Investire macro Macro - come diventare investitore globale

Gli investitori globali, noti anche come investitori globali di macro, si specializzano nell'interpretazione e nel profitto dei movimenti delle economie di tutto il mondo. Dai tassi di interesse e politica monetaria alla politica e ai sussidi, gli investitori globali si concentrano sull'identificazione e sulla capitalizzazione di opportunità nascoste in eventi macroeconomici che si svolgono in tutto il mondo.

Costruire una comprensione dell'economia

Il bene più importante per gli investitori globali è una solida comprensione dell'economia, che governa la produzione, il consumo e il trasferimento della ricchezza.

In particolare, è importante comprendere le conseguenze economiche delle azioni intraprese dai banchieri centrali e dai politici. Ad esempio, i tassi di interesse più alti hanno un effetto rialzista sulle valute e danneggiano pertanto gli esportatori, mentre un passaggio dai politici socialisti ai politici capitalisti potrebbe portare a tagli di sovvenzioni.

Gli investitori globali possono costruire e mantenere questa comprensione da:

Elezioni & Politica

• - A seguito delle elezioni politiche in cui si prevede un cambiamento di potere può portare ad una serie di opportunità di investimento. Decisioni bancarie centrali
• - Le decisioni bancarie centrali e le note di riunione possono essere estremamente utili nel tentativo di prevedere i movimenti dei tassi di interesse. Indicatori economici principali
• - Gli indicatori principali, come gli indici PMI ei dati sui salari, possono aiutare a prevedere dove un'economia possa guidare nel medio periodo.

Ma oltre le decisioni consapevoli fatte dai leader, gli investitori globali fanno anche scommesse sul modo in cui determinati eventi si verificano in tandem tra di loro.

Per esempio, la crisi del debito sovrano europeo del 2009 ha causato un volo a sicurezza che ha portato ad una valutazione del franco forte del valore più elevato e ha penalizzato le sue esportazioni. Poiché questo era insostenibile, infine, ha portato ad un peg euro dell'euro, che sarebbe stato molto vantaggioso per preempt con una scommessa in valuta estera.

Diventa familiare con ETF

I fondi scambiati in borsa (ETF) sono i titoli più diffusi utilizzati dagli investitori globali. Dal momento che sono più facili da scambiare rispetto ai titoli esteri, gli ETF offrono un modo rapido per muoversi e uscire da diversi paesi e classi di attività. Per esempio, un investitore globale che è ribassista sulle prospettive del Brasile può semplicemente vendere o acquistare opzioni di vendita contro l'iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ), che tiene traccia di tutti i titoli negoziati in borsa nei mercati azionari di Brasile.

Oltre a semplicemente acquistare e vendere ETF, gli investitori globali possono acquistare stock options su ETF per aumentare la leva finanziaria o coprire le loro scommesse. Ad esempio, gli investitori globali potrebbero acquistare opzioni di chiamata fuori dai soldi su un ETF come scommessa molto riuscita, acquistare opzioni di put in-the-money come una scommessa moderatamente ribassista o scrivere opzioni di call coperte per ridurre il loro rischio.

La creatività con questi investimenti è altrettanto importante per isolare il commercio. Gli investitori globali dovrebbero coprire il maggior rischio possibile, pur mantenendo l'avanzata nella loro tesi di investimento. Ad esempio, quelli ribassisti sull'India, ma rialzisti su Asia, potrebbero voler creare un paio di scambi da ETF indiani vendendo corti mentre acquistano ETF asiatici. In questo modo, anche se le forti performance dell'Asia aiutano gli ETF indiani a muoversi più in alto, gli investitori possono trarre vantaggio dalla relativa sottoperformance dell'India, piuttosto che affidarsi ad una reale riduzione dell'ETF.

Ricerca dei dati

Gli investitori globali possono trovare difficoltà a trovare informazioni affidabili. Dai siti web governativi della lingua straniera alla segnalazione non obiettiva sulla politica del paese, ci sono molte difficoltà che possono sorgere quando si cerca di prendere una decisione di investimento informata.

Ecco alcune risorse di alta qualità da tenere a mente:

The Economist - Una grande pubblicazione online e stampata che copre gli eventi in tutto il mondo con un'attenzione all'economia - un elemento quotidiano in un arsenale degli investitori globali.

• La Banca Mondiale - Una grande fonte di dati su un gran numero di paesi in tutto il mondo che è gratuito per il pubblico da utilizzare.
• TradingEconomics - Una fonte pagata per le statistiche economiche difficili da trovare e che sono disponibili in formato Excel per l'analisi.