Hai dimenticato di richiedere la deduzione IRA

"J F." in California ha dimenticato di rivendicare la sua deduzione IRA:

"Quest'anno ho preso le mie imposte a un professionista fiscale, il revisore ha esaminato le copie dei miei precedenti dichiarazioni dei redditi, risulta che non ho mai preso una deduzione fiscale per i contributi che ho fatto a un tradizionale IRA account. Cosa posso fare adesso? "

Ci sono un paio di cose che JF può fare a seconda di come vuole che il suo denaro di pensione sia tassato. Hai due opzioni fondamentali se ti trovi in ​​questa situazione.

• Richiedi un rimborso extra modificando i rendiconti fiscali per prendere la detrazione IRA.
• File Form 8606 per dichiarare questi contributi come IRA non deducibili, quindi convertirli successivamente in un Roth IRA.

Alcune basi di IRA

Puoi disporre di due tipi di conti tradizionali di pensionamento individuale o IRA:

• È possibile effettuare contributi deducibili dalle tasse, che è ciò che fa la maggior parte delle persone. Questi contributi riducono il reddito imponibile nell'anno in cui li fai. Quindi crescono le imposte differite fino a quando non si ritirerà. Quando iniziate a prelevare denaro dall'IRA, i prelievi sono inclusi nel tuo reddito imponibile. Le persone che si aspettano di essere in una fascia di imposta più bassa durante il loro pensionamento dovrebbero in genere effettuare contributi deducibili IRA.
• È inoltre possibile effettuare contributi non deducibili ad un IRA tradizionale. Questi contributi non riducono il reddito per fini fiscali, ma continuano ad aumentare la tassazione fino alla tua pensione. Quando si inizia a prelevare denaro, i contributi non detratti vengono restituiti senza tasse.

Molte persone preferiscono contribuire ad un Roth IRA anziché ad un IRA non deducibile. I contributi non sono deducibili dalle tasse con un Roth IRA. Crescono senza imposte fino a che non si ritiri. Quando si inizia a prelevare denaro da un Roth IRA, i prelievi sono totalmente privi di imposta - anche gli interessi maturati e la crescita - fintanto che hai soddisfatto tutti i requisiti.

La gente preferisce generalmente fare i contributi di Roth IRA se si aspettano di essere approssimativamente nella stessa fascia fiscale o più alta quando si ritirano.

La decisione che devi fare ora

Se hai dimenticato di richiedere la deduzione IRA, la prima cosa da decidere è come desideri che tu ti tassasse l'IRA. Vuoi prendere la detrazione fiscale adesso, ottenere qualche rimborso supplementare per il rimborso fiscale, quindi farti tassare questo reddito più tardi quando ti ritiri? O vuoi piuttosto dimenticare la deduzione fiscale in più e lasciare che questi fondi crescano senza tasse? Il tuo professionista fiscale può aiutarti a capire quale opzione è la cosa migliore per te.

Che cosa succede se non fai niente?

Se non fai una decisione, l'IRS tratterà i tuoi contributi come se fossero deducibili. Quando prelevi i soldi in pensione, i fondi verranno nuovamente tassati. Si finisce per pagare due volte il dono sugli stessi redditi. Sono abbastanza sicuro che tu non lo desideri, quindi ecco cosa fare passo dopo passo:

• Se vuoi una detrazione fiscale adesso (Deductible IRA): File ha modificato i rendimenti fiscali per tutti i rendimenti fiscali ancora aperti lo statuto di limitazione.Questo è di solito i tre anni precedenti. Richiedere le detrazioni fiscali per i contributi IRA sui rendimenti modificati. Probabilmente riceverai alcuni rimborsi supplementari per ciascuno di questi anni. File i tuoi rendimenti modificati per la data di scadenza dell'esercizio corrente o il tuo rimborso passerà lo statuto e l'IRS non ti invierà un assegno.
• Se si desidera prelievi fiscali (Roth IRA): File IRS Form 8606 per dichiarare i contributi IRA come non deducibili. Dovresti presentare un modulo 8606 per ogni anno che hai contribuito alla tua IRA tradizionale ma hai dimenticato di prendere la deduzione. Allora istruisci il tuo broker di investimento per convertire il tuo IRA tradizionale in un Roth IRA. La conversione può essere parzialmente imponibile o totalmente priva di imposta, a seconda di quanto i tuoi investimenti iniziali sono cresciuti.
• Se hai fatto contributi più di tre anni fa: Seguire la stessa procedura per il deposito del modulo 8606 per ogni anno. Per i rendimenti fiscali di oltre tre anni, non è possibile ottenere rimborsi aggiuntivi dall'IRS, in modo da non ottenere alcun beneficio fiscale chiedendo una deduzione per i contributi IRA. Solo il file Form 8606 per stabilire che questi contributi sono non deducibili, allora sei libero di convertire i fondi in un Roth IRA.

Will Formulario di deposito 8606 in ritardo aumentare le bandierine rosse con l'IRS?

Ho chiesto l'IRS e qui è quello che mi è stato detto. Secondo Jesse Weller, un portavoce dell'IRS:

"Sebbene il modulo 8606 sia normalmente presentato con un modulo tempestivo 1040, l'IRS elaborerà una forma tardiva 8606, anche quella depositata dopo il normale tre- La forma 8606 può essere presentata senza un modulo 1040 o un modulo 1040X (ritorna modificata) se tali moduli non sono altrimenti richiesti. Se il modulo è depositato da solo, deve essere firmato a pagina due a destra sotto il jurat (la dichiarazione scritta che verifica che un ritorno, una dichiarazione, una dichiarazione o un altro documento viene fatto in base a sanzioni di falso errore).

Ciò sarebbe assolutamente appropriato per i contribuenti che hanno fatto un contributo tradizionale IRA non trascurabile. stabilisce la loro base nell'IRA e contribuirà a dimostrare che l'imposta sul reddito non dovrebbe essere pagata su quel contributo quando le distribuzioni sono ricevute. I contribuenti che non hanno presentato il modulo dovrebbero, almeno, aspettarsi di ricevere un'indagine da parte del L'IRS chiede di spiegare e verificare i contributi inadeguati, evitando così un'inchiesta - o un'audit - è un buon motivo per presentare il modulo.

I contribuenti dovrebbero essere consapevoli che, ai sensi della sezione IRC 6693 (b) (2), possono essere addebitati una penalità di 50 dollari per non aver presentato un modulo 8606 (a meno che il fallimento non sia dovuto a ragionevoli ragioni) archiviare il modulo. "

Linea inferiore
Se hai dimenticato di richiedere la detrazione IRA, il File Form 8606 per stabilire che i contributi erano non deducibili, quindi convertire i fondi in un Roth IRA privo di imposta. negli ultimi tre anni, puoi scegliere se prendere la detrazione e ottenere un rimborso o dichiarare i contributi come non deducibili.

NOTA: le leggi fiscali cambiano frequentemente e le informazioni di cui sopra potrebbero non riflettere le modifiche più recenti. Si prega di consultare un professionista fiscale per i consigli più aggiornati. Le informazioni contenute in questo articolo non sono intese come consulenza fiscale e non sono un sostituto per i consigli fiscali.

Ulteriori letture:

• Formulario IRS 8606, IRA non idonei (PDF)