3 Cose da sapere sull'investire in borsa

Non è un segreto che investire in azioni è stato uno dei modi migliori per accumulare ricchezza; che le scorte, come una classe di attività, tendono a calpestare tutto il resto su una base a tassi di inflazione dopo l'imposta, a condizione che tu abbia costruito intelligentemente il tuo portafoglio di investimenti a causa della natura produttiva delle società operative sottostanti. Tuttavia, molti investitori non sembrano intrinsecamente capire come funziona l'investimento in azioni.

Ciò li spinge a diventare il loro peggior nemico, poiché tratta in modo errato le azioni più simili ai biglietti di lotteria rispetto alla proporzionale proprietà di una società operante reale con vendite e guadagni che possono godere, alcuni dei quali arrivano nel forma di dividendo in contanti.

Cogliamo l'occasione per chiarire tre cose che devi sapere prima di acquistare la tua prima azione di magazzino. Mettendo le idee sbagliate sul tavolo, hai maggiori possibilità di armarsi contro i rischi che non ti rendi conto nemmeno che stai prendendo oltre a temperare le tue aspettative a livelli più ragionevoli.

1. Le scorte seguono i loro guadagni nel lungo termine ma possono fluttuare selvaggiamente nel breve periodo

Nel tempo, un'azienda vale solo il profitto che genera per i proprietari. Le bolle del mercato azionario non possono durare per sempre e anche la peggiore depressione economica si conclude. Gli accademici come il dottor Jeremy Siegel hanno dimostrato che la maggior parte dei rendimenti adattati all'inflazione dai titoli di proprietà provengono da utili versati ai proprietari come dividendi in denaro.

Un modo per proteggere se stessi è assicurarsi di non pagare troppo per un titolo relativo ai guadagni guardando il rendimento degli utili.

Tuttavia, il mercato azionario è un'asta gigante al centro. Ciò significa che, di volta in volta, il sentimento degli investitori e le sfide strutturali possono portare a prezzi di borsa che deviano sostanzialmente dal reale valore intrinseco sottostante di un'impresa.

Sono sempre un fan di usando illustrazioni del mondo reale per guidare una casa di concetti, perciò pensiamo a qualcosa che ho scritto sul mio blog personale - un investimento in azioni di PepsiCo, uno dei più grandi gruppi di bevande e snack al mondo.

Immagina che il giorno in cui sono nato nei primi anni '80, hai investito $ 100.000 in azioni di PepsiCo. Escludendo i dividendi reinvestiti, oggi, sarai seduto su più di $ 6, 600, 000 in ricchezza costituito da proprietà in due società diverse grazie ad una spin-off fiscale.

Quello che poche persone si rendono conto è il viaggio che ci è voluto per arrivarci. In particolare, non riescono a considerare esperienze di tempo come il lunedì nero. Nel caso in cui non ne abbia familiarità, è tempo per un aggiornamento.

Quando sei andata a dormire venerdì 16 ottobre 1987, avresti seduto su $ 229,425 in azioni PepsiCo al suo valore quotato di mercato quotato.In particolare, avresti avuto 6, 900 azioni a 33 dollari. 25 ciascuno. Quando il mercato è stato aperto il 19 ottobre, con poca o nessuna avvertenza, avresti visto che la tua partecipazione a collasso è di $ 148.350. Prima di avere il tempo di comprendere appieno quello che stava succedendo, più del 35% del tuo valore patrimoniale era salito in fumo . Ciò è $ 81, 075 della ricchezza di PepsiCo cancellata dal vostro bilancio.

Per il proprietario a lungo termine, non importava. Era una distrazione senza significato perché Pepsi stava ancora vendendo altrettanti casi di Pepsi e dieta Pepsi. I clienti non avevano improvvisamente rinunciato alla loro bevanda gassata preferita. I registratori di cassa presso le sedi aziendali continueranno a suonare come la compagnia di soda numero due nel mondo portato guadagni dai quattro angoli della mappa. Il rapporto p / e e gli utili del proprietario erano ancora attraenti. Il dividendo stava ancora crescendo. Questo non era nient'altro come la sopravvalutazione successiva sperimentata alla fine del millennio, quando le cifre dei prezzi erano giustificate dal precedente eccessivo ottimismo costruito in azioni.

Se avevi in ​​panico e venduto la tua proprietà di PepsiCo in questo momento, non avresti mai trasformato i tuoi $ 100 000 in più di $ 6, 600, 000. In effetti, dovevi reinvestire i tuoi dividendi, quella caduta ti avrebbe fatto anche più ricca di un fenomeno che ho scritto in un articolo che ho scritto in precedenza su azioni delle major petrolifere.

