Strategie di investimento sostenibili

Schermi negativi

Le schermate lavorano per estrarre aziende che non soddisfano determinati criteri di investimento, come il coinvolgimento con tabacco o alcool o armi da fuoco. Tali schermi negativi sono spesso utilizzati da fondi con mandato religioso come abbiamo descritto qui e le radici del campo sono venute da questa forma di investimento.

In SRI, gli investitori progettano criteri basati sui valori che portano al loro investimento.

Una volta individuata una breve lista di aziende che soddisfano tali standard SRI, gli investitori possono rivolgersi a indicatori tradizionali come le vendite e le entrate, le attività e le passività per prendere decisioni finali, ma spesso l'idea è di basta concentrarsi sulle "aziende che non ti piacciono" e investire altrimenti nell'equilibrio di una strategia. Tali schermi negativi sono stati recentemente considerati due terzi di tutti gli investimenti sostenibili a livello mondiale, o $ 14 Trilioni di 21 trilioni di dollari di capitali distribuiti contro tutte le strategie possibili. Le schermate negative eliminano gli attori poveri di SRI, compresi quelli che sono inquinanti o che mantengono condizioni di lavoro scarse e oltre, e la recessione di combustibili fossili è stata la rabbia, in particolare il settore del carbone in esercizio finanziario, ritenuto la grande maggioranza divisione impegnata da grandi investitori a livello mondiale come AXA e Norges Bank.

Schermi positivi identificano le aziende basate su pratiche che in qualche modo favoriscono la società, come la sensibilità all'ambiente o le relazioni con i dipendenti esemplari.

Questi sono spesso "migliori in classe", cercando gli esecutori migliori per settori o "scelta positiva" che cerca fornitori di soluzioni e non siano completamente allineati ai pesi normali del settore di indici di riferimento.

I gestori dei fondi che utilizzano questo tipo di approccio sono stati a lungo un focus chiave dei nostri libri e delle loro ricerche che hanno mostrato prestazioni particolarmente forti per approcci positivi.

La nuova scuola di Business School di Edimburgo mostra anche le prestazioni più recenti per i fondi "Green" nei confronti dei fondi "marroni" dal 2012 al 2014. Il nostro recente studio sulla performance ha mostrato approcci positivi che superano i cinque anni trascorsi 2014 per le aziende che implementano un valore specifico che guida le strategie di sostenibilità con successo. Altri studi che mostrano una forte performance includono quelli che vengono dalla Harvard Business School e da Oxford.

Avvocato degli azionisti

Anziché seguire passivamente le attività delle società in cui investono, gli investitori socialmente responsabili spesso impegnano la gestione nei temi che considerano importanti. Attraverso la difesa degli azionisti esercitano il loro diritto di essere partecipi della società per tentare di influenzare il comportamento aziendale.

Una pratica comune è partecipare alle deliberazioni degli azionisti, che sono petizioni redatte da gruppi di azionisti che vengono presentati a tutti i titolari della società per un voto. Tipicamente, esortano la direzione o il consiglio di amministrazione ad agire su una preoccupazione. Una risoluzione potrebbe includere la richiesta di una società per interrompere le sue connessioni a un governo repressivo all'estero, sfidare la sua retribuzione esecutiva o rivelare i suoi contributi politici.

Mentre le risoluzioni degli azionisti sono state strumentali in molti casi in cui le società hanno cambiato pratiche riguardanti le condizioni di lavoro dei lavoratori, hanno rivisto progetti che hanno danneggiato l'ambiente e hanno invertito le politiche che hanno permesso la discriminazione in materia di occupazione, spesso vengono ritirati prima di essere portati a votare tutti i proprietari. Ciò può verificarsi per una serie di motivi. Forse è stata raggiunta una risoluzione da parte della società e dei firmatari. L'impresa potrebbe aver affrontato con successo la Securities & Exchange Commission, che sorveglia il processo di presentazione delle risoluzioni, che non ha soddisfatto i requisiti minimi e quindi la SEC lo respinge.

Investimenti comunitari

Le comunità a basso reddito e svantaggiate spesso sono servite dai tradizionali servizi finanziari. Attraverso investimenti in comunità, gli investitori possono avere un impatto diretto mettendo i loro fondi nelle comunità in difficoltà.

L'investimento comunitario fornisce l'accesso a credito, equità, capitali e altri prodotti bancari di base, che possono essere utilizzati per la creazione di posti di lavoro, l'alloggio e servizi sociali.

Questo finanziamento è spesso fornito da banche di sviluppo comunitario, simili alle banche tradizionali, ma si concentrano sullo sviluppo delle comunità nelle aree bisognose, nonché sui fondi di prestito e sui sindacati creditizi.

Gli investitori individuali possono partecipare agli investimenti in comunità tramite una serie di istituti di investimento comunitari (CII). Possono aprire risparmi, verifiche, mercati monetari e conti individuali di pensionamento presso banche o istituti di credito, oppure effettuare investimenti in azioni o debiti in fondi di venture capital e in prestiti.