Termini di investimento che devi sapere

Una delle parti più difficili di iniziare il tuo viaggio come investitore sta incontrando termini che non capite. Può sembrare schiacciante all'inizio, ma, come ogni altra cosa, una volta che ti arrivi, ti rendi conto che non c'era motivo di essere intimidito. Di conseguenza, vorrei mettere da parte un po 'di tempo per presentarvi quindici termini di investimento che si possono incontrare, fornendo una breve definizione di ciascuno, nonché un collegamento ad alcuni dei miei articoli in cui è possibile leggere di più su questo argomento.

La mia speranza è che uscirai con una maggiore comprensione della terminologia in modo da sentirti più sicuri di ricercare investimenti potenziali.

Termini d'investimento che si occupano di tipi di investimenti

Azioni comuni - Una quota di azioni ordinarie rappresenta la proprietà in una società legalmente formata. Per la maggior parte delle aziende, esiste una singola classe di azioni che rappresenta l'intera proprietà comune del patrimonio netto. Tuttavia, alcune società hanno più classi di azioni, incluse le classi doppie di azioni. Spesso, una classe del titolo avrà più diritti di voto di un'altra classe del titolo. I titolari di azioni ordinarie hanno diritto alla loro quota proporzionale delle entrate di un'impresa, se del caso, alcune delle quali possono essere distribuite come dividendi in denaro. Il meglio delle scorte migliori sono generalmente indicati come scorte blu.

- Stock preferito

- Il titolo privilegiato è una sorta di sicurezza ibrida che, mentre tecnicamente equilibrata, si comporta come un titolo comune e un po 'come un legame. In genere, la scorta ordinaria di vaniglia preferita viene emessa al valore nominale, ad esempio $ 1 000 per azione e ha una cedola fissa, per esempio il 5%. Il proprietario riceverà 50 dollari all'anno fino a quando il titolo preferito viene rimborsato, se mai, rendendolo altamente sensibile ai tassi di interesse. Ho scritto un articolo che spiega come calcolare il valore intrinseco del titolo preferito se sei interessato a questo tipo di protezione.

Esistono anche diversi tipi di azioni privilegiate, come gli stock preferiti convertibili.

Obbligazioni

- Un obbligazione rappresenta denaro prestato all'emittente obbligazionario. In genere, l'emittente obbligazionario promette di rimborsare l'intero importo del prestito principale in un giorno futuro, noto come la data di scadenza, e nel frattempo pagare interessi basati su un tasso di cedola. Ci sono molti tipi di obbligazioni, tra cui obbligazioni sovrani emesse da governi, quali obbligazioni del Tesoro, obbligazioni comunali prive di imposta, obbligazioni societarie e obbligazioni di risparmio come il risparmio di serie EE e il prestito di risparmio di serie I. Ci sono bond di investment grade, i più alti sono titoli AAA e, alla fine opposta dello spettro, legami spazzatura. Se non si desidera acquistare obbligazioni individualmente, è possibile investire in fondi obbligazionari. Immobiliare

- I beni immobili sono proprietà tangibili, come terreni o edifici, che il proprietario può utilizzare o consentire agli altri di utilizzare in cambio di un pagamento conosciuto come affitto. Termini d'investimento Gestione di tipi di strutture d'investimento

Fondi comuni d'investimento

- Un fondo comune è un portafoglio aggregato. Gli investitori acquistano azioni o quote in una fiducia e il denaro viene investito da un gestore di portafogli professionali. Il fondo stesso detiene le scorte individuali, nel caso di fondi azionari o obbligazioni, nel caso di fondi obbligazionari, con gli investitori del fondo comune che ricevono annualmente un rapporto annuale, precisando gli investimenti posseduti, i proventi generati, le plusvalenze, entrambi realizzati e non realizzati, e altro ancora. Se sei interessato a comprendere la meccanica di come si mette insieme, leggere

Come un Fondo comune è strutturato . I fondi monetari non vengono scambiati per tutto il giorno per evitare che le persone possano usufruire della variazione di base del valore patrimoniale netto. Invece, gli ordini di acquisto e vendita vengono raccolti durante il giorno e una volta chiusi i mercati, eseguiti sulla base del valore calcolato finale per quel giorno di negoziazione. Fondi scambiati tradizionali

- Conosciuti anche come ETF, i fondi scambiati in borsa sono fondi comuni che scambiano tutto il giorno sulle borse valori come se fossero azioni. Ciò significa che puoi effettivamente pagare più o meno il valore delle partecipazioni sottostanti nel fondo. In alcuni casi, gli ETF potrebbero avere alcuni vantaggi fiscali, ma la maggior parte dei loro vantaggi rispetto ai fondi comuni di investimento sono in gran parte un trionfo di marketing sulla sostanza. Se vuoi utilizzarli nel tuo portafoglio, va bene. Se preferisci fondi comuni di investimento tradizionalmente strutturati nel tuo portafoglio, va bene.

