Domande di risposta prima di acquistare il primo investimento

Una domanda che mi viene chiesto spesso da nuovi investitori è: "Come posso rendere possibile il miglior portafoglio di investimenti?" Il problema dell'inchiesta, come sembra intenzionalmente, è che non esiste un portafoglio "migliore" perché ogni individuo e ogni famiglia hanno un proprio insieme di opportunità, rischi, abilità e temperamenti emotivi. Quello che funziona per il tuo prossimo o il tuo fratello potrebbe non funzionare per te.

In realtà, ciò che funziona per te nei tuoi 20 anni potrebbe non funzionare quando sei di 70 anni e pensare a creare fondi fiduciari per i tuoi nipoti.

Ecco tre domande che dovreste prendere in considerazione prima di iniziare anche il processo di costruzione del portafoglio di investimenti.

1. In quali classi di attività si concentrerà i fondi e perché?

Ogni classe di asset si comporta diversamente. È per questo che una strategia di allocazione degli asset è così importante. Bilanciando i vantaggi concorrenti e gli svantaggi di ciascuna di queste classi di attività, tenendo conto della necessità di un flusso di cassa stabile, informerà la vostra decisione su come impiegare i soldi che metti a lavorare tra di loro.

Azioni

• hanno storicamente fornito i rendimenti a lungo termine più elevati perché rappresentano partecipazioni di proprietà in aziende reali che vendono prodotti e servizi reali. Alcuni dei profitti vengono pagati come dividendi in denaro e alcuni ritornano in utili a nuovo sul bilancio per finanziare la crescita futura. Purtroppo, le scorte fluttuano nel valore di mercato quotidiano e anche di anno in anno, spesso significativamente. Non è inusuale osservare il valore temporaneo di mercato quotato delle aziende che diminuiscono del 30% o più almeno una volta ogni 36 mesi. Almeno più volte nella tua vita, vedrete che le vostre aziende diminuiranno del 50% sulla carta da picco-a-trough. È la natura dell'opportunità. Per le buone aziende, con profitti reali, questo non importa corrispondere.

Immobiliare

• è la seconda azienda a lungo termine. Sebbene non tende a crescere molto al di là dell'inflazione, a meno che tu non sia abbastanza fortunato a tenere proprietà in aree a sbloccaggio come San Francisco o New York, dove la fornitura è limitata e la crescita della popolazione continua la sua traiettoria verso l'alto, spesso tiene conto del tasso di inflazione così come buttare fuori grandi quantità di denaro che è possibile reinvestire, risparmiare o spendere. Per gli investitori comodi usando un po 'di leva in forma di mutui garantiti, ogni dollaro in equità può andare molto più in quanto vi permetterà di acquistare $ 2 o $ 3 di proprietà. Ciò può causare fallimento se le cose vanno a sud, ma un investitore saggio e prudente di immobili immobiliari sa gestire i propri rischi. Obbligazioni e titoli a reddito fisso
• rappresentano una richiesta legale sull'uscita di una società avente diritto sia al ritorno del denaro prestato (principal) e "affitto" sul denaro (interesse) durante il periodo di utilizzo della società . Le obbligazioni hanno un meccanismo di sicurezza intrinseco in loro che, non importa quanto il prezzo diminuisca, a patto che la società sottostante abbia i soldi per soddisfare le proprie obbligazioni contrattuali, il prestito sarà rimborsato al pari alla data di scadenza. Purtroppo, quando il tasso di inflazione si accelera, il valore di ogni dollaro futuro che si promette diminuisce in termini di potere d'acquisto. Ciò può essere devastante per le obbligazioni a tasso fisso a lungo termine che sono bloccate per 20 o 30 anni. Cash and cash equivalents
• , compresi i depositi bancari assicurati da FDIC e le bollette a breve termine a breve termine, sono tra le classi di asset più sicure per un portafoglio di investimenti, in quanto forniscono un sacco di polvere secca per raccogliere titoli, obbligazioni, e immobiliare durante gli incidenti o pagare le tue fatture durante una seconda Grande Depressione, ma non restituiscono quasi nulla. Infatti, a seconda del modo in cui parcheggiate il denaro, potresti persino perdere il potere d'acquisto dopo l'inflazione. Questo non era sempre il caso e sicuramente non sarà per sempre. La giornata restituirà i controlli ei conti di risparmio genereranno un buon reddito di interessi per i risparmiatori, ma non si dice che questo sia un anno di distanza o dieci anni in futuro. 2. Avrai priorità al flusso di cassa per una crescita a lungo termine?

Anche all'interno delle classi di attività, alcuni investimenti sprecano i loro guadagni nella futura espansione mentre altri distribuiscono la maggior parte del reddito sotto forma di distribuzioni di partenariato o dividendi in denaro. Uno fornisce soldi che è possibile utilizzare oggi, l'altro può significare una ricompensa molto più grande in seguito. Inoltre, anche quelle aziende che pagano dividendi possono essere un veicolo per una crescita a lungo termine se si sceglie di arare i dividendi in più azioni; da decenni, la differenza tra reinvestire e non reinvestire il reddito del dividendo è enorme.

È un investitore molto diverso che diventa proprietario in un'impresa come Kraft Foods, grande, diversificata e lenta crescita in modo da pagare la maggior parte del suo reddito e uno che diventa proprietario in Amazon, che ha mantenuto la propria contanti per espandersi in dispositivi di lettura elettronica, film digitali, musica digitale, generi alimentari, lampadine e scarpe.

Lo stesso vale per gli investimenti immobiliari. Alcuni progetti, in particolare quelli che utilizzano leva finanziaria o coinvolgono lo sviluppo di nuovi progetti, potrebbero richiedere un sacco di flussi di cassa per essere mantenuti al fine di costruire equità, ma può pagare più grande alla fine, mentre altri non offrono molte opportunità di reinvestimento, come un edificio a buon mercato, ma senza sbocco, che non può essere ampliato.

3. Qual è la tua necessità di liquidità?

La liquidità è così importante che viene anche prima di guadagnare un buon ritorno. Quali sono le vostre esigenze di liquidità? Qual è la probabilità che avrai bisogno di toccare la ricchezza che hai messo da parte? Se non hai almeno un orizzonte di cinque anni, la maggior parte delle azioni e dei beni immobili (tranne operazioni speciali o arbitraggio) non sono in discussione.

Alcuni investitori seguono le regole generali del pollice, come ad esempio mantenere sempre almeno il 10% del proprio portafoglio in equivalenti disponibilità liquide a fini di liquidità. Altrimenti, optare per attività meno liquide a quote più elevate, come ad esempio non tenere mai meno del 25% dei fondi in obbligazioni di alta qualità. La risposta giusta dipende dal prezzo che puoi ottenere al momento e l'obiettivo che hai per il tuo portafoglio.