Quanti fondi comuni dovrebbero avere?

Una domanda che mi viene spesso chiesto è quanti fondi comuni di investimento sono migliori per scopi di diversificazione? Quando dico la risposta a due parole, "dipende", non riceve spesso un sorriso di soddisfazione in cambio.

Pertanto ho pensato che sarebbe utile scrivere questo articolo sulle migliori pratiche di diversificazione, in particolare per quanto riguarda il numero di fondi comuni da acquistare per essere diversificati.

Che diversificazione è e cosa non è

La saggezza saggia nella frase, "non mettere tutte le uova nel cesto stesso", contribuisce a descrivere l'essenza della diversificazione perché illustra semplicemente la necessità di diffondere il rischio in diverse aree.

Mettere in modo diverso, se metti tutto il tuo denaro in un unico investimento, probabilmente non sei diversificato.

Ma qui è dove gli investitori spesso fanno i loro errori più grandi con la diversificazione: pensano che comprare diffondere il loro denaro tra diversi diversi fondi comuni che la loro diversificata. Cosa succede se mettete le uova in diversi cestini, ma tutti i cestelli sono quasi uguali? Non è diversificato!

Per un esempio più specifico, diciamo che assegni i tuoi risparmi rispettivamente a quattro diversi fondi comuni di investimento, dove ciascuno detiene il 25% del tuo patrimonio di investimento. Ogni fondo ha un nome diverso e pertanto sembra avere obiettivi diversi. Diciamo che uno è un fondo di crescita, un altro è un fondo di crescita e reddito, un terzo è un fondo di indice S & P 500 e un quarto è un fondo internazionale. È possibile che i primi tre fondi siano quasi identici e che il quarto abbia molte delle stesse partecipazioni dei primi tre.

Questo scenario generale di scarsa diversificazione è ripetuto più spesso di quanto pensi perché è stato raccontato a milioni di persone, come illustrato chiaramente in un altro articolo che ho scritto, chiamato Perché Dave Ramsey è errato sui fondi comuni d'investimento . Mentre ciascuno dei quattro tipi di fondi che Dave "raccomanda" ai suoi seguaci non sono esattamente identici, sono troppo simili a fornire il tipo di diversificazione necessaria per diffondere il rischio, o per "mettere le uova in cestini diversi". > Evita il sovrapposizione del fondo

Anche se puoi avere diversi fondi diversi nel tuo portafoglio, il problema quando alcuni di loro hanno troppe somiglianze è illustrato dal termine di investimento, sovrappongono. Per evitare sovrapposizioni con fondi comuni, assicurati che le partecipazioni del fondo siano realmente diverse dalle categorie di fondi diversi.

Ad esempio, una semplice allocazione dei quattro fondi che può essere diversificata potrebbe includere un fondo azionario di grandi capite, un fondo azionario di piccole capsule, un fondo di riserva straniero e un fondo obbligazionario. Ognuna di queste probabilmente avrà titoli completamente diversi, rispetto a ciascuno degli altri fondi. E noto che ho elencato "scorte straniere" piuttosto che "scorte internazionali".Un fondo di stock straniero investirà tipicamente l'80% al 100% del suo patrimonio in azioni di società al di fuori degli Stati Uniti, mentre un fondo di stock internazionale potrebbe avere il 50% o meno delle sue partecipazioni in titoli esteri e il resto negli stock americani.

Se si desidera essere sicuri di ottenere gli investimenti che si desidera, una buona idea è utilizzare i fondi indicizzati. Ad esempio, un fondo di indice azionario straniero come

Vanguard European Stock Index (VEURX)

investe solo in azioni europee, non negli stock americani.

Il numero ideale di fondi da tenere

Mentre è possibile investire in un solo fondo e essere diversificato, avrete bisogno di almeno due, ma probabilmente non più di dieci per essere adeguatamente diversificato. Se investite in soli due, puoi scegliere un fondo di indice azionario e un fondo di indice obbligazionario e ottenere una diversificazione adeguata. Quindi finiremo dove abbiamo iniziato: Quanti fondi comuni sono i migliori? Dipende …

Vedi anche: Come costruire un portafoglio di fondi comuni