Funds Index

- Un fondo di indice non è un tipo di fondo distinto o speciale. Piuttosto, è un comune fondo comune, a volte trading come ETF, che consente al progettista di un indice di gestire efficacemente il fondo attraverso il controllo della metodologia che il gestore del portafoglio del fondo utilizza per acquistare o vendere investimenti. Ad esempio, un fondo di indice S & P 500 non è in realtà passivo. È altamente passivo. Le regole per le quali le scorte sono incluse nel portafoglio - e questo è ciò che conta veramente perché l'investitore nel fondo indice sta ancora acquistando scorte individuali solo attraverso un meccanismo che li nasconde dalla vista normale a meno che non scavate nelle aziende - siano determinate da un comitato a Standard and Poor's. Negli ultimi 13 anni, hanno cambiato in modo tranquillo la metodologia in modo che il S & P 500 di oggi sia, a mio parere, dimostrato inferiori ai S & P 500 del passato e che sicuramente ne rischiano non solo i rendimenti inferiori di quelli che avrebbero generato ma arricchire gli addetti ricchi alla spesa degli investitori di mamma e pop. (Ho riferito di questo come il piccolo segreto sporco di S & P 500, che riassume come mi sento.) Di solito, i fondi indicizzati offrono costi molto inferiori a quelli dei fondi non indici dovuti al fatto che copre le decisioni di altri investitori, si tratta delle migliori scelte per gli investitori più piccoli, in particolare nei rifugi fiscali, così come altri investitori in determinate circostanze limitate. Un altro famoso indice è la Dow Jones Industrial Average. Hedge Funds

- Un hedge fund è un'entità privata, in tempi più antichi più spesso una società a responsabilità limitata, ma più comunemente una società a responsabilità limitata in quanto quest'ultima si è evoluta per diventare lo standard di fatto a causa della sua flessibilità superiore, investe denaro dai suoi partner o membri limitati in conformità con uno stile o una strategia specifica. Spesso, il fondo hedge addebita una quota annuale piatta del 2% più il 20% dei profitti su un tasso di ostacoli con alcune altre modifiche per proteggere gli investitori. A causa dei regolamenti governativi intesi a proteggere gli inesperti, investire nei fondi di copertura può essere difficile per la maggior parte degli investitori ordinari. Trust Funds

- I fondi di trust sono un tipo speciale di entità nel sistema giuridico che offre enormi benefici per la protezione degli asset e, a volte, benefici fiscali, se strutturati in modo intelligente. I fondi di fiducia possono contenere quasi tutte le attività immaginabili da azioni, obbligazioni e immobili a fondi comuni di investimento, hedge funds, arte e aziende produttive. L'inconveniente è che le tasse d'imposta sul fondo fiduciario sono compresse sul reddito che non viene distribuito al beneficiario come un modo per impedire enormi accumuli di capitale che portino ad un'altra aristocrazia. Ciò significa morsi molto maggiori dai governi federali, statali e locali, senza alcuna mitigazione da una pianificazione prudente. REITs

- Alcuni investitori preferiscono acquistare immobiliare tramite fiduciarie di investimento immobiliare, o REIT, che commerciano come se fossero stock e hanno un trattamento fiscale speciale. Ci sono tutti i diversi tipi di REIT specializzati in tutti i tipi di immobili. Ad esempio, se voleste investire in hotel, potresti considerare l'investimento in un hotel REIT. Master Partnerships Limitati

- I MLP, come spesso conosciuti, sono partenariati di scorta che commerciano allo stesso modo degli stock. Dato il trattamento fiscale unico e le regole complesse che li circondano, gli investitori che non sanno che cosa fanno dovrebbero generalmente evitare di investire in MLP, in particolare nei conti pensionistici in cui le conseguenze fiscali possono essere spiacevoli se non mastermente gestito. Condizioni di investimento per la gestione del portafoglio

Asset Allocation

- Asset allocation è un approccio alla gestione del capitale che prevede l'impostazione di parametri per diverse classi di attività, quali azioni (proprietà o titoli) , immobiliare, contanti o merci (oro, argento, ecc.). È generalmente pensato che il fatto che le classi di attività abbiano generalmente caratteristiche diverse e modelli di comportamento, ottenendo il giusto mix per una situazione specifica dell'investitore può aumentare la probabilità di un esito positivo in conformità agli obiettivi dell'investitore e alla tolleranza al rischio. Ad esempio, le azioni e le obbligazioni giocano un ruolo diverso nel portafoglio di un investitore oltre i rendimenti che possono generare. Mandato di investimento

