Consulente finanziario pagato dalle commissioni

Il consulente finanziario paga basato su commissioni è il metodo tradizionale nell'industria dei servizi finanziari. Ciò significa che i clienti sono addebitati una commissione, di solito chiamata commissione, per ogni transazione di sicurezza effettuata, sia per acquistare o per vendere. Il consulente finanziario, a sua volta, riceve una parte di queste commissioni come compensazione, di solito attraverso un processo intermedio che converte le commissioni in una metrica chiamata crediti di produzione.

Una potenziale fonte di confusione deriva dal fatto che il titolare finanziario di titolo può essere applicato a entrambi i broker di investimento che operano secondo gli standard di idoneità e per i consiglieri di investimento registrati che operano secondo lo standard fiduciario. Mentre le relazioni di clientela basate su commissioni sono la norma long established fra i primi, quest'ultima tradizionalmente funziona solo su base di fee.

La consulenza finanziaria paga può variare in base al tipo di garanzia venduta e tipicamente la percentuale che mantiene aumenta come le commissioni totali (o crediti di produzione) guadagnati durante l'aumento dell'anno. Questo è spesso indicato come il tasso di pagamento del consulente finanziario. La matrice dei tassi di pagamento della società è in genere chiamata la sua griglia di vincita.

Vantaggi per il Cliente:

L'assunzione di un consulente finanziario sulle commissioni è generalmente l'opzione più vantaggiosa per i clienti che sono investitori a lungo termine, a seguito di una strategia di investimento di buy and hold, piuttosto che quella che implica frequenti trading e rapido fatturato.

Questo è doppiamente vero se il cliente è in gran parte autosufficiente e finanziario, senza aver bisogno di molta attenzione e consigli da parte del consulente finanziario.

Vantaggi per il consulente finanziario:

Per i consulenti finanziari aggressivi e qualificati nelle vendite e i cui clienti sono comodi con strategie di investimento che coinvolgono volumi di transazione elevati, un piano di pagamento basato su commissioni può offrire una compensazione notevolmente superiore rispetto a metodi alternativi .

Tuttavia, più un commerciante più attivo è un cliente e più sono le attività finanziarie in deposito nell'account del cliente, più è probabile che il cliente richiede (e riceva) i tassi di commissione sempre più scontati rispetto alle tariffe standard applicate dalla ferma. Solo i consulenti finanziari più sicuri e aggressivi rientrano di solito nel mantenere la linea rispetto alle richieste del cliente per gli sconti in questi scenari.

Conflitti di interessi:

Quando il consulente finanziario è su base di commissioni, esiste un chiaro conflitto di interessi, in quanto la retribuzione è collegata direttamente alle transazioni generate, piuttosto che alla performance degli investimenti. La pratica con la quale i consulenti finanziari senza scrupoli cercano di massimizzare il loro compenso basati sulla commissione attraverso un trading eccessivo è indicato come sconvolgimento.

L'abbattimento è un pericolo particolare per i cosiddetti conti discrezionali, in cui il consulente finanziario è stato concesso la possibilità di stipulare i mestieri a sua discrezione, senza prima ottenere l'esplicito permesso del cliente. Con un conto non discrezionale, il consulente finanziario deve ottenere tale autorizzazione dal cliente per ogni transazione che egli propone. Una conversazione telefonica è sufficiente per ottenere tale approvazione.

A causa delle potenziali esposizioni legali, i reparti di conformità delle più prestigiose società di intermediazione di titoli tendono a porre severe restrizioni sulla capacità dei clienti di aprire conti discrezionali.

Prevalenza:

Tra i consiglieri di investimento registrati che operano su una fiduciaria che servono i singoli clienti e hanno almeno 25 milioni di dollari in attività clienti (questi consiglieri devono essere registrati per agire come broker / rivenditori), la percentuale di coloro che le commissioni di guadagno sono state:

22% nel 2010

23% nel 2009

• 24% nel 2008
• Si noti che alcuni consiglieri di investimento qui contati accettano piani di pagamento multipli che differiscono per cliente o cliente cliente . Così le percentuali di questo studio aumentano di oltre il 100% in tutti i tipi di pagamento.
• Queste cifre provengono da uno studio del Dott. Lukas Dean, Assistente Professore e Direttore del Programma di Pianificazione Finanziaria presso il Cotsakos College of Business all'Università William Paterson di New Jersey.

I risultati di questo studio sono stati citati in "Come pagare il consulente finanziario",

The Wall Street Journal

, 12 dicembre 2011.