Quando rifinanziare un prestito auto e come evitare errori

Se hai preso in prestito per comprare una macchina, non sei bloccato con il tuo prestito originale. Potresti risparmiare con un prestito migliore e questo è facile da fare se rifinanziate il prestito esistente. Allora, quando puoi rifinanziare e come funziona il processo?

Non è necessario attendere un minimo di tempo prima di rifinanziare il prestito auto. Infatti, puoi rifinire subito dopo l'acquisto - anche prima di effettuare il tuo primo pagamento mensile.

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Basta essere sicuri di concludere con un affare migliore e di non finire per pagare di più per il tuo veicolo.

Per rifinanziare, è necessario:

1. Un nuovo prestito con termini o prezzi migliori rispetto al prestito esistente.
2. Informazioni sul prestito esistente, incluso il saldo attuale del prestatore e del prestito.
3. Informazioni sul veicolo.
4. Documentazione della tua capacità di rimborso.

Il rifinanziamento non ha sempre senso - anche se si finisce con un pagamento più basso. Ma ci sono diverse situazioni in cui il rifinanziamento è una buona idea.

Un tasso di interesse migliore

Se è possibile prendere in prestito a un tasso di interesse più basso, potrebbe avere un senso di rifinanziamento. Quel tasso più basso (supponendo che tutte le altre cose siano uguali) significa che pagherai meno per la tua auto dopo aver preso in considerazione i costi di interesse. Poiché il tasso di interesse è anche parte del calcolo del pagamento mensile, il pagamento richiesto dovrebbe diminuire. Di conseguenza, avrai un flusso di cassa leggermente migliore ogni mese.

Se è possibile sostituire il prestito esistente con lo stesso prestito ad un tasso inferiore, è meglio rifinanziare il più presto possibile. La maggior parte dei prestiti auto sono prestiti ammortizzanti, il che significa che si paga un pagamento mensile fisso con i costi di interesse integrati nel pagamento.

Il tuo debito verrà pagato nel tempo, ma la maggior parte del tuo costo di interessi viene pagata al inizio del prestito - perciò ti preghiamo prima di iniziare a tagliare i costi.

Una tabella di ammortamento può mostrare quanto ti salverai.

Miglior punteggio di credito

Se il tuo credito è migliorato da quando hai il tuo prestito esistente, hai la possibilità di ottenere un prestito migliore. Potresti beneficiare di una tariffa più bassa, bloccare a basso tasso fisso o essere in grado di ottenere un coordinatore rimosso dal prestito.

Quando effettui i pagamenti in tempo (o gli articoli negativi cadono dai tuoi rapporti di credito dopo sette o più anni), il tuo credito migliora. Questi versamenti di successo possono aumentare i tuoi punteggi di credito fino al punto in cui hai più opzioni. Anche un anno o giù di lì è abbastanza tempo per vedere miglioramenti - quindi vale la pena scoprire se i tuoi punteggi sono migliorati abbastanza per qualificarti per un prestito migliore.

Pagamenti mensili inferiori?

Il rifinanziamento può portare a pagamenti mensili più bassi, ma non sempre è una buona cosa. Se si ottiene pagamenti inferiori a seguito di un tasso di interesse più basso, è possibile finire per risparmiare denaro (fino a quando rifinanziate all'inizio del periodo di prestito).Se aggiungi solo anni al tuo prestito, pagherai di più.

Come rifinanziare

Per ottenere un nuovo prestito, dovrai applicare con un nuovo prestatore. Nella maggior parte dei casi, il processo è relativamente indolore - i vostri istituti di credito lavoreranno insieme per gestire tutto dietro le quinte e devi solo presentare un'applicazione.

Per prepararsi:

1. Raccogliere informazioni sul tuo prestito esistente. La tua dichiarazione più recente dal tuo istituto di credito avrà tutto il necessario.
2. Ottieni informazioni sul veicolo (se non avrai il veicolo con te). Il tuo VIN, il tuo modello, l'anno e l'anno saranno tutti utili per avere a disposizione.
3. Ottenere la prova del reddito in modo che i creditori possano verificare di avere la possibilità di rimborsare il nuovo prestito. Diversi recenti paystub dovrebbero essere sufficienti, ma controllare con il nuovo prestatore per i dettagli.