- Un mandato di investimento è un insieme di linee guida, regole e obiettivi utilizzati per gestire un determinato portafoglio o un pool di capitale. Ad esempio, un mandato di investimento per la conservazione del capitale è inteso per un portafoglio che non può rischiare volatilità significativa anche se significa accettare rendimenti inferiori. Contabilità

- Un conto di custodia è un conto che un depositario istituzionale opera per conto di un investitore per tenere il portafoglio di titoli dell'investitore. Il custode registrerà i flussi di cassa derivanti da interessi e dividendi, presenta istruzioni per conto dell'investitore per la votazione del proxy o gli eventi aziendali, prende la consegna delle spin-off e assicura che le azioni finiscano sul conto di custodia. I conti di custodia sono valutati a titolo di custodia, ma alcuni investitori non si rendono conto che li pagano perché i broker offrono servizi di custodia per prezzi gratuiti o ridotti in molti casi se l'investitore ha una dimensione minima del conto o mette un certo numero di mestieri di scorte ogni anno, riferendosi i loro servizi di custodia come conto di intermediazione. Asset Management Company

- Una società di gestione patrimoniale è un'azienda che investe effettivamente capitale per conto di clienti, azionisti o partner. L'attività di asset management all'interno di Vanguard è quella che acquista e vende le partecipazioni sottostanti dei suoi fondi comuni e ETF. L'attività di asset management nella divisione privata di J. P Morgan è la costruzione di portafogli per individui e istituzioni. Sono un amministratore delegato di Kennon-Green & Co., che aprirà le sue porte alla fine del 2016 come società di gestione patrimoniale per individui, famiglie e istituzioni ricche di valore netto e alto, con almeno 500.000 dollari di attività investibili che vogliono mettere la loro ricchezza per lavorare accanto alla capitale della mia famiglia. Consigliere di investimento registrato

- Un RIA è un'impresa che è impegnata, per la compensazione, nell'azione di fornire consigli, formulare raccomandazioni, emettere relazioni o fornire analisi sui titoli, direttamente o attraverso pubblicazioni. Le RIA possono includere società di gestione del risparmio, società di consulenza per gli investimenti, società di pianificazione finanziaria e una serie di altri modelli di business di investimento. La cosa speciale delle RIA è che essi sono vincolati da un dovere fiduciario per mettere le esigenze del cliente al di sopra del proprio, piuttosto che lo standard di idoneità più bassa che si applica ai conti di intermediazione imponibile. Le commissioni di consulente di investimento registrato devono essere "ragionevoli" e variano da azienda a impresa. Fiduciary Duty

- Nel sistema giuridico americano, un dovere fiduciario è il dovere più elevato dovuto ad un'altra persona. Richiede al fiduciario di mettere l'interesse del principio (spesso il cliente) al di sopra del proprio. Ciò comporta la divulgazione di conflitti di interesse. UTMA

- Si tratta di un account organizzato in base al "Uniform Transfers to Minors Act" di uno stato particolare. Permette ad un adulto di acquistare proprietà denominate in suo nome a beneficio del figlio minore, finché il figlio minore non raggiunge una certa età stabilito nella documentazione UTMA con 21 anni che è l'età massima ammissibile nella maggior parte degli Stati. L'adulto con il titolo della proprietà è conosciuto come custode e deve dovere al fiduciario. Ci sono stati casi di genitori che hanno dato i propri bimbi, solo per girarsi e utilizzare tale scorta per le necessarie cure mediche per il bambino, che in seguito vengono portati in tribunale per un effettivo appropriazione indebita.Se il bambino diventa un adulto e "obbliga a contabilizzare", devi essere in grado di produrre ogni flusso di cassa, ogni affermazione o altro che potresti essere sul gancio per non solo il denaro mancante, ma il valore composto di ciò che questi soldi dovrebbero sono cresciuti se fosse stato lasciato da solo nel portafoglio. Stock Broker

- Un broker di stock è un'istituzione o un individuo che o che effettua ordini di acquisto o vendita per conto di un cliente. I mediatori di borsa scelgono i commerci - assicurando che il denaro arrivi alla parte giusta e la sicurezza arriva alla giusta parte entro un certo termine - contro il cliente di custodia. Ci sono molti tipi diversi di mestieri di borsa che potete presentare al proprio broker di borsa, ma fai attenzione a diventare over-reliant su di loro. Un commercio di stop-loss, a titolo illustrativo, non proteggerà sempre il tuo portafoglio. Inoltre, a volte è possibile acquistare azioni senza broker tramite programmi come DRIP. Stock Trades