Se investite in azioni, avrai esperienza qualcosa di simile. Non può essere evitato. È la natura dei mercati azionari. Piuttosto, si attenga ad un approccio di valutazione o approccio sistematico all'accumulazione e rimane il percorso attraverso uno spesso e sottile, assicurandosi che i vostri ponderati del portafoglio eliminino un sacco di rischio.

2. Non prestare denaro per investire in scorte. Questo include solo la detenzione di titoli in un conto in contanti.

Un altro errore che i nuovi investitori fanno è utilizzare fondi presi in prestito per pagare le scorte. Questo è quasi sempre un'idea terribile che può portare a conseguenze catastrofiche del mondo reale. Abbiamo parlato dei pericoli del debito marginale in passato, perchè non dovresti usare il debito margine anche se il tasso di interesse è basso, come funzionano le chiamate di margine e anche le ragioni per cui dovresti mettere i tuoi investimenti azionari in un cosiddetto conto di cassa e non un conto di margine.

Si preoccupa principalmente per il fatto che quando si prendono in prestito denaro per investire in azioni, si invita un'altra persona o un'istituzione che potrebbe non avere il tuo interesse migliore nel processo decisionale; una persona o un'istituzione che ti obbliga a liquidare i tuoi meravigliosi stakeholder a prezzi terribili quando è letteralmente il momento peggiore possibile per farlo tutto perché sei stato avido di un po 'più ricco un po' più veloce. In un caso estremo, si ottiene una situazione come Joe Campbell. Il ragazzo aveva circa 37.000 dollari in un conto all'E-Trade e ha cortocircuito un titolo che credeva fosse destinato al fallimento. Si è rivelato giusto. L'azienda è andata in bancarotta. Solo, prima del fatto, il prezzo delle azioni aumentò in modo esponenziale, si è trovato $ 106, 445.56 in debito dopo aver perso l'intero $ 37.000, e il suo broker ha chiuso la sua posizione in modo che non ha la capacità di tenere fino a quando l'ultima eliminazione che avrebbe causato a lui un profitto. Non è saggio vivere in questo modo.

Questo principio va oltre l'acquisto di azioni sul margine. Comprende la gestione del debito prudente nelle vostre finanze personali. Non puoi semplicemente andare avanti, anche investendo in titoli, se hai un debito sulla carta di credito. Anche se questo non rientra nell'ambito di investimento per i principianti, ho scritto il debito della carta di credito sul mio blog personale, compresi alcuni modi per evitarlo e il fatto sorprendente che il 55% di tutte le famiglie negli Stati Uniti non abbia - assolutamente zero - debito della carta di credito. La linea di fondo è che non puoi diventare ricco pagando il 20% di interessi sul tuo debito, raccogliendo solo i dividendi del 3% dai tuoi titoli. Non è normale essere nel debito della carta di credito. Un esperto finanziario popolare è noto per ricordare alle persone che il primo mese arriva un conto che non è possibile pagare in pieno, hai un problema. Sono d'accordo con tutto ciò. Uscire dal debito. Fermi tutta la sciocchezze su "debito buono" e "debito cattivo" e capisci che la riduzione del rischio è talvolta più importante del tuo tasso di crescita annuo composto.

3. Le quote di scorta sono economicamente senza senso. Una scorta di 50 dollari può essere più conveniente di un titolo di $ 300.

A volte i nuovi investitori si eccitano sulle divisioni di azioni. Non ha senso. Oltre a rendere le azioni più accessibili agli investitori più poveri, una divisione di stock è un'operazione contabile inutile; equivalente a ottenere due bollette di $ 10 invece di un singolo $ 20. Come conseguenza delle passate scelte di azioni e di struttura del capitale, è assolutamente possibile che una borsa di magazzino a $ 10.000 sia meno costosa di un trading di azioni a $ 15 per azione. Per aiutare a camminare attraverso la matematica, ho scritto su questo in un articolo chiamato Come pensare di prezzo di azioni che si potrebbe desiderare di verificare quando hai un momento.

Maggiori informazioni sull'investimento in titoli

Per saperne di più sull'investimento in titoli, prendere qualche minuto per leggere la guida completa che metto insieme per i nuovi investitori chiamata Guida completa del principiante per investire in borsa. Esso contiene decine di articoli e risorse per farti passare attraverso i fondamenti.