Invia la tua domanda, insieme a qualunque documentazione richiesta, e risponda a tutte le domande del prestatore. La maggior parte dei prestatori può dare una risposta nello stesso giorno in cui si applica, ma alcune istituzioni potrebbero avere bisogno di un giorno o due per esaminare la tua applicazione.

Errori da evitare

Il rifinanziamento potrebbe essere tentativo, ma è facile finire per spendere più soldi di quello che ti serve.

Evitate le insidie ​​più comuni - soprattutto se hai solo qualche anno di tempo sul tuo prestito auto.

Espandere: Un prestito a lungo termine di solito significa che finirà per pagare di più per la tua auto. Potrebbe essere tentato di passare da un prestito di 48 mesi a un prestito di 72 mesi, ma probabilmente pagherai di più interesse per la vita di quel prestito più lungo che se lasci le cose come sono. I termini più lunghi portano a pagamenti inferiori, che possono fornire soluzioni significative nella situazione del flusso di cassa. Ma il costo complessivo di questi prestiti è più alto (che è controverso poiché si vede un pagamento più basso). Di nuovo, una tabella di ammortamento può mostrare come i tuoi costi di interesse si addizionano nel tempo.

Andare a testa in giù: Estendere la vita del tuo prestito porta anche al tuo prestito essere capovolto. Mettere un altro modo, dovresti avere più sulla tua auto che ne vale la pena. Per liberarsi dell'auto, dovresti scrivere un assegno al prestatore o continuare a fare pagamenti su un'auto che non usi più e questo non è mai un bel posto per essere.

Sei tenuto a continuare a effettuare pagamenti (per evitare danni al tuo credito) anche se la macchina si rompe e diventa inutilizzabile. È meglio rimborsare i prestiti in modo rapido, in modo da poter vendere facilmente (e possibilmente acquistare una macchina diversa e poco costosa) se ne deriva la necessità.

Pene di prepagamento: Anche se raramente con la maggior parte dei prestiti auto in questi giorni, le pene di prepagamento continuano ad esistere. Assicurarsi che non ti costerà di pagare anticipatamente il prestito esistente. Le sanzioni possono sfruttare i risparmi ottenuti da un tasso di interesse più basso.

Aspettando troppo tempo per rifinanziare: Se hai eseguito i numeri e sai che ha senso rifinanziare un prestito auto, l'attesa può costarla. Le tariffe sono generalmente migliori sui veicoli più recenti e alcuni istituti di credito non rifinanzieranno i prestiti per le automobili per una certa età (per esempio sette anni). Si potrebbe anche ottenere una tariffa "nuova auto" se rifinanziate immediatamente dopo l'acquisto da un concessionario e approfittando degli incentivi del concessionario.I tassi di prestito auto usati sono tipicamente superiori ai tassi di auto nuovi.

Pagamenti mancanti: Rimanere coinvolti durante il processo di rifinanziamento e non assumere tutto è completato. Potresti pensare che il tuo prestito esistente sia stato pagato e tu puoi smettere di inviare i pagamenti, ma qualsiasi ritardo nel processo può comportare un pagamento "mancato", il che danneggerà il tuo credito e la tua capacità di rifinanziare. Confermi con entrambi i finanziatori prima di smettere di inviare denaro.

Dove risolvere

Qualsiasi prestatore con tariffe e tasse competitivi vale la pena dare un'occhiata. Per molti mutuatari, una banca locale o una piccola unione di credito è una grande opzione. Queste istituzioni tendono ad offrire tassi bassi, e spesso sono più flessibili circa la dimensione del prestito e le questioni del credito. I creditori in linea sono un'altra buona fonte - puoi prendervi cura di tutto quando è più conveniente e ottenere un ottimo tasso on-line.

Prendi tariffe da almeno tre istituti di credito e fai tutto il tuo shopping entro poche settimane. Quando i creditori fanno domande nel tuo credito, i tuoi punteggi di credito diminuiscono leggermente. Numerose richieste diventano un problema nel tempo, ma non sei penalizzato per i tassi di acquisto - basta inviare tutte le tue applicazioni entro 14 - 30 giorni.