- Ci sono almeno dodici diversi tipi di mestieri di magazzino che puoi mettere con un broker per acquistare o vendere proprietà in aziende incluse ordini di mercato, ordini di limite e ordini di stop loss. Vendere Breve

- Conosciuto anche come vendita a breve, questo è quando un investitore o uno speculatore prende in prestito azioni di azioni o di un altro bene che non lo possiede, lo vende, ne mette i soldi con la promessa di sostituire la proprietà un giorno, e spera che l'asset diminuisca di prezzo in modo che possa essere riacquistato a un costo inferiore, il differenziale diventa il profitto. Fatto erroneamente, può fallirti. Un povero ragazzo aveva 37.000 dollari nel suo conto di intermediazione e, in poche ore, non solo aveva perso l'intero importo, ma ha scoperto che era in debito con la sua società di mediazione per $ 106.445. 56. Margine

I mediatori spesso prestano soldi al cliente contro il valore di determinati titoli, obbligazioni e altri titoli all'interno del loro conto di custodia se il cliente accetta di impegnare l'intero saldo del conto come garanzia e di fornire una garanzia personale. Quando si apre un conto di intermediazione, è necessario specificare se si desidera un conto di cassa o un conto margini. Credo che quasi tutti gli investitori dovrebbero utilizzare i conti in denaro in parte a causa di quello che sembra essere un rischio crescente da arbitrato di regolamentazione in forma di requota. Se si prende in prestito su margine, il broker può emettere una chiamata a margine in qualsiasi momento, per qualsiasi ragione, richiedendo di pagare un po 'o tutto il suo equilibrio. Ha anche il diritto di vendere i tuoi investimenti, provocando potenziali ripercussioni sui guadagni di capitale se avete apprezzato le posizioni, senza darvi avviso avanzato o un'occasione per depositare ulteriori cassa o titoli. Termini d'investimento correlati a tipi di conti pensionistici

Roth IRA

- Un Roth IRA - IRA sta per conto individuale di pensionamento - è un tipo speciale di designazione del conto messo su un conto di custodia che gli dà alcuni vantaggi fiscali incredibili , limitando simultaneamente l'importo che si può contribuire e le tipologie di investimenti che si possono contenere a meno che non si voglia affrontare alcune conseguenze abbastanza draconiane.I soldi che hanno contribuito ad un Roth IRA provengono da dollari dopo la tassa, vale a dire che non si ottiene una deduzione fiscale per essa, ma, fintanto che si segue le regole, nell'ambito del sistema attuale, non avrebbe mai pagare un centesimo in imposte su qualsiasi dei profitti che hai generato dagli investimenti detenuti nell'ambito del Roth IRA, né quando sei andato a ritirare quei profitti, per il resto della tua vita. È possibile acquistare azioni, obbligazioni, immobili, certificati di deposito e altri tipi di asset all'interno di un Roth IRA. Tradizionale IRA

- Un IRA tradizionale è il primo tipo di IRA. Gli investitori possono contribuire al denaro se essi si qualificano in base ai limiti di reddito e non pagano imposte su determinati tipi di utili di investimento detenuti all'interno del conto fino a quando non lo ritirano a 59. 5 anni o sono costretti a 70. 5 anni. 401 (k)

- Un tipo speciale di piano di pensione offerto dai datori di lavoro ai propri dipendenti, un 401 (k) permette di investire in modo fondi comuni o fondi di valore stabile. Come un Tradizionale IRA, l'investitore ottiene una deduzione fiscale al momento del finanziamento del conto, ci sono limiti annui (sebbene molto più alti di quelli di un IRA tradizionale o di Roth IRA), i datori di lavoro spesso corrispondono ai contributi (ad esempio, 50% il primo 6%), e non ci sono tasse dovute fino a quando non si inizia a ritirare il denaro (i primi 59 anni, ma le distribuzioni necessarie iniziano a 70. 5 anni). Il termine 401 (k) si riferisce alla sezione del codice fiscale che l'ha creata. Negli ultimi anni, vi è stato un aumento delle cosiddette auto-dirette 401 (k) s che consentono all'investitore di acquistare singoli titoli e obbligazioni nel conto. 403 (b)

- Un piano di pensionamento molto simile a un 401 (k) offerto solo nel settore no profit. Rollover IRA

- Quando un dipendente lascia il suo datore di lavoro, può scegliere di ricostruire l'equilibrio 401 (k) e averlo depositato in un Rollover IRA, che altrimenti si comporta quasi esattamente come un IRA tradizionale. SIMPLE IRA

