volta influenza la dimensione di posizione. Puoi decidere di prendere una dimensione di posizione più piccola con una perdita di stop più grande o una posizione più grande con una minore perdita di stop (più vicina al prezzo di entrata). In entrambi i casi, il rischio è controllato, ma essendo paziente e aspettando opportunità dove la fermata è piccola (che significa una posizione più grande) e la ricompensa potenziale è grande, qualsiasi bene può essere trasformato in una grande opportunità di negoziazione.

La volatilità storica e i rendimenti, per quanto rilevanti per la scelta dei mercati per il commercio, non dovrebbero essere la base per valutare quanti rischi o potenziali profitti sono coinvolti - il rischio è determinato e varia in ogni singolo commercio.