Fondi indice - mercati efficienti ipotesi - EMH

Se ti piace l'idea di investire in fondi di indice, ma desideri modificare le prestazioni o trovare un vantaggio competitivo come investitore, vi è una strategia di investimento per te.

I fondi d'indice funzionano meglio per i titoli di grandi capi

Se conoscete l'ipotesi di mercato efficiente (EMH), sapete che essenzialmente afferma che tutte le informazioni conosciute sui titoli di investimento, come le scorte, sono già considerate i prezzi di tali titoli.

Quindi nessuna quantità di analisi può dare ad un investitore un vantaggio rispetto ad altri investitori. Questo è uno dei motivi principali per cui gli investitori investono nei fondi indicizzati. È "se non puoi battere la filosofia di unirsi a noi".

Ma cosa succede se alcune informazioni non sono così conosciute per alcune aree del mercato come in altre aree? Non significa che alcune aree del mercato siano meno "efficienti" di altre? Se è così, avrebbe senso utilizzare un fondo di indice per le aree efficienti e il fondo attivamente gestito per le aree meno efficienti - il meglio di entrambi i mondi, se lo si desidera.

Non hai bisogno di essere un analista di borsa o un gestore di fondi comuni per sapere che le informazioni su alcune società quotate in borsa sono più facilmente disponibili, e quindi più diffuse, di altri. Ad esempio, la maggior parte dei media finanziari è su azioni di grandi capitalizzazioni di aziende, come Wal-Mart, Apple e Pfizer. Ma per quanto riguarda le scorte di piccole capite e le scorte straniere?

La maggioranza dei gestori di fondi comuni di capitale di grandi dimensioni non riesce a battere i migliori fondi dell'indice S & P 500 per lunghi periodi di tempo perché ci sono molte più informazioni disponibili sulle grandi aziende di quelle più piccole. Pertanto, ci vuole più sforzo sotto forma di ricerca e rischio di mercato relativo per superare gli indici di mercato più ampi.

Ciò aumenta anche le spese, il che rende ancora più difficile competere con i fondi indice a basso costo.

Combinazione di fondi di indice con fondi attivi

Un buon modo per costruire un portafoglio per il modo più vantaggioso di combinare la saggezza dell'indicizzazione con l'investimento attivo è quello di utilizzare uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500 per i titoli di grande cap allocazione e fondi gestiti attivamente per la parte residua.

Ad esempio, un buon modello strategico da seguire è il disegno del portafoglio Core e Satellite in cui il fondo di indice è il "core" di circa 30 o 40% di allocazione e una combinazione di stock di piccole capsule, di titoli stranieri, un mutuo mutuo fondi e forse alcuni fondi di settore per completare il portafoglio. In questa strategia, potrai soddisfare il tuo rispetto per l'ipotesi del mercato efficiente ma anche il tuo alter ego che vuole allungare per alcuni rendimenti extra. Meglio di tutto potrai smettere di cambiare i fondi azionari di grandi capite ogni pochi anni quando iniziano a perdere la S & P 500!

Disclaimer: Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere ingannate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.