- Un tipo di IRA per i proprietari di piccole imprese con meno di 100 dipendenti che vogliono offrire una sorta di prestazioni pensionistiche ai loro dipendenti, ma non vogliono affrontare la complessità che proviene da un 401 ( K). SEP-IRA

- Corrispettivo per un conto pensionistico semplificato per pensionato dipendente, un SEP-IRA può essere utilizzato da lavoratori autonomi e proprietari di piccole imprese in determinate circostanze, consentendo loro di mettere da parte sostanzialmente più denaro di quanto non sia altrimenti sarebbero stati in grado di investire a causa di limiti di contribuzione molto più elevati calcolati in percentuale del reddito. Quotazioni di investimento relative a Società

Consiglio di Amministrazione

- Il Consiglio di Amministrazione di un'azienda è eletto dagli azionisti per vigilare sui propri interessi, assumere e sparare l'Amministratore Delegato, fissare la politica ufficiale dei dividendi e considerare raccomandando o votando contro le fusioni proposte. Enterprise Value

- Il valore dell'impresa si riferisce al costo totale di acquisizione di tutti i titoli e del debito di una società. Capitalizzazione di mercato

- La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di tutte le azioni in circolazione delle azioni aziendali se si poteva acquistarli al prezzo di borsa corrente. Conto economico

- Un conto economico mostra i ricavi, le spese, le imposte e il risultato netto dell'impresa. Stato patrimoniale

- Un bilancio mostra le attività, le passività e il patrimonio netto di un'azienda. Form 10-K

- Documento di pubblicazione annuale che richiede alla SEC di contenere informazioni dettagliate su un'impresa, comprese le sue finanze, il modello di business e molto altro ancora. Altre condizioni di investimento che si desidera conoscere

Stock Exchange

- Una borsa valori è un'istituzione, un'organizzazione o un'associazione che ospita un mercato per gli acquirenti e i venditori di azioni da riunirsi durante determinate ore di lavoro e di commercio tra loro. La borsa più importante del mondo è la Borsa di New York o NYSE. Le aziende che vogliono che le loro azioni elencate su "The Big Board", come il NYSE è talvolta chiamato, devono rispettare criteri rigorosi. Se la società non riesce a continuare a soddisfare tali requisiti, viene successivamente disattivata. Rapporto prezzo / rendimento

- Conosciuto anche come rapporto p / e, ti dice quanti anni ci vorrebbe per un'azienda a rimborsare il suo prezzo di acquisto per azione dai profitti dopo la tassazione da solo a corrente profitti senza crescita. In altre parole, il rapporto p / e ti indica quanti soldi paghi per $ 1 di guadagni della società. Se un'azienda riferisce un profitto di $ 2 per azione e lo stock sta vendendo per $ 20 per azione, il rapporto P / E è di 10 perché stai pagando dieci guadagni ($ 20 per azione diviso per $ 2 per azione guadagni = 10 P / E.) Può essere invertito per calcolare qualcosa noto come il rendimento dei profitti. PEG Ratio

- Una forma modificata del rapporto p / e che fa crescere la crescita nella metrica per dimostrare che un'azienda che cresce al 15% annuo e la negoziazione a 20x guadagni può essere più conveniente di una società che commercia a 8x guadagni e riducendo del 10% annuo. PEG Ratio Adjusted Dividend

- Modello modificato il rapporto PEG che fissa i dividendi nella metrica per tenere conto del fatto che a volte la crescita più lenta è il risultato di una società che paga parte significativa dei suoi guadagni nella forma dei dividendi in denaro, che contribuiscono al rendimento totale. Rendimento dividendo

- La resa corrente di uno stock ordinario al tasso attuale del dividendo. Se un titolo sta negoziando a $ 100 per azione e paga $ 5 in dividendi annuali, il rendimento del dividendo sarebbe del 5%. Volatilità

- La volatilità si riferisce al grado in cui una sicurezza negoziata fluttua nel prezzo. Derivato

- Un derivato è un bene che deriva il suo valore da un'altra fonte. Scopri altri termini di investimento

Naturalmente, ci sono molti altri termini di investimento che puoi scoprire per aiutarti a crescere nel tuo viaggio all'indipendenza finanziaria. Ho scritto più di 1 000 articoli sul sito per aiutarti a imparare a gestire i tuoi soldi, leggere i documenti finanziari, calcolare rapporti finanziari e molto altro ancora. Approfitta di loro. Potresti anche voler controllare il mio blog personale, dove parlo di concetti molto più avanzati.