Strategie di debito che non sempre funzionano

L'espulsione del debito è un obiettivo finanziario importante per molte persone. Mentre è importante ridurre il carico del debito e cercare di iniziare a creare la ricchezza, è anche importante che si prendano le misure necessarie per rimborsare il debito. In realtà, ci sono alcuni metodi comuni che le persone usano per aiutarli a uscire dal debito che può finire per fare di più male che bene. Ecco alcune cose che si potrebbe desiderare di pensare due volte nella tua ricerca per diventare debito libero.

Non utilizzare l'equità di casa per pagare le carte di credito

Non molto tempo fa utilizzando l'equità nella tua casa per finanziare tutto, dalle vacanze al consolidamento del debito, è stata tutta la rabbia. Su carta, spesso sembra una buona idea perché sei in grado di sfruttare alcuni soldi nascosti ad un basso tasso di interesse a prezzi accessibili. E quando si tratta di consolidare il debito della carta di credito questo sembra un no-brainer. Se puoi liberarsi di tutte le carte ad alto interesse e fare un unico pagamento che abbia un buon tasso basso che sarebbe una buona cosa, giusto?

Non così veloce. Il grosso problema con questo metodo ha a che fare con la differenza tra il debito garantito e non garantito. Le carte di credito sono non garantite, non esiste garanzia collaterale sulla carta. Se non riesci a pagare la tua carta di credito, potrebbe essere necessario sopperire alle chiamate di raccolta e danneggiare il tuo punteggio di credito, ma questo è circa la portata.

Se stiamo parlando di un prestito ipotecario o auto, abbiamo a che fare con il debito garantito.

Questo significa solo che l'asset sottostante è utilizzato come garanzia per il prestito. Ora se non fai pagamenti la banca sta per prendere la tua casa lontano. Se non puoi rimborsare il prestito a casa o la linea di credito potresti essere costretto a vendere la casa in modo che la banca possa recuperare il denaro. Come si può vedere, se si utilizza un prestito a domicilio per pagare le carte di credito che si è appena scambiato in quel debito non garantito per il debito garantito e si potrebbe perdere la casa se non si può tenere il passo con i pagamenti.

Non toccare il tuo 401 (k)

Se hai un piano 401 (k) al lavoro, c'è una buona probabilità che ti sia permesso di prendere in prestito con un prestito. Questi prestiti spesso sembrare una buona idea perché si sta solo prestando un po 'del tuo denaro e pagandola nel tempo. Così, potete essenzialmente prendere in prestito denaro con termini interessanti, pagare il tuo debito ad alto interesse e poi in pochi anni il tuo 401 (k) sarà ricostituito. Ancora una volta, sembra una buona strategia in un primo momento, ma ci sono molti problemi con questa idea.

Prima di tutto, questi soldi sono destinati alla pensione e hanno bisogno di tempo per crescere. Se prendi in prestito denaro dal tuo piano di pensione, tu stai prendendo sostanzialmente tutto ciò che è stato investito e mancando di qualsiasi potenziale interesse o crescita che avrebbe potuto vedere altrimenti. Anche se non sembra un grosso problema al momento, può avere conseguenze significative a lungo termine.

Le altre cose da considerare sono le conseguenze se lasciate o perdete il tuo lavoro. Per la maggior parte dei tempi questi prestiti dovranno essere rimborsati interamente entro 60-90 giorni dalla cessazione. Se il prestito non viene pagato integralmente, verrà trattato come una distribuzione. Le distribuzioni sono imponibili e se sei al di sotto dei 59 anni. 5 sono soggette ad un ulteriore penalità di ritiro anticipato del 10%.

Questo potrebbe lasciare a causa dell'IRS 30% o più sul tuo prestito. Ahia! Ciò potrebbe portare ad una fattura fiscale imprevista per un totale di migliaia di dollari.

Se si dispone di un vecchio 401 (k) da un lavoro passato è tentato di cassa e usa i soldi per pagare il debito. Ancora una volta, facendo questo, stai mettendo in pericolo il tuo pensionamento riducendo quanti soldi avete investito e lavorando per crescere. Non solo, ma le stesse imposte e sanzioni sarebbero state applicate in modo da poter gettare il 30% del tuo denaro.

Migliori modi per pagare il debito

Mentre si utilizza equità nella tua casa e che fanno il tuo uovo di nozze di pensione non sono i modi migliori per pagare il debito ci sono ancora molte alternative.

In primo luogo, crea un budget. La cosa migliore che puoi fare per aiutarti a pagare il tuo debito è creare un budget realistico che liberi alcuni soldi extra che possono essere applicati ai tuoi pagamenti con carta di credito.

C'è più denaro gratuito nel tuo budget rispetto a quello che pensi, quindi cerchi i modi per trovare alcuni di quei contanti nascosti.

Avanti, è necessario effettuare più di un pagamento minimo ogni mese. Quando fai solo il pagamento minimo sulla tua carta di credito stai facendo poco più di pagare le spese finanziarie. Questo significa che rimborserai questo debito per molti anni.

Infine, dovresti vivere sotto i tuoi mezzi. Se ti trovi in ​​debito con carta di credito, c'è una buona probabilità che tu vivi oltre quello che potevi permetterti. Con l'adozione di uno stile di vita che richiede meno soldi di quello che fai, sarai in grado di garantire la sicurezza finanziaria.